Adobe verliert 12 % aufgrund der Ergebnisse des vierten Quartals: Drei Gründe, warum ich kaufe

Anleger bestrafen Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) heute Morgen, nachdem das Management für das Gesamtjahr schwächere Prognosen als erwartet abgegeben hat. Dies lässt sie fragen, wie gut das Unternehmen angesichts der steigenden Konkurrenz im Bereich KI aufgestellt ist.

Die Aktien des Software-Giganten sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung um etwa 12 % gefallen.

Adobe erwartet eine Verlangsamung seines jährlichen wiederkehrenden Umsatzes und auch eine gewisse Schrumpfung seiner Betriebsmarge.

Dennoch gibt es Gründe, nach dem heutigen Ausverkauf in Adobe-Aktien zu investieren.

Adobe-Aktien werden derzeit mit einem Abschlag gehandelt

Adobe entscheidet sich für Zurückhaltung, während die meisten KI-Unternehmen pompöse Zukunftspläne schmieden.

Das würde die Anleger natürlich beunruhigen.

Allerdings ist es die Bewertung, die die Adobe-Aktie im Vergleich zu anderen Aktien attraktiv macht.

Adobe prognostiziert, dass sein bereinigter Gewinn pro Aktie im Geschäftsjahr 2025 zwischen 20,20 und 20,50 US-Dollar liegen wird, und seine Aktie wird derzeit für 485 US-Dollar gehandelt.

Das ergibt ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 24 für ADBE.

Im Vergleich dazu liegt das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) für die Softwarebranche derzeit bei 32 – das deutet darauf hin, dass die Adobe-Aktien mit einem erheblichen Abschlag gehandelt werden.

Die schlechten Nachrichten sind also möglicherweise bereits im Aktienkurs von Adobe eingepreist, der gegenüber seinem Jahreshoch Anfang Februar um mehr als 20 % gefallen ist.

Adobe könnte bei der Monetarisierung von KI ein langfristiges Spiel spielen

Adobe wurde dafür kritisiert, dass es zu langsam bei der Monetarisierung künstlicher Intelligenz vorgeht – aber in Wirklichkeit priorisiert es die Akzeptanz.

Adobe ist bestrebt, seine Nutzerbasis durch kostenlose Angebote zu erweitern, bevor es Monetarisierungsstrategien einführt.

Das Unternehmen möchte, dass seine Nutzer seine KI-Tools regelmäßig nutzen, bevor sie dafür bezahlen müssen.

Obwohl eine solche Strategie für die Adobe-Aktien kurzfristig möglicherweise nicht viel bedeutet, könnte sie langfristig zu einem erheblichen Anstieg führen.

Adobe ist also nicht langsam – es spielt nur das lange Spiel, wenn es um die Monetarisierung künstlicher Intelligenz geht.

Allerdings hätte eine Dividende es den Anlegern erleichtert, auf die Früchte der Bemühungen des Unternehmens zu warten.

KI könnte die Rentabilität von Adobe im Jahr 2025 steigern

Schließlich ist es nicht so, dass Adobe keine Einnahmen aus KI generiert.

Einige seiner Bemühungen, darunter der KI-Assistent in Acrobat und GenStudio, die sich an Unternehmenskunden richten, gewinnen bereits an Fahrt und tragen zum Umsatzwachstum bei.

Außerdem wurden seit der Einführung von Firefly mehr als 13 Milliarden Bilder erstellt, so Rob Sechan, CEO von NewEdge Wealth.

Seechan bleibt optimistisch in Bezug auf die Adobe-Aktie, da „sie über branchenführende Funktionen zur Erstellung von Text-zu-Video- und Text-zu-Bild-Inhalten verfügt. Letztendlich wird dies die Rentabilität weiter steigern“, sagte er in einem aktuellen Interview mit CNBC.

Das könnte ein Grund dafür sein, warum CEO Shantanu Narayen 2024 als „großes Jahr“ bezeichnet und das Unternehmen für ein weiteres „großes Jahr“ gut aufgestellt sieht. Beachten Sie, dass die Adobe-Aktie zum Zeitpunkt des Schreibens über einer wichtigen Unterstützung gehandelt wird.