EUR/CHF-Prognose vor den Zinssatzentscheidungen der EZB und der SNB

Der Wechselkurs EUR/CHF setzte seinen starken Abwärtstrend fort, da der Fokus auf die bevorstehende Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Schweizerischen Nationalbank (SNB) verlagert wurde. Am Montag fiel er auf 0,9276 und damit um 6,57 % von seinem höchsten Stand in diesem Jahr.

Entscheidung der Europäischen Zentralbank

Der Hauptkatalysator für den Wechselkurs EUR/CHF wird die bevorstehende Zinsentscheidung der EZB sein, die für Donnerstag angesetzt ist.

Diese Entscheidung wird zu einem Zeitpunkt getroffen, da es der europäischen Wirtschaft nicht gut geht. In Deutschland steht die Koalitionsregierung vor Problemen und könnte zusammenbrechen. Erst letzte Woche ist auch die Regierung von Michel Barnier in Frankreich zusammengebrochen.

Gleichzeitig laufen einige wichtige europäische Volkswirtschaften, insbesondere Deutschland und Frankreich, nicht gut. Daten, die letzte Woche veröffentlicht wurden, zeigten, dass die deutschen PMI-Zahlen für das verarbeitende Gewerbe und die Dienstleistungen im November unter 50 blieben, ein Zeichen für eine Kontraktion.

Ein weiterer Bericht zeigte, dass die deutsche Industrieproduktion im Oktober leicht zurückging und damit einen seit einiger Zeit anhaltenden Trend fortsetzte. Viele deutsche Industrieunternehmen wie BASF, Bayer und Volkswagen haben es nicht gut und haben angedeutet, dass sie ihre Belegschaft verkleinern werden.

Deshalb erwarten Analysten, dass die EZB die Zinsen weiter senken wird, um die Wirtschaft zu stützen. Wenn dies geschieht, werden die Zinskürzungen bisher etwa 1 % betragen. Die Bank könnte auch andeuten, dass sie im nächsten Jahr weitere Zinskürzungen vornehmen wird, da die Inflation weitgehend auf das Zielniveau von 2 % gestiegen ist.

Entscheidung der Schweizerischen Nationalbank

Der andere wichtige Katalysator für den Wechselkurs EUR/CHF wird die Entscheidung der SNB am Donnerstag sein. Die Bank steht vor einer einzigartigen Herausforderung, da ihre Währung gegenüber dem Euro und dem US-Dollar zu stark gestiegen ist.

Die Schweiz ist in erster Linie eine exportorientierte Wirtschaft, die gut dasteht, wenn die Landeswährung ziemlich schwach ist. Daher gehen die meisten Analysten davon aus, dass die Bank bei dieser Sitzung die Zinsen weiter senken wird, um die Währung abzuwerten.

In diesem Jahr hat die Bank bereits drei Zinssenkungen vorgenommen und den Leitzins auf etwa 1 % gesenkt. Es gibt Anzeichen dafür, dass diese Zinssenkungen im nächsten Jahr bis auf null Prozent fortgesetzt werden.

Die Herausforderung für die SNB besteht darin, dass sie versucht, die Währung abzuwerten, während die Nachfrage aufgrund der steigenden globalen Risiken steigt. Analysten glauben, dass der Schweizer Franken eine bessere Alternative zum US-Dollar ist.

EUR/CHF-Wechselkursanalyse

EUR/CHF-Diagramm von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Wechselkurs EUR/CHF in den letzten Monaten einen starken Abwärtstrend aufweist. Er ist unter den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) der 50- und 100-Tage geblieben, was ein Zeichen dafür ist, dass die Bären die Kontrolle haben.

Der Relative Strength Index (RSI) ist unter die neutrale Marke von 50 gefallen, während der MACD unter die Nulllinie gesunken ist. Daher verläuft der Weg des geringsten Widerstands für den Wechselkurs EUR/CHF nach unten, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 0,9200 liegt.

Die bärische Sichtweise wird ungültig, wenn der Wechselkurs EUR/CHF über das wichtige Widerstandsniveau von 0,9300 steigt, das am 10. September seinen Tiefststand erreichte.