Spannungen zwischen den USA und China führen dazu, dass Vermögenswerte im Wert von 4,1 Billionen Dollar nach Singapur fließen – und damit Hongkong überholen

Die strategische Positionierung Singapurs als globales Finanzzentrum wird immer stärker und der Stadtstaat lässt seinen langjährigen Rivalen Hongkong hinter sich.

Dank seiner politischen Stabilität, einer günstigen Steuerpolitik und seinem Ruf der Neutralität zieht Singapur immer mehr ausländisches Kapital an.

Angesichts der zunehmenden Spannungen zwischen den USA und China hat sich der Investitionsfluss in die Region weiter zugunsten Singapurs verschoben.

Die Finanzinstitute der Stadt, allen voran die Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC), meistern diese Veränderungen mit einer Balance aus lokalem Fokus und globaler Reichweite und positionieren die Stadt als sicheren Hafen für Anleger, die in unsicheren Zeiten Stabilität suchen.

OCBC treibt Singapurs Finanzsektor mit einem Umsatz von 18,4 Milliarden Dollar im Jahr 2023 an

OCBC, die zweitgrößte Bank Singapurs mit einem Vermögen von 448 Milliarden Dollar, ist zum Sinnbild für den robusten Bankensektor des Stadtstaates geworden.

Die Bank erwirtschaftet im Jahr 2023 einen Umsatz von 18,4 Milliarden US-Dollar und erwirtschaftet 62 % ihrer Einnahmen in Singapur, während ihre Niederlassungen in Südostasien und Großchina 19 % bzw. 13 % beitragen.

Dank ihrer diversifizierten Einnahmequellen und strategischen Investitionen in die Vermögensverwaltung konnte die Bank ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber geopolitischen Gegenwinden bewahren.

Die Bank besitzt außerdem eine Mehrheitsbeteiligung an Great Eastern, Singapurs größtem Lebensversicherer, und betreibt Private-Banking-Dienstleistungen über die Bank of Singapore.

Diese Schritte positionieren OCBC als zentralen Akteur in der Finanzlandschaft Südostasiens.

Die Vermögensverwaltung ist zu einem Eckpfeiler der Strategie Singapurs geworden, Hongkong zu überholen.

In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 trug dieses Segment 2,9 Milliarden US-Dollar zum Umsatz von OCBC bei.

Der Stadtstaat hat Steueranreize für Single-Family-Offices eingeführt und wird bis Mitte 2024 1.650 solcher Unternehmen anziehen, gegenüber 400 im Jahr 2020.

Dieser Zustrom unterstreicht die Attraktivität Singapurs als Zielort für vermögende Privatpersonen und Unternehmen, die auf der Suche nach finanzieller Sicherheit in einem volatilen Weltmarkt sind.

Spannungen zwischen den USA und China verlagern Kapital nach Singapur

Die eskalierende Entkopplung zwischen den USA und China hat tiefgreifende Auswirkungen auf Hongkong, dessen Wirtschaft traditionell auf seinen engen Bindungen zum Festland beruht.

Im Gegensatz dazu haben die wahrgenommene Neutralität und das stabile regulatorische Umfeld Singapurs Kapital von beiden Seiten angezogen.

Die in Singapur verwalteten Vermögenswerte erreichten im Jahr 2023 4,1 Billionen US-Dollar und übertrafen damit die von Hongkong, das 3,9 Billionen US-Dollar betrug.

Da US-Fonds das Finanzökosystem Hongkongs zunehmend als riskant betrachten, hat sich Singapur als bevorzugte Alternative für die Kapitalallokation herauskristallisiert.

Trumps Politik könnte Singapurs Erfolge beschleunigen

Die Wahl Donald Trumps zum US-Präsidenten könnte den Ausschlag zusätzlich zugunsten Singapurs geben.

Trumps vorherige Regierung verhängte strenge Sanktionen und finanzielle Beschränkungen gegen China, und seine Wiederwahl verspricht eine Fortsetzung dieser Maßnahmen.

Eine derartige Politik könnte amerikanische und europäische Firmen dazu zwingen, sich aus Hongkong zurückzuziehen und ihre Investitionen nach Singapur umzulenken.

Singapur muss vorsichtig vorgehen, um mögliche Folgen der von Trump vorgeschlagenen Zölle zu vermeiden, die den Welthandel stören und die exportabhängige Wirtschaft des Landes beeinträchtigen könnten.

Helen Wongs Führung festigt die Position von OCBC

Helen Wong, seit 2021 CEO von OCBC, hat die Bank durch diese veränderte Dynamik gesteuert.

Mit Wurzeln in Hongkong und jahrzehntelanger Bankerfahrung in Großchina hat Wong ihre Expertise genutzt, um den Einfluss von OCBC sowohl auf den chinesischen als auch auf den ASEAN-Märkten auszuweiten.

Unter ihrer Führung hat OCBC der Vermögensverwaltung Priorität eingeräumt, seine Kundenbasis in Hongkong erweitert und sein Angebot in Malaysia und Indonesien verbessert.

Aufgrund ihrer Führungsqualitäten gilt Wong auch als eine der mächtigsten Frauen in der globalen Finanzwelt und belegt im Jahr 2024 den 17. Platz auf der Fortune-Liste der mächtigsten Frauen.

Ihr doppelter Fokus auf Widerstandsfähigkeit und Wachstum ist ein Beispiel für die Strategien, die Singapurs umfassendere finanzielle Ambitionen vorantreiben.

Hongkong schlägt zurück

Trotz dieser Rückschläge arbeitet Hongkong daran, seinen Status als Finanzzentrum Asiens zurückzugewinnen.

Das Unternehmen belebt seine IPO-Pipeline neu und strebt bis 2025 die Anziehung von 200 neuen Family Offices an. UBS prognostiziert, dass Hongkong die Schweiz bis 2026 als führende Drehscheibe für grenzüberschreitende Finanzen überholen könnte.

Die Abhängigkeit der Stadt von der schleppenden chinesischen Wirtschaft und ihre Nähe zum Zuständigkeitsbereich Pekings stellen weiterhin erhebliche Herausforderungen dar.

Singapur hingegen betrachtet den Erfolg Hongkongs eher als Ergänzung denn als Konkurrenz.

Die Fähigkeit des Stadtstaates, ohne geopolitischen Ballast vielfältige Regionen zu erschließen, verschafft ihm einen Vorteil, den Hongkong nicht so leicht nachahmen kann.

Die Regierung Singapurs plant bereits die nächste Welle von Herausforderungen.

Eine Task Force widmet sich den schwächelnden Kapitalmärkten und Banken wie die OCBC erwägen die Chancen, die sich durch die zunehmenden chinesischen Investitionen in die Fertigungsindustrie in Südostasien ergeben.

Angesichts möglicher Störungen im globalen Handelssystem werden Singapurs Anpassungsfähigkeit und Weitsicht in den kommenden Jahren wahrscheinlich die finanzielle Entwicklung des Landes bestimmen.