Alibaba-Aktie bildet Dreiecksmuster: Kommt eine Erholung?

Der Aktienkurs von Alibaba ist in den letzten Tagen auf der Kippe gestanden, da die Anleger auf die nächsten Schritte der neuen Regierung von Donald Trump warteten. Er lag bei 85,10 USD und damit etwa 6,2 % über seinem Tiefststand des Jahres. Ist BABA also eine gute Gegenbewegung, die man kaufen sollte?

Bedenken hinsichtlich des Wachstums von Alibaba bleiben bestehen

Alibaba, eines der größten chinesischen E-Commerce-Unternehmen, stand in den letzten Jahren unter Druck.

Der Wettbewerb durch Unternehmen wie JD und PDD Holdings hat weiter zugenommen. Gleichzeitig hat sich die chinesische Wirtschaft weiter verlangsamt, die Arbeitslosenquote liegt weiterhin über 5,1 % und der Einzelhandelsumsatz wächst nicht.

Alibaba steht vor weiteren Herausforderungen, darunter dem anhaltenden Handelskonflikt und den protektionistischen Politiken zwischen den USA und China. Diese Probleme haben sich auf sein Cloud Computing ausgewirkt, da Unternehmen wie NVIDIA und AMD nicht mehr in der Lage sind, bestimmte Chips an chinesische Unternehmen zu verkaufen.

Auf der positiven Seite hat die chinesische Regierung die Technologieunternehmen des Landes unterstützt, indem sie einige Ermittlungen eingestellt hat. Es gibt auch Anzeichen dafür, dass die von Peking angekündigten Konjunkturmaßnahmen Früchte tragen.

Letzte Woche gab Chinas Statistikamt bekannt, dass die Wirtschaft im vierten Quartal um 5,4 % gewachsen sei und die Wachstumsrate für das Gesamtjahr bei 5,0 % liege. Diese Zahlen waren deutlich besser als die meisten Analysten erwartet hatten.

Daher wird die chinesische Wirtschaft in diesem Jahr wahrscheinlich gut abschneiden, sofern kein Handelskrieg mit China eskaliert.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der operative Gewinn um 5 % auf 33,58 Milliarden RMB gestiegen ist. Diese Wachstumsrate von 5 % lag deutlich unter der zweistelligen Rate, die andere ähnliche Unternehmen wie Amazon erzielten.

Der Nettogewinn von Alibaba stieg im Quartal um 63 % auf 27 Milliarden RMB. Der Großteil des Umsatzwachstums kam aus dem Segment des internationalen digitalen Handels, dessen Umsatz um 29 % stieg, und aus der Gruppe der lokalen Dienstleistungen, deren Umsatz um 14 % in die Höhe schnellte.

Bedenken hinsichtlich des Cloud-Computing von BABA bleiben bestehen

Alibaba hat das Geschäftsmodell von Amazon kopiert, indem es sein Cloud-Computing-Geschäft auf den Markt gebracht hat. Während Amazon für seine E-Commerce-Lösungen bekannt ist, ist seine AWS-Lösung die profitabelste und am wenigsten volatilistische.

AWS hat den größten Marktanteil in der Cloud-Computing-Branche und versorgt die meisten anderen Unternehmen, die Sie kennen.

Alibabas Cloud Computing ist ebenfalls ein wichtiger Teil des Geschäfts und erwirtschaftete im letzten Quartal einen Umsatz von 29,6 Milliarden RMB.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass die Branche in China äußerst wettbewerbsintensiv ist und Unternehmen wie Tencent, Huawei, Baidu und JD Cloud um Marktanteile konkurrieren.

Diese Unternehmen betreiben ihr Geschäft hauptsächlich in China, wobei sich viele ausländische Unternehmen auf amerikanische Cloud-Anbieter wie Google, Microsoft, IBM und Amazon verlassen. Dies erklärt, warum das Unternehmenswachstum weit hinter dem seiner amerikanischen Konkurrenten zurückbleibt. Das Umsatzwachstum im dritten Quartal betrug 7 %, während AWS, Azure und Google Cloud zweistellige Wachstumsraten aufwiesen.

Analysten sind optimistisch, dass das Geschäft von Alibaba in diesem Jahr gut laufen wird. Die durchschnittliche Umsatzschätzung geht davon aus, dass das Umsatzwachstum im Jahr 2024 bei 6 % lag und dass die Wachstumsrate in diesem Jahr bei etwa 8 % liegen wird.

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Aktienkursanalyse von Alibaba

Das Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von BABA in den letzten Monaten unter Druck geblieben ist. Er liegt seit 2022 zwischen dem wichtigen Unterstützungsniveau bei 56,60 $ und dem Widerstandsniveau bei 134 $.

Der Aktienkurs ist bei den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) der letzten 50 und 100 Wochen geblieben. Außerdem hat sich ein symmetrisches Dreieck gebildet. Dieses Dreieck nähert sich seinem Konfluenzniveau, was bedeutet, dass bald ein Ausbruch und ein Durchbruch stattfinden werden.

Daher wird der Aktienkurs von Alibaba an diesem Punkt wahrscheinlich vor der Veröffentlichung der Ergebnisse im Februar in dieser Konsolidierung verharren. Anschließend wird er entweder einen bärischen oder einen bullischen Ausbruch haben, wobei die wichtigsten zu beobachtenden Niveaus bei 56 und 133 USD liegen.