Prognose für den ASX 200-Index nach der Entscheidung der RBA: Kaufen Sie den Dip?

Der ASX 200-Index ging am Dienstag zurück, da der Markt auf die jüngsten Zinssätze der Reserve Bank of Australia (RBA) reagierte. Der Index, der die größten Unternehmen Australiens abbildet, fiel auf 8.375 Dollar und damit um 1,83 % von seinem höchsten Stand in diesem Jahr.

RBA lässt Zinssätze unverändert

Der ASX 200-Index ging zurück, nachdem die RBA beschlossen hatte, die Zinsen auf 4,35 % unverändert zu lassen, wo sie sich in den letzten 12 Monaten befunden hatten.

Im Gegensatz zu anderen globalen Zentralbanken hat die RBA einen ziemlich aggressiven Tonfall beibehalten und auf die hartnäckig hohe Inflationsrate im Land verwiesen.

Kürzlich veröffentlichte Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im dritten Quartal von 3,8 % auf 2,8 % fiel. Dieser Rückgang war höher als die mittlere Schätzung von 2,3 %.

Die bereinigte Inflationsrate, die die volatilsten Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, sank von 3,9 % auf 3,5 %. Diese Zahlen bedeuteten, dass die Inflation deutlich höher lag als das Ziel der RBA von 2,0 %. In der Erklärung heißt es:

In seiner letzten Entscheidung des Jahres deutete die Bank an, dass der erste Zinssatzsenkung wahrscheinlich im ersten oder zweiten Quartal des Jahres erfolgen wird. Historisch gesehen entwickeln sich Finanzanlagen wie Aktienindizes gut, wenn die Zentralbanken die Zinssätze senken.

Die Entscheidung über den Zinssatz fiel zu einem Zeitpunkt, als der australische Dollar stark gefallen war. Das AUD/USD-Paar sank vom Jahreshoch von 0,6942 auf ein Tief von 0,6375, was einem Rückgang von 8,2 % entspricht.

Weiterlesen: Ausblick für den ASX 200 nach der Entscheidung der RBA; Gewinne von ANZ, NAB und REA stehen bevor

Die größten Indexbewegungen bei ASX 200

Die Entscheidung der RBA fiel auch zu einem Zeitpunkt, als die australischen Aktien in diesem Jahr gut abschnitten und der ASX 200 in diesem Jahr um fast 10 % stieg. Er hat gegenüber anderen großen globalen Indizes wie dem S&P 500 und dem Nasdaq 100, die zweistellige Zuwächse verzeichneten, unterdurchschnittlich abgeschnitten.

Die meisten Unternehmen des ASX 200 haben in diesem Jahr gute Ergebnisse erzielt. Mesoblast, ein Unternehmen, das Zellmedikamente herstellt, war mit einem Aktienkursanstieg von über 400 % in diesem Jahr der beste Performer.

Auch Technologieunternehmen haben zum Index beigetragen. Zip, ein führendes Unternehmen in der Branche „Jetzt kaufen, später bezahlen“ (BNPL), ist in diesem Jahr um 366 % gestiegen. Dieses Wachstum entspricht dem anderer BNPL-Unternehmen wie Affirm. und Klarna.

Appen, ein australisches Technologieunternehmen aus der Datenbranche, ist in diesem Jahr um 240 % gestiegen, da die Nachfrage nach KI-Lösungen sprunghaft angestiegen ist. Die anderen Top-Unternehmen im Index sind Nuix, Pointsbet Holdings und Netwealth Group.

Die australischen Banken haben in diesem Jahr gute Ergebnisse erzielt, was zu Bedenken hinsichtlich ihrer Bewertungen geführt hat.

Der Aktienkurs von Westpac Banking ist in diesem Jahr um 47 % gestiegen. In ähnlicher Weise sind die Aktien der Commonwealth Bank of Australia (CBA) um 40 % gestiegen. Die Aktien der National Bank of Australia (NAB) sind in diesem Jahr um 23 % gestiegen, während ANZ mit einem Anstieg von 13 % der größte Verlierer war.

Australische Bergbauunternehmen haben in diesem Jahr im Vergleich zum Markt weitgehend unterdurchschnittlich abgeschnitten, da die Rohstoffpreise fielen. Die Aktie der BHP Group verlor 17 %, während Fortescue Metals fast 30 % einbüßte. Die Aktien von Rio Tinto fielen um 8,10 %.

Analyse des ASX 200-Index

Chart des ASX 200-Index | Quelle: TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass sich der ASX 200-Index in den letzten Monaten in einem Aufwärtstrend befand. Er hat einen aufsteigenden Kanal gebildet, der in Schwarz dargestellt ist, und liegt jetzt einige Punkte unter seiner oberen Grenze. Dieser Kanal bildete sich, als der Index eine Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs bildete.

Der ASX 200-Index ist über den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) der letzten 50 und 200 Tage geblieben. Außerdem haben die beiden Linien des MACD ein bärisches Crossover-Muster gebildet, während der Relative Strength Index (RSI) nach unten zeigt.

Der Index wird daher wahrscheinlich schwanken und dann wieder steigen. Weitere Gewinne werden bestätigt, wenn der Index über das Jahreshoch von 8.532 $ steigt. Ein Rückgang unter den 50-Tage-Durchschnitt würde die bullische Sicht zunichte machen.