Prognose für USD/INR: Hier ist der Grund, warum die indische Rupie zusammengebrochen ist

Die indische Rupie setzte ihren starken Abwärtstrend fort, da der steigende US-Dollar und die Anleiherenditen die Wirtschaft des Landes belasteten. Der Wechselkurs USD/INR ist seit 11 Wochen in Folge gestiegen und wird zu einem Rekordtief von 86,53 gehandelt. In den letzten zwölf Monaten ist er um über 4 % gestiegen. Wie sieht also die Prognose für die Rupie aus, während der DXY-Index in die Höhe schießt?

US-Dollar-Index und Renditen steigen

Der Wechselkurs USD/INR verzeichnete diese Woche einen weiteren starken Anstieg, da sich der Markt auf den starken US-Dollar und die Anleiherenditen konzentrierte.

Diese Vermögenswerte stiegen, nachdem die USA am Freitag einen starken Arbeitsmarktbericht veröffentlicht hatten. Laut der Statistikbehörde schuf die Wirtschaft im Dezember über 256.000 Arbeitsplätze, während die Arbeitslosenquote auf 4,1 % sank.

Die nächsten wichtigen Daten, auf die es zu achten gilt, sind die bevorstehenden US-Inflationsdaten, die für Mittwoch dieser Woche angesetzt sind. Diese Zahlen dürften zeigen, dass der Headline-Verbraucherpreisindex (CPI) von 2,7 % im November auf 2,9 % im Dezember gestiegen ist. Die Kerninflation dürfte bei 3,3 % bleiben, wo sie in den letzten Monaten stecken geblieben ist.

In den USA gibt es einige Inflationskatalysatoren, die die Rückkehr der Inflation auf die Zielrate von 2 % verzögern könnten. So werden die anhaltenden Brände in Los Angeles die Versicherungskosten im Land weiter in die Höhe treiben. Das Feuer wird auch zu höheren Unterkunftskosten im größten Bundesstaat des Landes führen.

Der andere große Faktor, der die Inflation beeinflusst, sind die Politikpläne der künftigen Regierung von Donald Trump. Trump hat einige Vorschläge gemacht, die langfristig inflationär wirken werden. So hat er beispielsweise versprochen, die Steuern zu senken, einschließlich der Abschaffung der Trinkgeldsteuer.

Er will auch Millionen von illegalen Migranten abschieben, von denen viele in Branchen wie dem Bauwesen, der Landwirtschaft und dem Gastgewerbe arbeiten. Der Abschiebe dieser Menschen könnte zu einer höheren Inflation führen, da die Unternehmen gezwungen sind, die Preise zu erhöhen.

Infolgedessen haben Analysten ihre Erwartungen an Zinssenkungen zurückgeschraubt. Die Analysten von ING haben ihre Erwartungen von drei auf zwei Zinssenkungen reduziert, während die Bank of America keine Zinssenkungen mehr erwartet.

Potenziell dovish Reserve Bank of India

Das Paar USD/INR ist in die Höhe geschnellt, da die Anleger angesichts der wirtschaftlichen Abschwächung eine möglicherweise dovish ausgerichtete Haltung der Reserve Bank of India (RBI) erwarten. Ein aktueller Bericht zeigte, dass die Wirtschaft im dritten Quartal um 5,4 % gewachsen ist, die niedrigste Wachstumsrate seit sieben Quartalen.

Die indische Regierung erwartet, dass die Wirtschaft im Jahr 2024 um 6,4 % wachsen wird, was deutlich weniger ist als die 8,2 % im Jahr 2023. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Wirtschaft an Dynamik verliert, da die mit Spannung erwarteten Investitionen nicht zustande gekommen sind.

Die Wahrscheinlichkeit einer dovisheren Haltung der Reserve Bank of India stieg, nachdem das Land am 13. Januar schwache Inflationszahlen bekannt gab. Diese Daten zeigten, dass der Headline-Verbraucherpreisindex von 5,48 % im November auf 5,22 % im Dezember fiel. Er ist zwei Monate in Folge gesunken.

Daher ist das USD/INR-Paar gestiegen, da die Anleger eine anhaltende Divergenz zwischen der Fed und der RBI erwarten. Die RBI wird ihre dovish-Haltung beibehalten, während die Fed etwas hawkish sein wird, da die US-Inflation sinkt.

Technische Analyse USD/INR

Das Wochendiagramm zeigt, dass der Wechselkurs USD/INR in diesem Jahr seinen starken Anstieg fortgesetzt hat. Er ist über die starke Pivot-Umkehr der Murrey Math Lines gestiegen.

Das Paar ist über alle gleitenden Durchschnitte gestiegen, während der Relative Strength Index (RSI) auf den extremen überkauften Wert von 88 gestiegen ist.

Es hat auch den wichtigen Widerstandspunkt bei 83,26, dem bisherigen Allzeithoch, überschritten. Daher wird das USD/INR-Paar wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen das wichtige Widerstandsniveau bei 90 anvisieren.

Das Paar ist stark überkauft, daher ist es wahrscheinlich, dass es in den nächsten Wochen zurückfällt. Ein großer Rückgang würde es bei 83,26 stabilisieren.