Was jeder Anleger wissen muss, wenn der Aktienmarkt einbricht

Ja, der Aktienmarkt befindet sich jetzt im freien Fall.

In etwas mehr als einem Monat ist der S&P 500 um fast 9 % eingebrochen, der Nasdaq um über 12 % gefallen und der Dow Jones hat fast 3.000 Punkte verloren.

Allein die Sitzung am vergangenen Montag verzeichnete einen Rückgang des S&P 500 um 2,7 %, wodurch sich die Verluste der letzten zwei Wochen auf über 6 % summierten.

Die Marktvolatilität ist sprunghaft angestiegen, wobei der Volatilitätsindex (VIX) an sieben der letzten acht Handelstage um mehr als 1 % in die eine oder andere Richtung schwankte.

Die Wall Street ist verunsichert, und das gilt auch für Kleinanleger, die zusehen müssen, wie ihre Portfolios schrumpfen.

Der Grund sind natürlich Donald Trumps aggressive Handelspolitik.

Seine jüngsten Ankündigungen haben weit verbreitete wirtschaftliche Unsicherheit ausgelöst und das Gefühl verstärkt, dass die Regierung bereit ist, kurzfristige wirtschaftliche Schmerzen in Kauf zu nehmen, um die amerikanische Finanzlandschaft neu zu gestalten.

Trumps Weigerung, eine Rezession auszuschließen, hat die Marktsorgen nur noch verstärkt.

Der plötzliche Kurswechsel bei den Zöllen – erst wurden sie eingeführt, dann eingefroren, dann mit weiteren gedroht – hat die Unternehmen in ihrer Planung behindert.

Gleichzeitig haben großflächige Entlassungen im öffentlichen Dienst und fiskalische Konsolidierungsmaßnahmen das Vertrauen weiter erschüttert.

Die Anleger sind verständlicherweise besorgt. Doch in Zeiten der Unsicherheit liefern Geschichte und Daten Klarheit.

Auch wenn niemand genau vorhersagen kann, wie sich die nächsten Monate entwickeln werden, gibt es grundlegende Wahrheiten über das Investieren, die heute genauso relevant sind wie in jedem vergangenen Marktabschwung.

Das sollten Anleger jetzt im Hinterkopf behalten.

Kursstürze an der Börse gehören zum Prozess dazu.

Es fühlt sich nie gut an, den Markt fallen zu sehen, aber Korrekturen und Bärenmärkte gehören zum Investieren dazu.

Historisch gesehen verzeichnet der S&P 500 einen durchschnittlichen jährlichen maximalen Drawdown von 14 %, was bedeutet, dass die derzeitigen Rückgänge durchaus im Rahmen des Normalen liegen.

Selbst in starken Bullenmärkten kommt es regelmäßig zu vorübergehenden Rückgängen von 5 % bis 10 %.

Tatsächlich endeten seit 1928 26 % aller Jahre mit negativen Renditen, und dennoch hat sich der Markt immer wieder erholt.

Daten aus JPMorgans „Guide to the Markets“ zeigen, dass der S&P 500 seit 1980 trotz großer Verluste innerhalb des Jahres in 32 der letzten 42 Jahre positiv abgeschlossen hat.

Die Finanzkrise von 2008 vernichtete über 50 % des Marktwertes, aber diejenigen, die investiert blieben, erlebten in den nächsten zehn Jahren einen Anstieg des S&P 500 um mehr als 400 %.

Selbst während des Pandemie-Crashs 2020, als der Markt innerhalb weniger Wochen um 34 % einbrach, erfolgte die Erholung schnell und überwältigend.

Die Lehre ist klar: Abstürze fühlen sich im Moment katastrophal an, aber die Geschichte zeigt, dass es sich um vorübergehende Rückschläge in einem langfristigen Aufwärtstrend handelt.

Kurzfristige Volatilität ist nur Rauschen – entscheidend ist die langfristige Entwicklung.

Es ist verlockend, jeden Kursrückgang als Zeichen für etwas Tiefergehendes zu interpretieren, aber die Märkte bewegen sich selten in einer geraden Linie.

Selbst während starker Aufwärtsphasen erlebt der Aktienmarkt zahlreiche Rückschläge.

Der S&P 500 hat historisch gesehen durchschnittliche jährliche Renditen von 8 bis 10 % erzielt, aber diese Renditen kommen nicht gleichmäßig und linear zustande.

Viele Anleger vergessen, dass selbst die besten Börsenjahre oft erhebliche Kursrückgänge beinhalten.

Der durchschnittliche Anleger hat heute Zugang zu mehr Finanznachrichten als je zuvor, aber mehr Informationen führen nicht immer zu besseren Entscheidungen.

