USD/CAD-Prognose: Signal vor kanadischer CPI und Fed-Entscheidung

Der Wechselkurs USD/CAD stieg nach einem weiteren Zinssenkungsschritt der Bank of Canada auf den höchsten Stand seit November 2020. Er kletterte auf 1,4247 und damit um fast 20 % über den Tiefststand des Jahres 2020.

Kanadas Inflationsdaten stehen bevor

Das Paar USD/CAD sprang nach der Senkung der Leitzinsen um 0,50 % durch die BoC letzte Woche auf 3,25 % an. Die Bank war die aggressivste Zentralbank bei der Zinssenkung, da sie die Zinsen Anfang des Jahres von 5,5 % gesenkt hatte.

Die Bank of Canada hat die Zinsen aufgrund der anhaltenden Probleme in der kanadischen Wirtschaft stark gesenkt. Jüngste Daten zeigten, dass die Wirtschaft im dritten Quartal um 0,3 % gewachsen ist, was eine Verlangsamung gegenüber den 0,5 % in den letzten beiden Quartalen darstellt.

Die Arbeitslosenquote Kanadas bleibt hartnäckig hoch, während die Inflation auf das Ziel der Bank von 2,0 % gesunken ist. Die letzten CPI-Daten zeigten, dass die Inflation auf 2,0 % gesunken ist, von über 8 % im Jahr 2022.

Gleichzeitig sind die Rohölpreise in diesem Jahr gesunken, wobei der West Texas Intermediate (WTI) und der Brent auf 73 bzw. 70 Dollar fielen. Kanada wird normalerweise von niedrigeren Ölpreisen betroffen, da es einer der größten Exporteure ist.

Kanada bereitet sich auch auf die bevorstehende Trump-Regierung und ihre Volatilität vor. Er hat versprochen, Zölle auf kanadische Waren zu erheben, was einen schweren Schlag für das USMCA-Abkommen darstellt, das er in seiner ersten Amtszeit unterzeichnet hat.

Der nächste wichtige Katalysator für das USD/CAD-Paar werden die bevorstehenden kanadischen Inflationsdaten sein, die für Dienstag geplant sind. Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen werden, dass der Headline-CPI von 0,4 % im Oktober auf 0,1 % im November gesunken ist. Der CPI wird voraussichtlich auf einer Jahresbasis bei 2,0 % bleiben.

Die Kerninflation, die die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, wird voraussichtlich von 2,2 % auf 2,1 % sinken.

Fed-Entscheidung steht bevor

Die anderen wichtigen USD/CAD-Nachrichten werden am Dienstag veröffentlicht, wenn die USA die neuesten Einzelhandelsumsatz-, Industrie- und Produktionzahlen veröffentlichen. Ökonomen gehen davon aus, dass die Daten zeigen werden, dass der Einzelhandelsumsatz von 0,4 % im Oktober auf 0,6 % im November gestiegen ist.

Die Kernverkäufe, die die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließen, dürften von 0,1 % auf 0,4 % steigen.

Diese Zahlen werden veröffentlicht, wenn die Fed ihre zweitägige Sitzung beginnt, die am Mittwoch mit der Entscheidung über die Zinssätze endet.

Ökonomen erwarten, dass die Bank die Zinsen weiter senkt und sie von 4,75 % auf 4,5 % absenkt. Aufgrund der inflationären Natur von Trumps Politik, wie Zöllen und Abschiebungen, könnte die Bank jedoch auch einen Falkenkurs einschlagen.

Technische Analyse USD/CAD

USD/CAD-Diagramm von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Wechselkurs USD/CAD in den letzten Wochen einen starken Aufwärtstrend verzeichnet hat. Er ist in den letzten vier aufeinanderfolgenden Wochen gestiegen und hat seinen höchsten Stand seit 2020 erreicht.

Das Paar ist auch über den wichtigen Widerstandspunkt bei 1,3975 gestiegen, seinem höchsten Stand im Oktober 2022, und über die Oberseite des aufsteigenden Dreiecksmusters. Es ist auch über den gleitenden 50-Wochen- und 25-Wochen-Durchschnitten und dem 78,6%-Fibonacci-Retracement-Level geblieben.

Auch die Indikatoren Relative Strength Index (RSI) und MACD weisen nach oben. Daher ist der Weg des geringsten Widerstands für das Paar bullisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt 1,4676 ist, der höchste Punkt des Jahres 2020.

Diese Rallye findet statt, weil die US-Wirtschaft sich etwas besser entwickelt als die kanadische. Außerdem ist ein Carry-Trade entstanden, bei dem Anleger Geld von Kanada leihen und in die höher verzinsten USA investieren.