Europäische Märkte eröffnen: Stoxx 600 legt zu; Fokus auf Commerzbank-Ergebnisse und US-China-Handelsausblick

Die europäischen Aktienmärkte stehen am Freitag vor einem positiven Handelsstart, beflügelt durch die jüngsten Bestätigungen eines Handelsabkommens zwischen den USA und Großbritannien und die wachsende Erwartungshaltung im Hinblick auf die entscheidenden Handelsverhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und China, die an diesem Wochenende beginnen sollen.

Der Fokus der Anleger wird auch stark auf den Unternehmensgewinnen liegen, insbesondere aus dem Bankensektor, sowie auf neuen Handelsdaten aus China.

Frühe Indikatoren deuten auf moderate Gewinne auf dem gesamten Kontinent hin.

Futures-Daten von FactSet deuten darauf hin, dass der gesamteuropäische Stoxx Europe 600 Index mit einem Plus von etwa 0,3 % eröffnen könnte.

Ähnlich wird erwartet, dass der britische FTSE 100 um 0,3 % steigen wird, während der deutsche DAX und der französische CAC 40 voraussichtlich mit Gewinnen von etwa 0,2 % eröffnen werden.

Dies folgt auf einen insgesamt positiven Schlusskurs der meisten wichtigen europäischen Indizes am Donnerstag, obwohl der britische FTSE 100 gegen den Trend verlief, um 0,32 % nachgab und damit seine bemerkenswerte Gewinnsträhne beendete, die am Mittwoch geendet hatte.

Chinas Handelsdaten übertreffen trotz Zölldruck die Erwartungen.

Zusätzlich zum komplexen globalen Bild lieferten am Freitagmorgen veröffentlichte neue Handelsdaten aus China eine überraschende positive Entwicklung. Chinas Exporte stiegen im April (in US-Dollar) im Vergleich zum Vorjahr um 8,1 %, was die von Reuters befragten Schätzungen eines Anstiegs von 1,9 % deutlich übertraf.

Diese starke Exportleistung wurde erzielt, obwohl chinesische Unternehmen die Auswirkungen der im letzten Monat in Kraft getretenen erhöhten US-Zölle zunehmend zu spüren bekamen.

Unterdessen zeigte sich bei den chinesischen Importen ein sich verlangsamender Rückgang: Im April fielen sie im Jahresvergleich nur um 0,2 %, deutlich besser als die von Ökonomen erwarteten 5,9 %.

Dies deutet darauf hin, dass Pekings Bemühungen zur Ankurbelung der Binnennachfrage möglicherweise an Zugkraft gewinnen. Die asiatisch-pazifischen Märkte handelten am Freitag gemischt, da die Anleger diese neuen Daten auswerteten.

Ergebnisse im Fokus: Commerzbank glänzt

Die Unternehmensgewinne bleiben ein wichtiger Treiber der Marktstimmung.

Die deutsche Commerzbank präsentierte am Freitagmorgen starke Ergebnisse für das erste Quartal und meldete einen Anstieg des Nettogewinns um 12 % im Vergleich zum Vorjahr auf 834 Millionen Euro (937 Millionen US-Dollar).

Diese Zahl übertraf die Analystenerwartungen von 738,5 Millionen Euro (LSEG-Daten) deutlich und markierte den höchsten Quartalsgewinn der Bank seit 2011.

Der Umsatz stieg ebenfalls um 12 % auf 3,1 Milliarden Euro und übertraf damit die von den Märkten erwarteten 2,96 Milliarden Euro.

Die Commerzbank bekräftigte ihre Jahresprognose und strebt für 2025 einen Nettogewinn von 2,8 Milliarden Euro an (nach Restrukturierung voraussichtlich 2,4 Milliarden Euro).

Sowohl die Commerzbank als auch die italienische Mediobanca (die ebenfalls ihre Ergebnisse veröffentlichte) waren kürzlich Gegenstand von Übernahmespekulationen im Zusammenhang mit UniCredit.

Investoren werden auch die Ergebnisse des portugiesischen Energieversorgers EDP verarbeiten, der nach einem großen Stromausfall Anfang des Monats unter die Lupe genommen wurde.

Globale Signale: Wall-Street-Futures verhalten

Über Nacht war die Stimmung an der Wall Street etwas gedämpft.

Futures, die an den Dow Jones Industrial Average gekoppelt sind, fielen um 52 Punkte (0,1 %), während die Nasdaq 100 Futures um 0,08 % nachgaben und die S&P 500 Futures um etwa 0,1 % fielen.

Diese leichte Vorsicht bei den US-Futures folgte auf eine Phase starker Gewinne zu Beginn der Woche, die zum Teil auf Hoffnungen auf Fortschritte bei den Handelsverhandlungen und einige beruhigende Kommentare von Vertretern der Federal Reserve zurückzuführen waren.

Mit der Öffnung der europäischen Märkte wird das Zusammenspiel zwischen robusten chinesischen Exportdaten, wichtigen Unternehmensergebnissen und der allgegenwärtigen Erwartung der US-chinesischen Handelsgespräche in der Schweiz die Handelsdynamik wahrscheinlich prägen.