Trotz starker Fundamentaldaten könnte der Aktienkurs von CrowdStrike im Jahr 2025 einbrechen

Der Aktienkurs von CrowdStrike erholte sich stark, nachdem er im August nach dem massiven Ausfall, der Unternehmen Millionen von Dollar gekostet hatte, stark eingebrochen war. Nach dem Absturz auf 200,9 $ im August stieg der Kurs auf 388 $, nachdem die Firma bessere als erwartete Finanzergebnisse veröffentlicht hatte. Wird der Kurs auch 2025 seine starke Dynamik fortsetzen?

Umsatzwachstum von CrowdStrike

CrowdStrike, ein beliebtes Cybersicherheitsunternehmen, entwickelt sich gut, unterstützt durch die Rückenwinde der künstlichen Intelligenz (KI) und den robusten Bedarf an Cybersicherheit. Obwohl das Unternehmen vor 13 Jahren gegründet wurde, ist sein Umsatzwachstum weiterhin robust.

CrowdStrike verzeichnet ein zweistelliges Umsatzwachstum und Analysten gehen davon aus, dass sich dieser Trend in den nächsten Jahren fortsetzen wird.

Dieser Aufschwung ist auf die AI-native Cybersicherheitsplattform des Unternehmens und die Tatsache zurückzuführen, dass die Cyberbedrohungen jährlich zunehmen. Die Verluste durch Cyberkriminalität stiegen 2023 auf über 12,5 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 21 % gegenüber dem Vorjahr. Analysten schätzen, dass die Kosten für Cyberkriminalität bis 2025 auf 639 Milliarden US-Dollar steigen werden.

Auch die Cyberbedrohungen werden in der neuen Ära der KI und der Big Data voraussichtlich komplexer werden. Daher werden die meisten Unternehmen mit wertvollen Kundendaten voraussichtlich ihre Investitionen in den nächsten Jahren weiter steigern.

Die Jahresergebnisse von CrowdStrike geben einen tieferen Einblick in das rasante Wachstum des Unternehmens. Im Januar 2020 lag der Jahresumsatz des Unternehmens bei über 481 Millionen US-Dollar, was im TTM auf 3,7 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Dieses Wachstum erfolgte, als das Unternehmen einige der größten Unternehmen als Kunden gewann. Target, Mercedes Benz und Delta Air Lines sind Beispiele für Unternehmen, die seine Lösungen nutzen.

Diese Unternehmen nutzen die Plattform für Endpunktsicherheit, Risikomanagement, Identitätsschutz und Cloud-Sicherheit. Am wichtigsten ist, dass CrowdStrike eine einzige Plattform bietet, die nahezu alle Sicherheitsanforderungen vereint, wie unten gezeigt.

Umsatzwachstum im dritten Quartal

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der Umsatz von CrowdStrike im dritten Quartal trotz des Ausfalls um 29 % gestiegen ist. Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 1,01 Milliarden US-Dollar, wovon 962 Millionen US-Dollar aus Abonnements stammten.

Das Unternehmen konnte ein jährliches wiederkehrendes Umsatzwachstum von 4,02 Milliarden US-Dollar erzielen, während seine Abonnement-Bruttomarge auf 78 % stieg.

Analysten sind optimistisch, dass das Unternehmen auch im nächsten Geschäftsjahr gute Ergebnisse erzielen wird. Der durchschnittliche Umsatz im vierten Quartal, den 41 Analysten prognostizieren, wird ein Wachstum von 22,40 % auf 1,03 Milliarden US-Dollar betragen. Die endgültige Umsatzzahl wird wahrscheinlich besser ausfallen als diese Schätzungen, wie schon in der Vergangenheit.

Der Umsatz des nächsten Quartals wird voraussichtlich 1,1 Milliarden US-Dollar betragen, was einer Steigerung von 20 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Außerdem prognostizieren Analysten, dass der Jahresumsatz von CrowdStrike 2024 und 2025 3,93 Milliarden bzw. 4,77 Milliarden US-Dollar betragen wird.

Diese Zahlen erklären, warum CrowdStrike mit einer hohen Bewertung von über 87 Milliarden US-Dollar gehandelt wird. Diese Bewertung ergibt ein voraussichtliches Non-GAAP-KGV von 94,30, was deutlich höher ist als bei einem Unternehmen wie NVIDIA, das ein schnelleres Umsatzwachstum verzeichnet.

Die Regel-40-Kennzahl zeigt jedoch, dass die CRWD-Aktie nicht überbewertet ist. Das Umsatzwachstum des Unternehmens beträgt 29 % und seine Leverage-Free-Cashflow-Marge 32 %, was eine Regel-40-Zahl von 61 % ergibt, deutlich über dem Niveau von 40.

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Aktienkursanalyse von CrowdStrike

Der Aktienkurs von CrowdStrike ist einem erheblichen technischen Risiko ausgesetzt, das ihn im Jahr 2025 nach unten drücken könnte. Auf dem Wochenchart hat die Aktie ein Doppeltop-Muster bei 400 USD gebildet, dessen Halslinie bei 200 USD liegt. Dies ist eines der bärischsten Muster in der technischen Analyse.

Es besteht daher das Risiko, dass der CRWD-Aktienkurs im Jahr 2025 einen starken Rückgang erleidet, es sei denn, die Bullen treiben ihn über 400 USD. Das Doppeltop-Muster bedeutet, dass die Aktie auf die Halslinie bei 200 USD fallen könnte.

Diese Ansicht steht im Einklang mit der breiteren Marktprognose. Wir haben es am Freitag veröffentlicht. Darin schätzen wir, dass das Jahr 2025 für den Markt ein hartes Jahr werden wird, da die Anleiherenditen steigen.