Der TSX Composite Index stieg 2024 an: Hier sind die wichtigsten Bestandteile

Der S&P/TSX Composite Index, der die größten kanadischen Unternehmen abbildet, ist nach der jüngsten Zinsentscheidung der Bank of Canada (BoC) auf Kurs für einen Wochenverlust. Der Blue-Chip-Index fiel auf 25.410 kanadische Dollar, einige Punkte unter dem Jahreshoch von 25.790 kanadischen Dollar.

Entscheidung der Bank of Canada

Der Hauptkatalysator für den TSX Composite Index waren die Maßnahmen der Bank of Canada, die ihre Zinssenkungen fortsetzte.

Es hat sich in einem ständigen Zinssenkungsprozess befunden und den Leitzins von 5,0 % Anfang des Jahres auf heute 3,25 % gesenkt. Beamte deuteten an, dass es in Zukunft weitere Zinssenkungen geben wird, um die Wirtschaft zu unterstützen.

Die anhaltenden Zinssenkungen haben dazu beigetragen, mehr Investoren zu kanadischen Aktien zu locken, indem sie Staatsanleihen weniger attraktiv gemacht haben.

Am wichtigsten ist, dass die Kürzungen dazu beigetragen haben, den kanadischen Dollar gegenüber dem US-Dollar und anderen Währungen abzuwerten. Das Paar USD/CAD stieg auf ein Hoch von 1,4240, seinen höchsten Stand seit April 2020. Es ist gegenüber dem Tiefststand des Jahres 2020 um fast 20 % gestiegen.

Ein schwächerer kanadischer Dollar unterstützt häufig die Exporteure, insbesondere diejenigen, die ihre Waren in die USA verkaufen.

Analysten gehen davon aus, dass die Bank of Canada die Zinsen weiter senken wird, da die wirtschaftliche Schwäche anhält. Ein Grund für das verlangsamte Wirtschaftswachstum ist, dass die Energiepreise in den letzten Wochen weiter gefallen sind.

Der globale Benchmark Brent sank auf 73 Dollar, während der West Texas Intermediate (WTI) auf 70 Dollar fiel. Diese Preisentwicklung ist bemerkenswert, da Kanada der viertgrößte Energieproduzent der Welt ist.

Die wichtigsten kanadischen Aktienbewegungen im Jahr 2024

Die meisten Unternehmen im TSX Composite Index haben in diesem Jahr gute Ergebnisse erzielt, da ihr Gewinnwachstum anhielt.

Goldminenbetreiber zählen zu den Unternehmen mit der besten Performance, da die Preise auf ein Rekordhoch gestiegen sind. Die Aktien von Agnico Eagle Mines sind in diesem Jahr um 66 % gestiegen, während Franco Nevada um 20 % zulegte. Die Aktien von Wesdome Gold Mining sind um über 80 % gestiegen, während Equinox Gold um 28 % zulegte.

Zu den anderen Unternehmen mit der besten Performance im TSX Composite zählten Orla Mining, Aritzia, Kinross Gold, MDA, New Gold, IAMGold und First Quantum Minerals.

Diese Unternehmen haben von den robusten Goldpreisen profitiert, ein Trend, der sich auch in naher Zukunft fortsetzen wird. Angesichts der rasant steigenden Staatsverschuldung der USA gehen Analysten davon aus, dass der Goldpreis weiter steigen wird und kanadische Bergbauunternehmen davon profitieren werden.

Auch die Bankaktien des TSX Composite haben in diesem Jahr gut abgeschnitten. Die Bank of Montreal, im Volksmund als BMO bekannt, stieg um 8 %, während die Bank of Nova Scotia in diesem Jahr um 21 % zulegte.

Die Aktien der Canadian Imperial Bank (CIB) stiegen um 47 %, während die Aktien der Canadian Western Bank um fast 90 % zulegten. Die National Bank of Canada stieg um 33 %, während die Royal Bank of Canada um 32 % zulegte. Ein wichtiges Anliegen der Analysten ist, dass viele kanadische Banken stark überbewertet sind.

Auch einige TSX-Unternehmen sind in diesem Jahr stark gefallen. Tilray Brands, ein führendes Unternehmen in der Cannabisbranche, stürzte 2024 um 43 % ab. Blackberry fiel um 17 %, während Richelieu Hardware, BRP und Parex Resources die größten Verlierer waren.

Analyse des TSX Composite Index

Das Wochendiagramm zeigt, dass der TSX Composite Index in den letzten Monaten einen starken Bullenlauf verzeichnet hat. Er ist über den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) der letzten 50 und 200 Wochen geblieben.

Der Index ist über die wichtige psychologische Marke von 25.000 CAD gestiegen. Auch die Indikatoren Relative Strength Index (RSI) und MACD weisen weiterhin nach oben, was ein Zeichen für das vorhandene Momentum ist.

Es besteht daher die Wahrscheinlichkeit, dass der TSX-Index weiter steigen wird, da die Bullen das nächste wichtige Widerstandsniveau bei 26.000 CAD anvisieren.