Die tägliche Fokussierung auf rote Diagramme und dramatische Schlagzeilen kann die Perspektive verzerren.

An jedem beliebigen Tag besteht eine 47%ige Wahrscheinlichkeit, dass der Aktienmarkt fällt.

Aber über lange Zeiträume hinweg ist es stetig gestiegen. Anleger, die auf jeden Rückgang reagieren, riskieren, viel mehr zu verlieren als diejenigen, die eine langfristige Perspektive beibehalten.

Vertrauen Sie nicht immer den Schlagzeilen.

Angst verkauft sich, und nirgendwo ist das deutlicher als in den Finanzmedien.

Der Aktienmarkt steigt in über 80 % der Fälle, aber negative Nachrichten dominieren die Schlagzeilen.

Das liegt daran, dass die täglichen Marktbewegungen oft willkürlich sind, Journalisten aber gezwungen sind, ihnen eine Geschichte zu geben.

Schlagzeilen wie „Aktien stürzen wegen Rezessionsängsten ab“ oder „Märkte brechen ein, da Anleger fliehen“ verstärken die Panik, selbst wenn der Rückgang innerhalb historischer Normen liegt.

Selbst wenn die Gesamtwirtschaft robust bleibt, werden die Medien jeden negativen Datenpunkt hervorheben.

Wirtschaftliche Unsicherheit, Handelskriege und sich verändernde politische Rahmenbedingungen bieten einen idealen Nährboden für alarmistische Berichterstattung.

Anleger müssen erkennen, dass die meisten Schlagzeilen darauf ausgelegt sind, Aufmerksamkeit zu erregen, und nicht darauf, objektive, langfristige Anlageberatung zu bieten.

Ein Schritt zurück vom Lärm und die Konzentration auf tatsächliche Finanzdaten sind oft der beste Weg.

Versuchen Sie nicht, den Markt zu timen.

Es mag verlockend erscheinen, jetzt zu verkaufen und wieder zu kaufen, wenn sich die Lage beruhigt hat, aber die Geschichte zeigt, dass der Versuch, den Markt zu timen, einer der größten Fehler ist, den ein Anleger machen kann.

Die größten Marktgewinne folgen oft unmittelbar auf die schlimmsten Einbrüche. Nur wenige der besten Tage am Markt zu verpassen, kann die langfristigen Renditen verheerend beeinträchtigen.

Betrachten Sie Folgendes: Hätte ein Anleger in den letzten 20 Jahren durchgehend in den S&P 500 investiert, hätte er eine annualisierte Rendite von etwa 7 % erzielt.

Aber allein das Verpassen der 10 besten Tage am Markt hätte diese Rendite fast halbiert.

Viele dieser besten Tage ereigneten sich, als die Stimmung noch überwiegend negativ war, also direkt nach großen Einbrüchen.

Der Verkauf während Marktturbulenzen bedeutet, Verluste zu realisieren und das Risiko einzugehen, die Erholung zu verpassen.

Verkleinern

Es ist schwierig, über das Chaos hinauszusehen, wenn die Märkte im freien Fall sind.

Aber jeder große Crash in der Geschichte ist irgendwann einer Erholung gewichen.

Die Große Depression, der Schwarze Montag, die Dotcom-Blase, die Finanzkrise und der Pandemie-Crash schienen damals unüberwindbar, doch langfristige Anleger, die ihre Positionen hielten, schnitten letztendlich besser ab.

Bärenmärkte sind deutlich kürzer als Bullenmärkte.

Ein durchschnittlicher Bärenmarkt dauert 289 Tage, während ein durchschnittlicher Bullenmarkt 991 Tage andauert.

Historisch gesehen hat der Aktienmarkt nur 18 Monate gebraucht, um sich vollständig vom Tiefpunkt eines Bärenmarktes zu erholen.

Auch wenn niemand den genauen Zeitpunkt der nächsten Erholung vorhersagen kann, deuten die Daten darauf hin, dass diejenigen, die Geduld bewahren, weitaus eher profitieren werden als diejenigen, die in Panik geraten und verkaufen.

Die Märkte sind in Aufruhr, und die Anleger sind nervös. Doch die Geschichte lehrt uns, dass Börsenkrachs zwar schmerzhaft, aber nicht von Dauer sind.

Wer diszipliniert bleibt, emotionale Entscheidungen vermeidet und sich auf langfristiges Wachstum konzentriert, wird in der Regel belohnt.

Börseninvestitionen waren schon immer ein Geduldsspiel.

Dieser Moment ist nicht anders.

Die beste Vorgehensweise ist, den Lärm einfach zu ignorieren, an Ihrem Plan festzuhalten und sich daran zu erinnern, dass jede Krise irgendwann einer Chance weicht.