Der Sektor der Ölfelddienstleistungen wird 2025 widerstandsfähig bleiben, da die Geschäftstätigkeit wächst: Deloitte

Der Sektor der Ölfelddienstleistungen wird laut dem Deloitte-Ausblick für die Öl- und Gasindustrie 2025 angesichts der verbesserten Geschäftsaktivität der letzten drei Jahre voraussichtlich auch 2025 widerstandsfähig bleiben.

In den letzten zehn Jahren sei der Sektor der Ölfelddienstleistungen hinter dem Rest der Öl- und Gasindustrie zurückgeblieben, da die Effizienz- und Produktivitätsgewinne auf dem Schieferölmarkt das Geschäft und die Margen reduziert hätten, heißt es in dem Bericht von Deloitte.

„Einfach ausgedrückt ist der Sektor Opfer seines technologischen Erfolgs für seine Kunden geworden und hat zwischen 2015 und 2021 Verluste in Höhe von 155 Milliarden US-Dollar verzeichnet“, so das Servicenetzwerk-Unternehmen.

Laut dem Bericht gibt es jedoch sichtbare Anzeichen für eine Trendwende in diesem Sektor.

Das Nettoergebnis hat kumulativ 50 Milliarden US-Dollar überschritten.

In den letzten drei Jahren habe das Nettoergebnis des Sektors kumulativ 50 Milliarden US-Dollar überschritten, sagte Deloitte.

Der Investitionsausgaben sind laut dem Bericht derzeit auf dem höchsten Stand, während die Nettoverschuldung einen ihrer niedrigsten Werte seit 2016 aufweist.

Inzwischen erreichte das Volumen der Fusionen und Übernahmen (M&A) im Bereich Ölfelddienste in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 19,7 Milliarden US-Dollar, den höchsten Wert seit 2018.

Deloitte sagte:

Tatsächlich scheinen sich die Unternehmen der Ölindustrie zu wiederholen, was ihre Kunden aus der Upstream-Schieferölindustrie vor Jahren getan haben: Sie wachsen profitabel, ohne dass die Investitionen in Sachanlagen entsprechend steigen.

Innovations- und Kostensenkungsmaßnahmen

Laut dem Bericht ist die Transformation des Sektors für Ölfelddienste in den letzten Jahren auf eine strategische Kombination aus Innovation und Kostensenkungsmaßnahmen zurückzuführen.

Öl- und Gasunternehmen nutzen ihre digitalen Möglichkeiten, um ihren Kunden margenstarke und kohlenstoffärmere Lösungen anzubieten.

„SLB entwickelt beispielsweise eine vollständig elektrische Unterwasserinfrastruktur, die darauf abzielt, die Kosten zu senken, die Effizienz zu verbessern und die CO2-Emissionen zu reduzieren“, so die Agentur.

Diese Unternehmen haben auch an mehreren Kostensenkungsmaßnahmen gearbeitet, wie z. B. der Umstrukturierung von Abläufen, dem Ausstieg aus unrentablen Geschäftsbereichen, der Implementierung von Programmen zur variablen Kostenverwaltung und der Straffung der Unternehmensstrukturen.

Durch die Neuausrichtung seiner Strategien hat der Sektor die Herausforderungen bewältigt, die durch die verringerte Nachfrage nach bestimmten Dienstleistungen entstanden sind, und gleichzeitig die Effizienz gesteigert und die Kapitaldisziplin beibehalten.

Nutzen von M&A-Ausgründungen

„Eine Phase finanzieller Stärke inmitten eines entspannten makroökonomischen Umfelds und eines stark fragmentierten Sektors wird im Allgemeinen von einer Konsolidierung gefolgt“, so Deloitte.

Der Erwerb von Champion X durch SLB im Rahmen einer reinen Aktientransaktion im Wert von 7,8 Milliarden US-Dollar zielte laut dem Bericht darauf ab, die Produktions- und Wiedergewinnungskapazität zu erweitern, die den gesamten Lebenszyklus der Anlage abdeckt, von der Fertigstellung bis zur Stilllegung.

Ähnliche Überlegungen spielten auch bei der Übernahme von Parker Wellborne durch Nabors Industries Ltd. eine Rolle.

„Angesichts der Tatsache, dass ihre großen vorgelagerten Kunden 2023 und 2024 Megafusionen in der Region Permian abgeschlossen haben und skalierbare und technologiegestützte Ölfelddienste benötigen, könnten viele kleine Unternehmen bei günstigen Bewertungen einen Ausstieg anstreben, was zu einer Konsolidierung im gesamten Sektor führen könnte“, so Deloitte.

Das Interesse der Käufer an Bohranlagen stieg 2024, wobei der Wert der Geschäfte 3,8 Milliarden US-Dollar erreichte, den zweithöchsten Wert seit 2018.