USD/MXN Prognose: Abgerundetes Top bildet sich vor Banxico-Entscheidung

Der USD/MXN-Wechselkurs ist in den letzten Monaten eingebrochen, da die Bedenken hinsichtlich des anhaltenden Handelskriegs nachgelassen haben. Nachdem das Paar im Februar einen Höchststand von 21,3 erreicht hatte, ist es auf 19,38 zurückgefallen, sein niedrigstes Niveau seit dem 15. Oktober letzten Jahres. Es ist um fast 9 % gefallen, da der Fokus nun auf wichtigen Aussagen der Zentralbanken liegt.

Erklärung von Jerome Powell und US-Einzelhandelsumsatzdaten

Das USD/MXN-Paar gab diese Woche nach, nachdem die USA ermutigende Daten zur Verbraucherinflation veröffentlicht hatten. Laut dem Bureau of Labor Statistics (BLS) sank der Verbraucherpreisindex (CPI) von 2,4 % im März auf 2,3 % im April. Der Kern-CPI blieb unverändert bei 2,8 %.

Diese Inflationszahlen hatten nur minimale Auswirkungen auf den Markt, da die Daten kurz nach dem von Donald Trump anlässlich des „Befreiungstages“ verhängten Zöllen erhoben wurden. Analysten gehen daher davon aus, dass die Inflation im Laufe des Jahres wieder ansteigen wird, sobald die Unternehmen ihre Preise anpassen.

Die nächsten wichtigen USD/MXN-Nachrichten werden die bevorstehenden US-Einzelhandelsumsätze, die Produktionszahlen der Industrie und des verarbeitenden Gewerbes sowie die Zahlen der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sein.

Die Konsumausgaben, die den größten Teil des Bruttoinlandsprodukts (BIP) ausmachen, werden anhand der Einzelhandelsumsätze gemessen, was diese zu wichtigen Konjunkturindikatoren macht.

Daten von Investing zeigen, dass Analysten einen Einzelhandelsumsatz von 0,0 % erwarten, gegenüber 1,4 % im Vormonat. Auch der Kernumsatz wird voraussichtlich bei 0,3 % liegen, gegenüber 0,5 % im März.

Ein weiterer wichtiger Faktor für den US-Dollar wird eine Erklärung von Jerome Powell, dem Chef der US-Notenbank Federal Reserve, sein. Dies wird seine erste Stellungnahme seit der Zinsentscheidung der Bank in der vergangenen Woche sein.

Wie allgemein erwartet, beließ die Fed die Zinssätze unverändert bei 4,50 % und deutete an, einen abwartenden Kurs beibehalten zu wollen. Die Bank bewertet die Auswirkungen von Trumps Zöllen auf die Wirtschaft und ob diese zu höheren Preisen führen werden.

Powell wird sich voraussichtlich auch zu der jüngsten Waffenruhe zwischen den USA, Großbritannien und China äußern und dazu, ob diese sich auf die Inflation auswirken wird.

Zinsentscheid in Mexiko

Die anderen wichtigen USD/MXN-Nachrichten werden aus Mexiko kommen, wo die Zentralbank ihre Zinsentscheidung bekannt geben wird.

Ökonomen erwarten, dass die Bank einen Trend fortsetzt, der 2024 begann, als sie mit Zinssenkungen begann. Sie hat die Zinssätze in den letzten sechs aufeinanderfolgenden Sitzungen gesenkt, von 11 % im Juni auf heute 9 %. Heute wird sie eine Senkung um 0,25 % auf 8,25 % vornehmen.

Die mexikanische Zentralbank (Banxico) senkt die Zinssätze, um die Wirtschaft anzukurbeln, und zwar zu einem Zeitpunkt, an dem die Handelsspannungen mit den USA zugenommen haben. Die USA erheben weiterhin ihre Fentanyl-bezogenen Zölle auf Mexiko und Kanada und haben keine Andeutung gemacht, wann diese beendet werden.

Durch eine erneute Zinssenkung würde die mexikanische Zentralbank (Banxico) signalisieren, dass sie dem Wirtschaftswachstum Vorrang vor der Inflationsbekämpfung einräumt. Jüngste Daten zeigen, dass die Inflation weiter gestiegen ist und im April 3,93 % erreichte, verglichen mit 3,59 % vor einigen Monaten.

Technische Analyse USD/MXN

Das Tageschart zeigt, dass der USD/MXN-Wechselkurs in den letzten Monaten einen starken Abwärtstrend aufweist. Er ist von einem Hoch von 21,3 im Jahr 2025 auf 19,40 gefallen, den niedrigsten Stand seit dem 14. Oktober.

Das Paar hat ein abgerundetes Top-Muster gebildet und sich zum 38,2%-Fibonacci-Retracement-Punkt bewegt. Es hat sich unter die 50-Tage- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) bewegt.

Der Relative Strength Index (RSI) ist unter 40 gefallen. Er liegt weiterhin unter der Nulllinie. Daher wird das Paar wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer das 50%ige Rücklaufniveau bei 18,78 anvisieren, was 3,12 % unter dem aktuellen Niveau liegt.