Aktienkursanalyse von Dollar Tree vor der Veröffentlichung der Gewinnzahlen: kaufen oder verkaufen?

Der Aktienkurs von Dollar Tree (DLTR) ist eingebrochen und liegt auf seinem niedrigsten Stand seit Mai 2020. Von seinem Höchststand im Jahr 2022 ist er um etwa 60 % gefallen, wodurch die Marktkapitalisierung von über 47 Milliarden Dollar auf etwa 16 Milliarden Dollar gesunken ist.

Dollar-Läden sind in Schwierigkeiten

Der Aktieneinbruch bei Dollar Tree geschah zeitgleich mit dem anderer Discounter wie Dollar General und Five Below. Die Aktien von Dollar General sind von ihrem Allzeithoch um etwa 70 % abgestürzt, während die Aktien von Five Below von ihrem Rekordhoch um 58 % gefallen sind.

Diese Unternehmen sind aufgrund der anhaltenden Abwanderung von Discountern zu größeren Namen wie Amazon und Walmart zusammengebrochen. Ein wesentlicher Vorteil dieser Unternehmen sind ihre Abonnementdienste wie Amazon Prime und Walmart+.

Die beiden Abonnements bieten den Kunden mehr Mehrwert. Walmart+ bietet seinen Nutzern beispielsweise kostenlose Lieferung, Video-Streaming-Zugriff auf Paramount+ und Pluto TV sowie Rabatte bei Burger King. Amazon Prime bietet ebenfalls schnelle und kostenlose Lieferung sowie Zugriff auf Amazon Prime.

Auch Walmart und Amazon bieten relativ günstige Produkte an, was erklärt, warum ihre Einzelhandelsumsätze in den letzten Monaten gut gelaufen sind.

Dollar Tree, dem auch Family Dollar gehört, verzeichnet ebenfalls einen erheblichen Anstieg der Geschäftskosten. Das Unternehmen war gezwungen, die Löhne zu erhöhen, um den Mindestlohn zu erreichen.

Obwohl das Umsatzwachstum stark war, war das Endergebnis schwach. Der Jahresumsatz stieg von über 23 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 30,5 Milliarden Dollar im letzten Geschäftsjahr.

Der Nettogewinn hat sich jedoch von über 1,6 Milliarden Dollar im Jahr 2022 auf einen Verlust von 998 Millionen Dollar im Jahr 2023 entwickelt. Der Nettoverlust stieg in den letzten zwölf Monaten auf über 1 Milliarde Dollar.

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DLTR-Gewinne im Voraus

Der Aktienkurs von Dollar Tree wird diese Woche im Rampenlicht stehen, da das Unternehmen am Mittwoch seine Ergebnisse bekannt gibt. Diese Ergebnisse werden weitere Informationen über die Entwicklung des Unternehmens liefern und darüber, ob das Management noch immer eine Trennung der beiden Unternehmen in Erwägung zieht.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft von Dollar Tree weiterhin unter starkem Druck stand, da die Kundenfrequenz weiter sank. Der Nettoumsatz in vergleichbaren Filialen von Dollar Tree betrug 1,3 %, während er bei Family Dollar auf 0,1 % sank.

Der Umsatz stieg um 0,7 % auf 7,3 Milliarden Dollar, der Bruttogewinn um 3,7 % auf 2,2 Milliarden Dollar. Insgesamt sank das Betriebsergebnis um fast 30 %, während der Nettogewinn auf 132 Millionen Dollar sank.

Analysten erwarten, dass die Ergebnisse von Dollar Tree einen Umsatzanstieg von 1,75 % auf 7,4 Milliarden Dollar zeigen werden. Die Prognose für das nächste Quartal liegt bei 8,2 Milliarden Dollar, was einem Rückgang von 4,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für das Gesamtjahr wird ein Umsatz von 30,7 Milliarden Dollar erwartet.

Das Hauptproblem von Dollar Tree sind nicht die Umsätze, sondern die Kosten. Außerdem gibt es Bedenken, dass Family Dollar, das für über 9 Milliarden Dollar gekauft wurde, die Erwartungen nicht erfüllt.

Analysten sind gegenüber der Dollar Tree-Aktie weitgehend pessimistisch eingestellt. Keybanc hat die Aktie kürzlich von „Overweight“ auf „Sector Weight“ herabgestuft, während Telsey Advisory Group sie von „Outperform“ auf „Market Perform“ heruntergestuft hat.

Die durchschnittliche Aktienkursprognose für Dollar Tree liegt bei 82,25 US-Dollar und damit höher als die aktuellen 72,81 US-Dollar. Dies bedeutet eine Steigerung von 15 % gegenüber dem aktuellen Niveau.

Dollar Tree-Aktienkursanalyse

DLTR-Chart von TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass der DLTR-Aktienkurs in den letzten Monaten einen starken Abwärtstrend aufwies. Er ist von 176,63 $ im April 2022 auf heute unter 80 $ zurückgegangen.

Die Aktie fiel leicht unter das wichtige Widerstandsniveau bei 102,85 $, ihre niedrigste Schwankung am 25. September. Sie fiel unter die gleitenden Durchschnitte der 50- und 200-Wochen-Linie, wodurch sich ein bärisches Crossover-Muster bildete.

Der MACD und der Relative Strength Index (RSI) sind alle weiter gefallen. Daher könnte die Aktie weiter fallen, da die Verkäufer die nächste wichtige Unterstützung bei 60 USD anpeilen. Ein Anstieg über den wichtigen Widerstand bei 80 USD würde die pessimistische Einschätzung jedoch entkräften.