USD/BRL-Prognose angesichts der Divergenz zwischen Fed und brasilianischer Zentralbank

Der brasilianische Real schwankt nahe seinem Allzeittief, obwohl die Divergenz zwischen der Zentralbank des Landes und der Federal Reserve anhält. Der Wechselkurs USD/BRL lag bei 6,00, ein paar Punkte unter dem Allzeittief von 6,1155. Er ist seit seinem Tiefststand im Jahr 2021 um über 30 % gestiegen.

Brasilianische Zentralbank erhöht Zinsen

Der Wechselkurs USD/BRL setzte seinen starken Anstieg fort, nachdem die brasilianische Zentralbank die Zinsen um 100 Basispunkte angehoben hatte. Der Leitzins stieg von 11,25 % auf 12,25 %, den höchsten Stand seit September letzten Jahres.

Die Bank hat in den letzten Monaten die Zinssätze erhöht und sie von einem Tiefstand von 10,25 % auf den aktuellen Wert von 12,25 % angehoben. Sie hat angedeutet, dass weitere Erhöhungen folgen werden, die den Leitzins in den nächsten Monaten auf 14,25 % treiben werden.

Die Bank hat die Zinsen erhöht, obwohl die Inflation weiter gestiegen ist. Die jüngsten Daten zeigen, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) auf 4,87 % gestiegen ist, den höchsten Stand seit September letzten Jahres. Nach einem Tiefststand von 3,6 % Anfang des Jahres ist er langsam gestiegen.

Die Zinssenkungen der Bank werden durch die gute Wirtschaftslage gestützt. Daten, die letzte Woche veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Wirtschaft im dritten Quartal um 0,9 % und im Jahresvergleich um 4 % gewachsen ist. Dieser Anstieg wurde hauptsächlich durch staatliche und private Ausgaben getrieben. Auch die Rekordtiefstände der Arbeitslosenquote im Land haben dazu beigetragen.

Einige Analysten befürchten, dass die brasilianische Wirtschaft zu schnell wächst und damit das Risiko eines harten Absturzes birgt.

Ein Grund für das robuste Wachstum sind die Staatsausgaben. Präsident Lula hat dies zur Kenntnis genommen und beschlossen, in den nächsten zwei Jahren etwa 70 Milliarden Dollar an Ausgaben zu streichen. Ökonomen sind der Meinung, dass die Kürzungen noch größer sein sollten, um das Defizit zu verringern. Dieses liegt weiterhin bei 9,5 % des BIP.

Fed senkt Zinsen

Das Paar USD/BRL ist gestiegen, obwohl die Divergenz zwischen der US-Notenbank und der brasilianischen Zentralbank anhält.

Die Fed hat einen Zinssenkungskurs eingeschlagen und die Zinsen in diesem Jahr bereits zweimal gesenkt. Sie wurden um 0,75 % gesenkt, ein Trend, der sich voraussichtlich nächste Woche fortsetzen wird.

Die USA senken die Zinsen, da Anzeichen dafür auftauchen, dass die Wirtschaft an Fahrt verliert und die Inflation auf 2,0 % zusteuert. Daten, die diese Woche veröffentlicht wurden, zeigen, dass die Verbraucherpreisinflation auf 2,7 % gestiegen ist, während der Kern-CPI unverändert bei 3,3 % blieb.

Die Fed hat angedeutet, dass sie 2025 dann eine langsamere Zinssenkung vornehmen wird. Ökonomen befürchten, dass weitere Zinssenkungen die Inflation anheizen werden, während einige von Trumps Maßnahmen als inflationär gelten.

Trump hat versprochen, hohe Zölle einzuführen und Millionen illegaler Einwanderer aus dem Land auszuweisen. Wenn diese Maßnahmen wie geplant umgesetzt werden, werden sie zu einer starken Inflation führen.

Technische Analyse USD/BRL

USD/BRL-Diagramm von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass der Wechselkurs USD/BRL in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend verzeichnet hat. Er ist kürzlich über das wichtige Widerstandsniveau von 5,9831 gestiegen, seinem höchsten Stand seit Mai 2020.

Das Paar ist über die gleitenden 50-Wochen- und 200-Wochen-Durchschnitte gestiegen. Auch die Indikatoren Relative Strength Index und MACD sind weiter gestiegen. Außerdem hat sich ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Chartmuster gebildet.

Daher wird das Paar USD/BRL weiter steigen, da die Bullen das nächste wichtige Widerstandsniveau bei 6,50 anvisieren. Der Stop-Loss dieses Trades liegt bei 5,6.