Goldpreise fallen, da Zuflüsse in sichere Häfen zurückgehen. Handelt es sich um einen Verkäufermarkt?

Die Goldpreise verzeichneten am Montag einen starken Rückgang und beendeten damit eine fünftägige Erfolgsserie, da die Zuflüsse in sichere Häfen zurückgingen, nachdem Berichte auf einen möglichen Waffenstillstand im Konflikt zwischen Israel und der im Libanon beheimateten militanten Gruppe Hisbollah hindeuteten.

Unterdessen geriet auch der Goldpreis unter Druck, nachdem der designierte Präsident Donald Trump Scott Bessent zum US-Finanzminister ernannte und damit einen großen Unsicherheitspunkt für die Anleger aus dem Weg räumte.

„Darüber hinaus erweisen sich Erwartungen, dass Trumps geplante Maßnahmen die Inflation neu anheizen und den Spielraum der Federal Reserve (Fed) für weitere Zinssenkungen einschränken könnten, als ein weiterer Faktor, der den renditelosen Goldpreis untergräbt“, sagte Haresh Menghani, Redakteur bei Fxstreet, in einem Bericht.

Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels lag der Goldkontrakt für Dezember an der COMEX bei 2.692,20 USD pro Unze und damit 1,7 % unter dem vorherigen Schlusskurs.

Israel erwägt Waffenstillstandsabkommen

Am Wochenende berichteten Axios und CNN, dass Israel kurz davor stehe, einem Waffenstillstandsabkommen mit der Hisbollah zuzustimmen.

Der Bericht behauptete, dass die USA den Deal zwischen den beiden vermittelt hätten.

Die Times of Israel berichtete, dass Ministerpräsident Benjamin Netanjahu derzeit daran arbeite, das Waffenstillstandsabkommen der Öffentlichkeit zu präsentieren, nachdem er dem Libanon-Abkommen grundsätzlich zugestimmt habe.

Einem Reuters-Bericht zufolge könnte das Abkommen einen 60-tägigen Waffenstillstand mit der Hisbollah und eine Deeskalation der militärischen Aktionen auf beiden Seiten zur Folge haben.

Der langjährige Konflikt zwischen Israel und der Hisbollah war im Oktober stark eskaliert und hatte die Nachfrage nach dem gelben Metall als sicheren Hafen erhöht.

Aufgrund der Spannungen im Nahen Osten war der Goldpreis um 5 Prozent gestiegen, da die Anleger in sichere Anlagen strömten.

Daher hatten Berichte über einen möglichen Waffenstillstand im Konflikt die Stimmung gedrückt und zu einem Rückgang der Zuflüsse in sichere Häfen geführt.

Die Goldpreise wurden letzte Woche gestützt, als sich die Spannungen zwischen Russland und der Ukraine verschärften, nachdem der russische Präsident Wladimir Putin die Hürden für den Einsatz von Atomwaffen gesenkt hatte.

Fed-Politik im Fokus

Da Berichte über einen Waffenstillstand im Nahen Osten am Montag den Preis des Edelmetalls belasteten, zeigten sich die Anleger auch besorgt über die bevorstehende Sitzung der US-Notenbank im nächsten Monat.

Laut dem CME FedWatch-Tool haben Händler eine Wahrscheinlichkeit von 56,2 % eingepreist, dass die Fed die Zinsen im Dezember um 25 Basispunkte senkt. Vor ein paar Wochen lag die Wahrscheinlichkeit für eine Senkung noch bei 85 %.

Eine robuste US-Wirtschaft mit einem starken Arbeitsmarkt dämpft die Erwartungen einer Zinssenkung im nächsten Monat.

„Die jüngsten aggressiven Äußerungen mehrerer Entscheidungsträger der US-Notenbank und mögliche Überraschungen bei der Inflation könnten eine vorläufige Zinsentscheidung im Dezember begründen“, sagte Menghani.

In dieser Woche werden die Anleger das Protokoll der Fed-Sitzung im November sowie die Daten zum US-amerikanischen Konsum- und Ausgabenpreisindex genau unter die Lupe nehmen.

Menghani fügte hinzu:

Goldpreis: technische Analyse

„Nachdem der Goldpreis am Freitag alle wichtigen täglichen Simple Moving Averages (SMA) zurückerobert hatte, kam seine Erholungsdynamik bei etwa 2.720 USD zum Erliegen“, sagte Dhwani Mehta, Analyst bei Fxstreet, in einem Bericht.

Laut Mehta deutet die Preisbewegung darauf hin, dass der Goldpreis kurzfristig rückläufig sein wird.

Mehta sagte, die unmittelbare Unterstützung für den Goldpreis an der COMEX liege bei etwa 2.670 Dollar pro Unze, wo sich der 21-Tage-SMA und der 50-Tage-SMA näherten.

Ein nachhaltiger Durchbruch dieses Niveaus könnte einen weiteren Abwärtstrend beschleunigen und die Preise könnten erneut unter die Marke von 2.600 USD pro Unze fallen.

Mehta fügte hinzu:

Andererseits brauchen die Käufer mehr Dynamik auf dem Markt, um die Marke von 2.750 USD pro Unze zu durchbrechen. Dies könnte den Aufschwung des Goldpreises in Richtung seines Rekordhochs von 2.800 USD pro Unze fortsetzen, das vor dem Ausgang der US-Präsidentschaftswahlen durchbrochen wurde.