Ölpreise rutschen weiter ab, da sich die Sorgen über Überangebot und Nachfragerückgang verschärfen

Die Rohölpreise fielen am Montag, da die Sorgen über ein Überangebot und die schlechten Prognosen für die Nachfrage die Stimmung weiter belasteten.

Die Ölpreise waren letzte Woche gefallen, als die Federal Reserve weniger Zinssenkungen für 2025 signalisierte als zuvor erwartet.

Höhere Zinsen verringern die Liquidität einer Wirtschaft und lassen weniger Geld in den Industrien übrig, was die Nachfrage nach Öl einschränkt.

Der Ölmarkt verzeichnete eine dritte Abwärtssitzung in Folge, da der starke Dollar auf den Komplex drückt.

Ein stärkerer Dollar macht Rohstoffe wie Öl für Käufer im Ausland teurer.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Preis für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate bei 69,39 US-Dollar pro Barrel, was einem Rückgang von 0,1 % gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Der Brent-Rohölpreis an der Intercontinental Exchange lag bei 72,45 Dollar pro Barrel und damit 0,2 % niedriger.

PCE-Daten bieten etwas Erleichterung

Am Freitag waren die Ölpreise kurzzeitig gestiegen, nachdem der Index für den privaten Konsumausgaben in den USA schwächer ausgefallen war als erwartet.

Der Kernindex der privaten Konsumausgaben, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im November um 2,8 % und lag damit unter den Erwartungen von 2,9 %.

Darüber hinaus verlangsamte sich das persönliche Einkommen im Oktober von 0,7 % auf 0,3 % im letzten Monat deutlich.

Der jährliche PCE-Index stieg im November auf 2,4 % gegenüber den Schätzungen von 2,5 %. Der Index stieg im November um 0,1 %, etwas weniger als der Anstieg von 0,2 % im Oktober.

Dies brachte eine gewisse Erleichterung, da eine niedrigere Inflation die Fed dazu veranlassen könnte, ihre Prognose zu ändern und die Zinsen im nächsten Jahr stärker zu senken.

Dollar steigt stark an

Der Optimismus in Bezug auf den Ölmarkt aufgrund der schwächeren Inflationsdaten in den USA hielt nicht lange an, da ein stärkerer Dollar die Stimmung belastete.

Der Dollar stieg am Freitag auf ein Zweijahreshoch und lag am Montagmorgen nahe diesem Niveau.

Der Dollar war seit letzter Woche gestiegen, nachdem die US-Notenbank weitere Vorsicht bei der Lockerung der Geldpolitik signalisiert hatte.

„Die vorsichtige Haltung der Federal Reserve gegenüber weiteren geldpolitischen Lockerungen in Kombination mit den Prognosen von Sinopec über die Spitze der chinesischen Ölnachfrage bis 2027 belasteten das Sentiment stark“, sagte James Hyerczyk, technischer Analyst bei FXempire, in einem Bericht.

Anzahl der Bohrinseln und Versorgungsaussichten

Vor dem Hintergrund eines Anstiegs der Ölproduktion in Ländern außerhalb der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) hat die Prognose, dass Chinas Ölnachfrage bis 2027 ihren Höhepunkt erreichen könnte, die Stimmung gedrückt.

Inzwischen sind die in den USA für Öl bohrenden Bohrtürme laut dem letzten Bericht von Baker Hughes aus der vergangenen Woche in der zweiten Woche in Folge stabil geblieben.

Die Gesamtzahl der Bohrtürme blieb bei 589, wobei die Zahl der Öltürme um einen auf 483 stieg – den höchsten Wert seit September – während die Zahl der Gasbohrtürme um einen auf 102 sank.

Hyerczyk sagte:

Laut der US-Energiebehörde EIA wird die Rohölproduktion von 12,9 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2023 auf 13,2 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2024 steigen und 2025 voraussichtlich weiter auf 13,5 Millionen Barrel pro Tag ansteigen.

Die Internationale Energieagentur prognostiziert, dass das Angebot aus Nicht-OPEC-Ländern im Jahr 2024 voraussichtlich um 1,9 Millionen Barrel pro Tag steigen wird und damit das Nachfragewachstum deutlich übertreffen wird.

Vorhersage

Der Ölmarkt wird laut Hyerczyk in naher Zukunft eine neutrale bis leicht bärische Entwicklung aufweisen.

Ein stärkerer Dollar verstärkt jedoch den Abwärtstrend.

Händler sollten auf einen möglichen Durchbruch unter 68,69 $ achten, der zu einem weiteren Rückgang führen könnte.

Doch Hyerczyk sagte, ein anhaltender Anstieg über 71,10 Dollar könnte den Weg für eine erneute Aufwärtsbewegung ebnen.