Märkte fallen, Rüstungsaktien steigen aufgrund der eskalierenden Spannungen zwischen Indien und Pakistan, Analysten bezeichnen die Reaktion jedoch als mild.

Die indischen Aktienmärkte eröffneten am Freitag deutlich schwächer, belastet von Anlegerbedenken nach einer Reihe von Drohnen- und Raketenangriffen Pakistans am Abend des 8. Mai.

Der Benchmark-Index BSE Sensex fiel bis 10:45 Uhr um 765,80 Punkte oder 0,95 % auf 79.569,01, während der NSE Nifty50 Index um 245,20 Punkte oder 1,01 % auf 24.028,60 sank.

Der Ausverkauf erfolgte trotz des anhaltenden Zuflusses ausländischer institutioneller Investitionen in den indischen Aktienmarkt.

Analysten stellten fest, dass der plötzliche Anstieg der geopolitischen Spannungen kurzfristige Unsicherheit in ansonsten starke inländische und globale Fundamentaldaten gebracht hatte.

Verteidigungsministerium bestätigt Drohnen- und Raketenangriffe entlang der westlichen Grenze.

Nach Angaben des Verteidigungsministeriums griffen die pakistanischen Streitkräfte mit Drohnen und anderen Waffen militärische Anlagen entlang der Westgrenze an und begingen mehrere Waffenstillstandsverletzungen (CFVs) entlang der Kontrolllinie in Jammu und Kaschmir.

Wichtige Militärstützpunkte, darunter Jammu, Pathankot und Udhampur, wurden von Drohnen und Raketen pakistanischer Herkunft angegriffen.

Alle Bedrohungen wurden jedoch ohne Verluste an Menschenleben oder Sachschäden neutralisiert, wobei die indische Reaktion sowohl kinetische als auch nicht-kinetische Gegenmaßnahmen gemäß den Standardverfahren einsetzte.

Es markiert jedoch eine erhebliche Eskalation der Spannungen zwischen den beiden Nationen.

Breitere Märkte geraten ins Wanken, aber Rüstungsaktien legen zu.

Branchenübergreifend standen die Sektorindizes unter Druck.

Die Indizes Nifty Bank, FMCG, Medien, Metall und Immobilien gaben um 1–2 % nach.

Auch die Indizes für mittelgroße und kleine Unternehmen blieben nicht verschont: Der Nifty Midcap100 fiel um 1 %, und der Smallcap100 verlor 2 %.

Aktien aus dem Verteidigungssektor verzeichneten jedoch deutliche Kursgewinne, getrieben von Erwartungen höherer Verteidigungsausgaben und einer schnelleren Auftragsabwicklung.

Die Aktien von Bharat Electronics stiegen um 3,41 %, Bharat Dynamics legten um 3,31 % zu und Astra Microwave kletterten um 3,21 %.

Weitere Gewinner waren Hindustan Aeronautics (2,34 %), Paras Defence (2,08 %) und Mazagon Dock Shipbuilders (1,56 %).

„Der Angriff hat die strategische Bedeutung des Verteidigungssektors in den Fokus gerückt. Mit bereits vollen Auftragsbüchern könnten diese Unternehmen von beschleunigten Ausführungszeiten profitieren“, sagte Dr. Vikas Gupta, CEO von OmniScience Capital.

„Dennoch sollten Anleger vorsichtig bleiben und auf der Grundlage von Bewertungen und wissenschaftlichen Rahmenbedingungen investieren.“

Warum ist die Marktreaktion immer noch verhalten?

Trotz des kurzfristigen Rückgangs bleiben Analysten optimistisch hinsichtlich der langfristigen Aussichten für die indischen Märkte.

Sie wiesen darauf hin, dass ausländische institutionelle Anleger (FIIs) weiterhin in indische Aktien investieren, was ihr anhaltendes Vertrauen in die langfristigen Wirtschaftswachstumsaussichten des Landes widerspiegelt, selbst inmitten steigender geopolitischer Spannungen.

Ausländische institutionelle Anleger (FIIs) haben in den letzten 16 Handelssitzungen über 47.000 Crore Rupien (5,5 Milliarden US-Dollar) in indische Aktien investiert.

Dies markiert eine der längsten Kaufserien seit Dezember 2020 und unterstreicht das Vertrauen der Anleger in Indiens langfristigen Wachstumskurs.

„Unter normalen Umständen hätte der Markt an einem Tag wie diesem starke Einbußen erlitten. Dies ist jedoch aus zwei Gründen unwahrscheinlich. Erstens hat der Konflikt bisher Indiens klare Überlegenheit in der konventionellen Kriegsführung gezeigt, und daher würde eine weitere Eskalation des Konflikts Pakistan enormen Schaden zufügen. Zweitens ist der Markt von Natur aus widerstandsfähig und wird durch globale und inländische Makrodaten gestützt. Ein schwacher Dollar und eine möglicherweise schwächer werdende US-amerikanische und chinesische Wirtschaft sind gut für den indischen Markt“, sagte Dr. VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist, Geojit Investments Limited.

Vijayakumar fügte hinzu, dass die inländischen Makrodaten durch das für dieses Jahr erwartete hohe BIP-Wachstum und das sinkende Zinsumfeld weiter gestärkt werden, weshalb ausländische institutionelle Anleger (FIIs) auf Einkaufstour sind.

„Anleger sollten jetzt nicht in Panik geraten und aus dem Markt aussteigen. Bleiben Sie investiert, beobachten Sie die Entwicklungen und warten Sie, bis sich die Lage beruhigt hat“, fügte Vijayakumar hinzu.

Technische Aussichten der Analysten

Auf technischer Ebene wiesen Analysten auf eine Trendwende kurzfristig hin, nachdem der Nifty unter seinen 5-Tage-EMA (exponentieller gleitender Durchschnitt) bei 24.340 Punkten gefallen war.

„Ein unmittelbarer Widerstand zeigt sich zwischen 24.340 und 24.500, während die Unterstützung im Bereich von 23.978 bis 23.800 liegt“, sagte Devarsh Vakil, Leiter der Prime Research bei HDFC Securities.

Rajesh Palviya, SVP – Technische und Derivate-Research, Axis Securities, sagte, der Nifty 50 habe sich in den letzten drei Wochen in der Spanne von 24.000 bis 24.600 konsolidiert, was auf einen kurzfristigen Seitwärtstrend hindeute.

Der Index liegt jedoch weiterhin deutlich über seinen gleitenden Durchschnitten der letzten 20, 50, 100 und 200 Tage, was auf eine anhaltend positive Stimmung auf längere Sicht hindeutet.

„Positiv zu vermerken ist, dass der Nifty diese Stärke wahrscheinlich ausbauen und sich in Richtung der Niveaus von 24.800 bis 25.000 bewegen könnte. Der wichtige Unterstützungsbereich liegt zwischen 24.000 und 23.800, wodurch jeder Rückgang in diese Zone eine potenzielle Kaufgelegenheit für Händler darstellt. Der wöchentliche Relative Strength Index (RSI) verbleibt im positiven Bereich und deutet auf eine anhaltende Aufwärtsdynamik hin.“