Shopify-Aktienprognose 2025: SHOP ist nicht so überbewertet

Der Aktienkurs von Shopify entwickelte sich 2024 stark, da sich die Geschäftsentwicklung des Unternehmens im Laufe des Jahres fortsetzte. Er stieg im Laufe des Jahres um über 40 % und übertraf damit die Indizes Nasdaq 100 und S&P 500. Ist es also sicher, SHOP-Aktien zu kaufen, da sie sich auf ihrem Zweijahreshöchststand befinden?

Shopify macht gute Geschäfte

Shopify, der größte Akteur in der E-Commerce-Softwarebranche, läuft dank kräftiger Ausgaben und des Wachstums des Ökosystems gut.

Die letzten Finanzergebnisse zeigten, dass das Bruttowarenvolumen (GMV) und der Umsatz zweistellig gewachsen sind. Dies sind bemerkenswerte Wachstumskennzahlen, da Shopify kein junges Unternehmen mehr ist, da es 2006 gegründet wurde.

Shopify hat sein Geschäft im Laufe der Jahre ausgebaut. Neben einfachen E-Commerce-Website-Lösungen hat es neue Lösungen eingeführt, die ihm geholfen haben, zu einem Technologiegiganten zu werden.

Heute ist es ein Fintech-Unternehmen mit Zahlungslösungen, die ein Bruttowarenvolumen von über 43 Milliarden US-Dollar aufweisen, was einer jährlichen Steigerung von 31 % entspricht. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch die Shop Pay-Lösung vorangetrieben, einen Service, der es Benutzern ermöglicht, Lösungen online zu kaufen und zu bezahlen.

Zu den Zahlungslösungen von Shopify gehört auch Shopify PoS, eine Lösung, mit der Einzelhandelspartner Zahlungen entgegennehmen können. Dieser Service wurde inzwischen auf andere Länder wie Großbritannien und Australien ausgeweitet. Es ist eine offensichtliche Lösung für ein Unternehmen, das weltweit von Millionen von Unternehmen genutzt wird.

Shopify hat außerdem weiterhin immer mehr Unternehmen zu seiner Plattform hinzugefügt. Zu den bekanntesten Unternehmen zählen Firmen wie Reebok, Shoe Carnival, Off-White, Hanes und Lionsgate. Das künftige Wachstum wird wahrscheinlich gedämpft ausfallen, da die meisten Unternehmen bereits einen Dienstleister haben.

Shopify erzielte im dritten Quartal einen Umsatz von 2,2 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 26 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Dieser Anstieg wurde durch eine ähnliche Leistung der Händler- und Abonnementlösungen vorangetrieben, die um 26 % auf 1,6 Milliarden US-Dollar bzw. 610 Millionen US-Dollar wuchsen.

Das Unternehmen ist auch sehr profitabel geworden, da sein Betriebsergebnis auf 283 Millionen US-Dollar gestiegen ist und der freie Cashflow auf 421 Millionen US-Dollar angestiegen ist.

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Wachstum von SHOP wird anhalten

Der Aktienkurs von Shopify stieg, da Analysten für die kommenden Jahre weiteres Wachstum prognostizieren. Das durchschnittliche Umsatzwachstum dieses Quartals beträgt 27 % auf 2,73 Milliarden US-Dollar. Analysten erwarten, dass der Umsatz im nächsten Quartal um 24,45 % auf 2,32 Milliarden US-Dollar steigen wird.

Wenn diese Zahlen stimmen, bedeutet dies, dass der Jahresumsatz in diesem Jahr um 24,5 % auf 8,79 Milliarden US-Dollar steigen wird, gefolgt von einem jährlichen Wachstum von 22 % im Jahr 2025 auf 10,78 Milliarden US-Dollar.

Diese Zahlen können die anhaltend hohe Bewertung rechtfertigen. Die Marktkapitalisierung von SHOP beträgt über 142 Milliarden US-Dollar, was ihr ein Forward-P/E-Verhältnis von 83 ergibt, höher als der Sektormedian von 25,6. Ihr GAAP-P/E-Verhältnis von 104 ist ebenfalls höher als das der meisten Unternehmen, einschließlich Nvidia.

Das Umsatzwachstum von Shopify beträgt 24 %, während die Nettogewinnmarge 16 % beträgt, was einen Rule-of-40-Wert von 40 ergibt. Dies ist ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen nicht so teuer ist, da es sein Wachstum mit seiner Rentabilität in Einklang bringt.

Aktienkursanalyse von Shopify

SHOP-Diagramm von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von SHOP im Jahr 2022 bei 23 USD seinen Tiefststand erreichte und in diesem Jahr auf ein Hoch von 120 USD anstieg. Er ist über die obere Seite des in Lila dargestellten aufsteigenden Kanals gestiegen.

Die Aktie stieg auch über die psychologische Marke von 100 USD und blieb über den gleitenden Durchschnittswerten der letzten 50 und 100 Wochen.

Unterdessen sind Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und der MACD weiter gestiegen. Daher ist die Prognose für die Aktie bullisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt im Jahr 2025 bei 175,70 $ liegen wird, dem Allzeithoch, das etwa 60 % über dem aktuellen Niveau liegt.