USD/INR-Prognose: Darum könnte sich die indische Rupie erholen

Die indische Rupie fiel diese Woche auf ein Rekordtief, als die Welt die Wahl Donald Trumps und die Zinsentscheidung der US-Notenbank zu verarbeiten hatte. Der USD/INR-Wechselkurs erreichte am Donnerstag mit 84,38 seinen Höchststand und lag damit fast 2 % über seinem niedrigsten Stand in diesem Jahr.

Entscheidung der US-Notenbank

Der Wechselkurs USD/INR setzte seinen starken Aufschwung fort, nachdem die Federal Reserve ihre vorletzte Zinsentscheidung bekannt gab. Wie allgemein erwartet , entschied sich die Bank darin für eine Senkung des Zinssatzes um 0,25 %, sodass er nun zwischen 4,5 % und 4,75 % liegt.

Der Ausschuss merkte auch an, dass der Arbeitsmarkt seine größte Sorge sei, insbesondere nach den Daten der letzten Woche. Laut dem Bureau of Labor Statistics (BLS) wurden im vergangenen Monat nur 12.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, was deutlich unter den allgemein erwarteten 110.000 liegt.

Gleichzeitig hat sich die Inflation in den USA deutlich verbessert, nachdem sie von zweistelligen Werten im Jahr 2022 auf heute fast 2 % gefallen war. Die jüngsten Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) und den persönlichen Konsumausgaben (PCE) lagen bei 2,4 % bzw. 2,3 % und bewegten sich damit in die richtige Richtung.

Die Fed kündigte für die Zukunft schrittweisere Zinssenkungen an. Das CME FedWatch-Tool schätzt, dass die Zinsen im Dezember um weitere 0,25 % sinken werden. In einer Mitteilung erklärten Analysten von ING:

US-Wahlen und Indien

Auch der USD/INR-Wechselkurs stieg sprunghaft an, da die Nachfrage nach US-Dollar nach dem Sieg von Donald Trump bei den US-Wahlen in dieser Woche zunahm.

Im Gegensatz zu Kamala Harris dürfte Trump aufgrund seiner Wirtschaftspolitik, die zu weiteren Steuersenkungen und Deregulierungen zählt, für mehr Unruhe sorgen.

Trump hat außerdem versprochen, die Handelspolitik der USA durch die Einführung hoher Zölle zu ändern. Sein größter Zorn gilt China, dem zweitgrößten Handelspartner, für den er angekündigt hat, die Zölle auf 60 Prozent anzuheben.

Ein weiterer Handelskrieg zwischen den USA und China würde Niedriglohnländer wie Indien und Mexiko begünstigen. Außerdem haben viele große chinesische Hersteller bereits damit begonnen, ihre Produktion nach Indien zu verlagern.

Vor allem ist Trump ein eher transaktionaler Präsident und pflegt ein freundschaftliches Verhältnis zu Narendra Modi. Daher ist es wahrscheinlich, dass sich die indische Wirtschaft während seiner Amtszeit gut entwickeln wird.

Das Paar USD/INR wird als nächstes auf die Zinsentscheidung der Reserve Bank of India (RBI) im Dezember reagieren. Analysten gehen davon aus, dass die Bank aufgrund der hartnäckig hohen Inflationsrate länger höhere Zinsen beibehalten wird.

Die jüngsten Wirtschaftsdaten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) von 3,65 % im September auf 5,9 % im Oktober stieg, da die Lebensmittelinflation hartnäckig hoch blieb. Zinssenkungen würden die Situation daher verschlimmern.

Die Divergenz zwischen Fed und RBI hat daher zu einer Carry-Trade-Gelegenheit geführt, bei der Anleger Geld von einem Land mit niedrigen Zinsen leihen und in einem Land mit hohen Zinsen investieren. In diesem Fall leihen sie sich den US-Dollar, um in die Rupie zu investieren.

USD/INR technische Analyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass das Paar USD/INR in den letzten Wochen einen starken Aufwärtstrend aufwies. Es stieg diese Woche auf ein Rekordhoch von 84,38 und übertraf damit das bisherige Allzeithoch von 84,14.

Das Paar blieb über den 50- und 25-tägigen Exponential Moving Averages (EMA), was bedeutet, dass die Käufer derzeit die Kontrolle haben. Es ist auch über 84,14 gestiegen, die Oberseite des inversen Kopf-Schulter-Musters.

Gleichzeitig hat sich ein Shooting-Star-Candlestick-Muster gebildet, ein beliebtes Umkehrzeichen. Daher gibt es Anzeichen dafür, dass es fallen und die wichtige Unterstützung bei 84,15 erneut testen wird. Eine Bewegung über die Oberseite des Shooting-Stars deutet auf weitere Schwäche hin.