AMD-Aktienkursanalyse nach dem Verlust von 245 Milliarden Dollar

Der Aktienkurs von AMD ist seit 2024 eingebrochen, was zu einem Verlust von 245 Milliarden Dollar geführt hat, da die Marktkapitalisierung von einem Höchststand von 379 Milliarden Dollar im Jahr 2024 auf heute 134 Milliarden Dollar gefallen ist. Er ist auch auf den niedrigsten Stand seit Mai 2023 zurückgefallen.

Warum der AMD-Aktienkurs eingebrochen ist.

Der Aktienkurs von AMD setzte seinen Abwärtstrend in dieser Woche fort, als der Handelskrieg zwischen den Vereinigten Staaten und China eskalierte.

Am Dienstag ordnete Peking seinen Fluggesellschaften an, die Auslieferungen von Boeing, dem zweitgrößten Flugzeughersteller der Welt, zu stoppen. Als Reaktion darauf forderte die Trump-Regierung ihre Chip-Unternehmen auf, ihre weniger fortschrittlichen Produkte nicht an China zu verkaufen.

NVIDIA hat gewarnt, dass diese Beschränkungen zu einem Umsatzrückgang von 5,5 Milliarden Dollar führen werden, da das Unternehmen immer noch viel Geld in China verdient. AMD hat ebenfalls gewarnt, dass die Beschränkungen das Geschäft in diesem Jahr ernsthaft beeinträchtigen werden.

Diese Einschränkungen kommen zu einem Zeitpunkt, an dem Bedenken hinsichtlich der Nachfrage von Rechenzentren bestehen, was sich auch negativ auf deren Betrieb auswirken könnte. Es gibt Anzeichen dafür, dass große Unternehmen, die einen Ausgabenrausch bei Rechenzentren erlebt haben, ihre Aktivitäten zurückzufahren beginnen.

Microsoft, einer der größten Investoren in Rechenzentren, hat begonnen, seine Aktivitäten in den USA und anderen Ländern zu pausieren. Dieser Trend könnte sich auf andere Unternehmen wie Amazon und Google ausweiten.

Der Aktienkurs von AMD ist auch deshalb eingebrochen, weil es seinen anderen Segmenten, wie Embedded und Gaming, nicht gut geht und deren Umsatzentwicklung negativ verläuft.

All diese Faktoren haben die meisten Unternehmen der Halbleiterindustrie betroffen. Der Aktienkurs von NVIDIA ist seit seinem Höchststand in diesem Jahr um über 30 % eingebrochen.

Ähnlich verhält es sich mit den führenden Halbleiter-ETFs wie dem VanEck Semiconductor ETF (SMH) und dem iShares Semiconductor Fund (SOXX), die nach einem Rückgang von über 20 % gegenüber ihren Höchstständen in diesem Jahr in einen Bärenmarkt eingetreten sind.

AMDs Wachstum wird vom Rechenzentrumsgeschäft angetrieben.

Die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass AMDs Geschäft hauptsächlich von seinem Rechenzentrumsgeschäft getragen wird. Dieses Wachstum hat dazu beigetragen, seinen Marktanteil in der KI-GPU-Branche zu steigern.

Der Umsatz der Rechenzentrumssparte stieg im vierten Quartal um 69 % auf 3,8 Milliarden US-Dollar, während das Betriebsergebnis 1,157 Milliarden US-Dollar betrug.

Das Kundensegment, das Chips wie Ryzen für den Einsatz in Desktop-PCs und Notebooks verkauft, stieg um 58 % auf 2,3 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz aus dem Gaming- und Embedded-Geschäft sank jedoch um 59 % bzw. 13 %.

AMD geht davon aus, dass sein KI-Geschäft das Wachstum im Laufe der Zeit ankurbeln wird. Das Unternehmen schätzt den Umsatz im ersten Quartal auf etwa 7,1 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von etwa 30 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Der anhaltende Kurssturz der AMD-Aktie hat das Unternehmen ziemlich unterbewertet gemacht. Es hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 34,5, niedriger als sein Fünfjahresdurchschnitt von 94. Das Non-GAAP-KGV von 19 liegt ebenfalls unter seinem historischen Niveau von 50.

AMD-Aktienkursanalyse

AMD-Chart vonTradingView

Das Wochenchart zeigt, dass der AMD-Aktienkurs in den letzten Monaten, wie hier vorhergesagt, eingebrochen ist. und hier . Es ist unter die wichtige Unterstützung bei 133 $ gefallen, seinem höchsten Stand im Juli 2023.

Die Aktie ist gerade unter die 50-Wochen- und die 200-Wochen-Exponential Moving Averages (EMA) gefallen. Diese beiden Durchschnitte könnten sich bald kreuzen und ein Death-Cross-Muster bilden, ein beliebtes bärisches Signal.

Die AMD-Aktie fiel ebenfalls unter die wichtige Unterstützung bei 93,56 $, ihrem niedrigsten Wert im Oktober 2023. Wichtige Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und der MACD zeigten alle nach unten.

Daher besteht das Risiko, dass der AMD-Aktienkurs weiter fällt, da Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 55,25 $, dem niedrigsten Punkt im Oktober 2022, anvisieren, was etwa 37 % unter dem aktuellen Niveau liegt.