Die Aktie eines japanischen Unternehmens steigt rasant, nachdem es Bitcoin akzeptiert hat – ein Zeichen für die Krypto-Euphorie

Die pro-Krypto-Haltung des US-Präsidenten Donald Trump schlägt sich auf den globalen Märkten nieder, insbesondere in Japan, wo die mutige Wende eines Unternehmens hin zur Bitcoin-Akkulierung außergewöhnliche Renditen für seine Aktionäre bringt.

Die Aktien von Metaplanet Inc. sind im vergangenen Jahr um rund 4.800 % in die Höhe geschnellt und damit die am besten performende japanische Aktie und eine der am besten performenden Aktien weltweit, so Daten von Bloomberg.

Dieser Anstieg spiegelt den beeindruckenden Aufschwung von Bitcoin wider, der am 20. Januar, als Trump für seine zweite Amtszeit vereidigt wurde, ein Rekordhoch von 109.241 US-Dollar erreichte (obwohl er seitdem einen Teil dieser Gewinne wieder eingebüßt hat).

MicroStrategy imitieren: Eine Bitcoin-First-Strategie setzt sich durch

Metaplanet gehört zu einer wachsenden Zahl von Unternehmen, die versuchen, den Erfolg von Michael Saylors Strategie zu wiederholen, die früher als MicroStrategy Inc. bekannt war und nach der Ansammlung von digitalen Vermögenswerten im Wert von über 45 Milliarden US-Dollar zu einem gehebelten Bitcoin-Proxy und einer dominierenden Kraft im Kryptobereich geworden ist.

Simon Gerovich, CEO von Metaplanet und ehemaliger Aktien-Derivatehändler bei Goldman Sachs, sagte gegenüber Bloomberg, er sei von Saylors Strategie inspiriert worden, nachdem er in einem Podcast davon gehört habe.

Anfang 2024 verlagerte Gerovich Metaplanet, das zuvor als Hotelentwickler unter dem Namen Red Planet Japan Inc. firmierte, auf eine „Bitcoin-First-Strategie“, nachdem die Pandemie zu einem Einbruch geführt hatte, der die Schließung der meisten Hotels erforderlich machte.

Kleinanleger treiben die Rallye an: Risiken und Chancen

Seit der Einführung seines Bitcoin-zentrierten Ansatzes hat sich die Aktionärsbasis von Metaplanet dramatisch vergrößert und ist im Jahr 2024 um 500 % auf fast 50.000 gewachsen, so das Unternehmen.

Während institutionelle Investoren wie Capital Group (die auch in Strategy investiert) Anteile an dem Unternehmen halten, sind die Mehrheit der Aktionäre Privatanleger, viele mit nur begrenzter Erfahrung auf dem stark volatilen Kryptomarkt.

Rhiannon Ewart-White, Aktienanalyst für Japan und Geschäftsführer des in Großbritannien ansässigen Unternehmens Storm Research, warnte, dass „Metaplanet ein so hohes Risiko durch die volatilen Einzelhandelsgeschäfte aufweist.

„Sie müssen sicherstellen, dass die Aktionäre genau verstehen, was ihre Strategie ist.“

Finanzielle Wende: von Verlusten zu Gewinnen

Nach sechs aufeinanderfolgenden Verlustjahren meldete Metaplanet am Montag einen operativen Gewinn von 350 Millionen Yen (2,3 Millionen Dollar) für das Jahr bis Dezember 2024.

Diese Ergebnisse dürften die Aktie von Metaplanet weiter nach oben treiben, so Ewart-White.

Gerovich, der im vergangenen Monat Trumps Amtseinführungszeremonie in Washington beiwohnte, sagte gegenüber Bloomberg, dass die „Aufregung um ein Bitcoin-freundlicheres Regulierungsumfeld“ in den USA die Nachfrage nach dem Token in Japan in die Höhe getrieben habe.

Metaplanet ist nicht das einzige japanische Unternehmen, das eine MicroStrategy-ähnliche Strategie verfolgt.

Der Softwareentwickler Remixpoint Inc. kündigte beispielsweise im vergangenen September Pläne an, Bitcoin im Wert von 1,2 Milliarden Yen zu kaufen, und seitdem ist sein Aktienkurs um über 300 % gestiegen.

Steueranreize für Bitcoin-Engagement

Viele Einzelaktionäre von Metaplanet kauften ihre Aktien über das Programm Nippon Individual Savings Account (NISA), das die japanische Regierung Anfang 2024 überarbeitet hat, um langfristige Investitionen zu fördern.

Getto Hagiya, ein 18-jähriger Robotiksstudent aus Tokio, investierte als seine erste Investition über das steuerfreie Programm in Metaplanet-Aktien. Er sagte, er habe sich für Bitcoin interessiert, nachdem Trump während seines Wahlkampfs kryptofreundliche Politik gefördert hatte.

„Ich glaube, dass Bitcoin in Zukunft ein unverzichtbares Asset sein wird“, sagte Hagiya gegenüber Bloomberg.

Außerdem wurde er durch das Angebot von kostenlosen Bitcoin-Merchandise auf den Aktionärsversammlungen von Metaplanet zum Investieren verleitet.

Kapitalgewinne aus dem direkten Kauf von Bitcoin unterliegen in Japan einer Steuer von bis zu 55 %. Aktienersatzprodukte wie Metaplanet über NISA sind daher eine attraktive und kostengünstige Option für Kleinanleger und Einsteiger.

Yen-Abwertung steigert die Attraktivität von Bitcoin

Gerovich glaubt, dass die „anhaltende Abwertung des Yen“ Japan zu einem fruchtbaren Boden für die Einführung von Bitcoin macht, da Anleger „einen Schutz gegen die Geldentwertung“ suchen.

Aggressives Bitcoin-Erwerbsvorhaben

Laut einer Firmenpräsentation besaß Metaplanet am 28. Januar 1.762 Bitcoin (derzeit im Wert von etwa 172 Millionen US-Dollar).

Das Unternehmen plant, seinen Bestand bis Ende 2025 auf 10.000 Token und bis Ende 2026 auf 21.000 Token zu erhöhen.

Zur Finanzierung dieser Käufe beabsichtigt Metaplanet die Ausgabe von 21 Millionen Aktien über bewegliche Streikscheine.

Das Unternehmen plant, sein einziges verbleibendes Hotel, das Royal Oak im Tokioter Stadtteil Gotanda, später in diesem Jahr in „The Bitcoin Hotel“ umzubenennen und Bitcoin-bezogene Seminare und Veranstaltungen auszurichten.

Während Metaplanet laut Ewart-White von Storm Research ein „profitables, wenn auch sehr kleines“ Hotelgeschäft hat, das den Kauf von Bitcoin unterstützt, warnte sie, dass „wenn der Preis von Bitcoin einbricht, wird das für sie ziemlich schwierig sein“.