Adani-Aktien stürzen ab, Anleiheemission zurückgezogen, da Gautam Adani mit Bestechungsvorwürfen in den USA konfrontiert ist: Was kommt als Nächstes?

Die Aktien der Adani Group erlebten am Donnerstag einen starken und großflächigen Ausverkauf, nachdem die US-Staatsanwaltschaft Anklage wegen Bestechung und Betrug gegen Gautam Adani und sieben Mitarbeiter erhoben hatte.

In der Anklageschrift, die am späten Mittwoch bekannt gegeben wurde, wird Adani und seinen Führungskräften vorgeworfen, an einem Milliardensystem beteiligt gewesen zu sein, das Bestechungsgelder beinhaltete, um sich Solarenergieaufträge in Indien zu sichern.

Adani Energy Solutions war von der Marktreaktion am stärksten betroffen und seine Aktien stürzten um 20 % ab.

Adani Green Energy folgte dicht dahinter und verlor 18 %. Adani Total Gas und Adani Power verloren 13–14 %, während Flaggschiffunternehmen wie Adani Enterprises, Ambuja Cements, ACC und Adani Ports an ihren um 10 % niedrigeren Stromkreisgrenzen festhielten.

Andere Tochterunternehmen, darunter NDTV (-11 %), Adani Wilmar (-8 %) und Sanghi Industries (-6 %), mussten ebenfalls erhebliche Verluste hinnehmen, was den Dominoeffekt auf den gesamten Konzern widerspiegelt.

Angebot von Adani Green Bonds aufgrund von Folgen abgesagt

Inmitten der Rechts- und Marktturbulenzen hat Adani Green Energy die für Donnerstag geplante Ausgabe von Anleihen im Wert von 600 Millionen Dollar abgesagt.

Die im März ausgegebenen Dollar-Anleihen von Adani Green Energy fielen laut Bloomberg-Daten um rekordverdächtige 15 Cent und erreichten einen Tiefstand von 80 Cent.

Auch die Anleihen anderer Unternehmen der Adani Group verzeichneten erhebliche Rückgänge; einige fielen auf bis zu 74 Cent – ihr stärkster Rückgang seit dem Hindenburg Research-Bericht von 2023.

„Während Adani im Umgang mit früheren Vorwürfen, einschließlich derer von Hindenburg, Widerstandskraft bewiesen hat, unterstreicht dieser Vorfall die anhaltenden Risiken, die mit den Schwellenmärkten verbunden sind, insbesondere im Hinblick auf Unternehmensführung, Transparenz und behördliche Aufsicht“, sagte Mohit Mirpuri, Fondsmanager bei SGMC Capital Pte mit Sitz in Singapur, in einem Bloomberg-Bericht.

Bestechungsvorwürfe gegen Adani und Neffen erklärt

Die Anklageschrift des US-Justizministeriums (DOJ) und der Börsenaufsichtsbehörde (SEC) enthält schwere Vorwürfe gegen Adani, seinen Neffen Sagar Adani und weitere Führungskräfte.

Ihnen wird Verschwörung zur Täuschung von US-Investoren und globalen Finanzinstituten durch falsche Angaben vorgeworfen.

Der Anklageschrift zufolge zahlte der Konzern 265 Millionen Dollar Bestechungsgelder an indische Beamte, um sich staatliche Solarenergie-Aufträge zu sichern.

Die Staatsanwälte behaupten, dass diese Verträge über einen Zeitraum von 20 Jahren einen Gewinn von zwei Milliarden Dollar abwerfen würden.

Einige Teilnehmer des Komplotts nannten Gautam Adani angeblich mit Codenamen wie „Numero uno“ und „der große Mann“.

Berichten zufolge wurden die Bestechungsgelder vor Kreditgebern und Investoren verheimlicht, um Kredite und Anleihen im Wert von über 3 Milliarden Dollar für Adani Green Energy zu sichern.

Die Anklage fällt unter den Foreign Corrupt Practices Act (FCPA), der sich gegen Korruption und Bestechung im internationalen Geschäftsverkehr richtet.

Die stellvertretende Generalstaatsanwältin Lisa H. Miller bezeichnete die Vorwürfe als „massiven Betrug“ und erklärte: „Die Anklage wirft Machenschaften vor, bei denen über 250 Millionen Dollar an Bestechungsgeldern gezahlt wurden, Investoren und Banken belogen wurden, um Milliarden von Dollar aufzutreiben, und die Justiz behindert wurde.“

Ein zweiter schwerer Schlag für die Adani Group

Diese Entwicklung stellt einen weiteren erheblichen Rückschlag für Gautam Adani dar, dessen Firmenimperium in der Kritik steht, seit der Hindenburg Research-Bericht vom Januar 2023 der Gruppe finanzielles Fehlverhalten vorwarf.

Dieser Bericht führte bei allen Adani-Unternehmen zu einem erschreckenden Verlust der Marktkapitalisierung von 150 Milliarden Dollar.

Gautam Adani, der laut Forbes- Rangliste mit einem Nettovermögen von 69,8 Milliarden Dollar der 22. reichste Mensch der Welt ist, steht nun nicht nur vor finanziellen Herausforderungen, sondern auch vor möglichen rechtlichen Konsequenzen.

Berichten zufolge liegen Haftbefehle gegen Gautam Adani und seinen Neffen Sagar Adani vor, was die Probleme der Gruppe verschärft.

Was kommt als Nächstes für die Adani Group?

Die Vorwürfe werfen einen langen Schatten auf die weltweiten Aktivitäten der Adani Group und ihren Zugang zu den internationalen Kapitalmärkten.

Darüber hinaus könnte es zu einem verstärkten Abzug ausländischer Gelder kommen, der seit Oktober bereits ein Rekordniveau erreicht hat.

„Die Stimmung ausländischer Anleger könnte beeinträchtigt werden, wenn die Ermittlungen eskalieren“, sagte Manish Bhargava, CEO von Straits Investment Management, gegenüber Bloomberg und fügte hinzu, dass der Fall die Reputationsrisiken für die Gruppe erhöhe.

Die Anklage erfolgte, kurz nachdem Adani neue Investitionen in grüne Energie angekündigt und dem designierten US-Präsidenten Donald Trump zu seinem Wahlsieg gratuliert hatte.

Trump, der für seine Haltung zur Deregulierung des Energiesektors bekannt ist, hat versprochen, die Vorschriften für Energieunternehmen zu vereinfachen, darunter auch jene, die im Bereich der erneuerbaren Energien tätig sind.

Der weitere Verlauf des Falls wird vermutlich von der künftigen Trump-Regierung abhängen.

Es wird erwartet, dass Breon Peace, die unter Biden ernannte US-Staatsanwältin aus Brooklyn, zurücktritt.

„Es ist ungewöhnlich, dass derartige Vorwürfe während eines Machtwechsels auftauchen“, sagte Gary Dugan, CEO von Global CIO Office. „Es besteht die Hoffnung, dass Donald Trump sie zurückweist, sobald er im Amt ist.“

Die Adani Group hat sich bislang nicht zu den Vorwürfen geäußert, Analysten prognostizieren jedoch im weiteren Verlauf des Gerichtsverfahrens eine anhaltende Volatilität ihrer Aktien und Anleihen.