Goldpreise brechen dreitägige Rallye ab: Was kommt als Nächstes?

Es scheint, als ob die Goldhändler am Donnerstag eine kleine Verschnaufpause einlegten und damit einen dreitägigen Aufwärtstrend beendeten.

Experten sind der Ansicht, dass Gold noch nicht überkauft ist und die Preise in den kommenden Wochen weiter steigen könnten, möglicherweise sogar den Rekordhoch von 2.800 Dollar pro Unze durchbrechen.

Die Gold- und Silberpreise fielen am Donnerstag aufgrund des starken US-Dollars und steigender Anleiherenditen.

Ein positiver Ton an den Aktienmärkten beeinträchtigte auch die Attraktivität der Edelmetalle.

Ein stärkerer Dollar macht Rohstoffe, die in US-Dollar gepreist sind, für Käufer im Ausland teurer.

Andererseits erhöhen höhere Anleiherenditen die Opportunitätskosten für den Besitz von Gold und Silber, da diese keine Zinsen abwerfen.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Goldpreis für den Februar-Kontrakt an der COMEX bei 2.760,69 USD pro Unze, ein Rückgang von 0,4 %. Der Silberpreis für den März-Kontrakt lag bei 31,152 USD pro Unze, ein Rückgang von 0,8 %.

Goldpreise legen vor dem nächsten Anstieg eine Pause ein

Der Optimismus in China hinsichtlich zusätzlicher Unterstützungsmaßnahmen der lokalen Behörden wird durch die jüngsten Zollpläne von US-Präsident Donald Trump ausgeglichen, die die Goldhändler noch verdauen müssen.

Trump beabsichtigt, die Einnahmen aus den geplanten Zöllen zur Finanzierung staatlicher Programme und Steuersenkungen zu verwenden.

Der Plan, Mexiko und Kanada eine Zollsteuer von 25 % und China eine Zollsteuer von 10 % aufzuerlegen, wird jedoch voraussichtlich auf Widerstand der Republikaner im Kongress stoßen.

Haresh Menghani, Redakteur bei FXstreet, sagte in einem Bericht:

Darüber hinaus wurde der jüngste Rückgang der Goldpreise durch den erneuten Optimismus begrenzt, der durch die Ankündigung neuer unterstützender Maßnahmen der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC) zur Stärkung der chinesischen Aktienmärkte ausgelöst wurde.

Diese Entwicklung hat dem Goldmarkt etwas Auftrieb verliehen, da China der weltweit größte Goldkonsument ist.

Die Intervention der CSRC und ihre potenziellen positiven Auswirkungen auf die chinesische Wirtschaft haben das Vertrauen der Anleger gestärkt und zu einem entsprechenden Anstieg der Nachfrage nach Gold als sicherem Anlagegut geführt.

Infolgedessen hat sich der Abwärtstrend der Goldpreise abgeschwächt, da die Marktteilnehmer die potenziellen Vorteile der Maßnahmen der CSRC gegen andere vorherrschende wirtschaftliche Faktoren abwägen.

Goldpreis: Technische Prognose

„Der tägliche MACD zeigt, dass das Momentum weiterhin nach oben zeigt und sich zwar weiter in positives Terrain ausdehnt, aber noch nicht auf überkaufte Niveaus gestiegen ist“, sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Laut FXstreet haben die Goldpreise ihr bullisches Potenzial beibehalten und sind bereit, Rekordhöchststände von rund 2.800 USD pro Unze zu erreichen.

„Der Goldpreis muss einen täglichen Schlusskurs über dem Hoch vom November 2024 von 2.762 $ erreichen, um das nächste Ziel in der Nähe des oben genannten Widerstands bei 2.790 $ anvisieren zu können“, sagte Dhwani Mehta, Analyst bei FXstreet, in einem Bericht.

Analysten zufolge könnte der Markt jedoch vor der Veröffentlichung wichtiger US-Wirtschaftsdaten am Donnerstag und Freitag vorsichtig bleiben.

„Das bedeutet nicht, dass Gold ohne einen Rückgang oder eine Konsolidierung leicht seinen Rekordhoch erreichen kann, obwohl das durchaus möglich ist“, sagte Morrison.

Menghani sagte derweil, es sei ratsam, auf einen starken Nachverkauf zu warten, bevor man bestätigt, dass der seit einem Monat anhaltende Aufwärtstrend der Goldpreise umgekehrt ist und man sich auf tiefere Verluste einstellen muss.

Kupfer setzt seinen Abwärtstrend fort

Die Kupferpreise fielen weiter, da die Sorgen vor möglichen US-Zollsteigerungen zunahmen, die das globale Wirtschaftswachstum behindern und die Nachfrage nach Industriemetallen wie Kupfer dämpfen könnten.

Hinzu kommt, dass die Androhung von Zöllen Befürchtungen hinsichtlich einer schwächeren Nachfrage aus China, dem weltweit größten Kupferverbraucher, ausgelöst hat.

Die Zölle könnten die chinesische Wirtschaft weiter unter Druck setzen, die bereits mit einer verlangsamten Industrieproduktion und einem schleppenden Inlandswachstum zu kämpfen hat.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der dreimonatige Kupfervertrag an der London Metal Exchange bei 9.163 USD pro Tonne, was einem Rückgang von 0,9 % gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.