CoreWeave Aktienkursanalyse: Ist es das nächste Multibagger-Unternehmen?

Der Aktienkurs von CoreWeave ist auf ein Rekordhoch gestiegen, da Investoren die jüngsten Geschäftsergebnisse und das anhaltende Wachstum feiern. Am Freitag erreichte er ein Hoch von 83,97 $, ein Plus von 150 % gegenüber dem Jahrestief. Dieser Anstieg brachte die Marktkapitalisierung auf über 38 Milliarden Dollar und macht das Unternehmen zu einem der Top-Player in der KI-Branche.

Warum der Aktienkurs von CoreWeave in die Höhe schnellt

CorweWeave ist eines der Unternehmen, die im Zuge der aktuellen Welle künstlicher Intelligenz entstanden sind.

Es handelt sich um ein Infrastrukturunternehmen, das große Rechenzentren in den Vereinigten Staaten und Europa besitzt und an anderen Standorten expandiert.

Das Unternehmen konzentriert sich hauptsächlich auf NVIDIA-GPUs und AMD-CPUs, die es Unternehmen anbietet, die KI-Produkte entwickeln.

Anstatt beispielsweise die HGX H200 GPU von NVIDIA zu kaufen, die über 150.000 US-Dollar kostet, kann man 50 US-Dollar pro Stunde für ihre Nutzung bezahlen.

Das Geschäft von CoreWeave wird auch von einigen der größten Unternehmen der Technologiebranche wie Microsoft, OpenAI, Meta Platforms und IBM genutzt. Microsoft macht etwa 62 % des Umsatzes aus.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass das Geschäft von CoreWeave weiter wuchs, ein Zeichen dafür, dass das Wachstum im Bereich der künstlichen Intelligenz anhält. Der Umsatz stieg im ersten Quartal um 420 % auf 981 Millionen US-Dollar.

Am wichtigsten ist, dass das Unternehmen im Laufe des Quartals einen Auftragsbestand von über 25,9 Milliarden Dollar vermeldete, da es seine Beziehungen zu Unternehmen wie IBM und OpenAI ausbaute.

Das Unternehmen wies auch verbesserte Rentabilitätskennzahlen auf. Das bereinigte operative Ergebnis stieg auf 163 Millionen US-Dollar, ein Plus von 17 % gegenüber dem gleichen Quartal des Vorjahres. Dies geschah, da die bereinigte operative Marge auf 17 % anstieg. Das bereinigte EBITDA stieg im Quartal auf 606 Millionen US-Dollar.

CRWV hat eine deutliche Prognose abgegeben.

Die Prognose von CoreWeave zeigte, dass das Unternehmen weiter wachsen wird. Das Management erwartet, dass die Daten einen Umsatz zwischen 1,06 und 1,1 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal ausweisen werden, deutlich mehr als die 395 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Die Wahrscheinlichkeit ist hoch, dass der Umsatz des Unternehmens deutlich über den Erwartungen liegen wird, da ähnliche Unternehmen oft sehr vorsichtig sind.

Das bereinigte operative Ergebnis von CoreWeave wird voraussichtlich zwischen 140 und 170 Millionen US-Dollar liegen, während die Investitionsausgaben zwischen 3 und 3,5 Milliarden US-Dollar betragen werden.

Der Jahresumsatz wird zwischen 4,9 und 5,1 Milliarden Dollar liegen, während die Investitionsausgaben zwischen 20 und 23 Milliarden Dollar betragen werden. Das sind allesamt starke Zahlen für ein Unternehmen, das im Jahr 2017 gegründet wurde.

Analysten sind überwiegend optimistisch bezüglich des CoreWeave-Aktienkurses, wobei die durchschnittliche Schätzung der Analysten bei 80,30 US-Dollar liegt, was über dem aktuellen Kurs von 65 US-Dollar liegt.

CoreWeave sieht sich zahlreichen Risiken gegenüber. Das erste ist der steigende Kapitalaufwand, der durch Schulden finanziert wird. Dieser Investitionsaufwand und der damit verbundene Liquiditätsabfluss werden wahrscheinlich weiter wachsen, da das Unternehmen seine Rechenzentren ausbaut.

Darüber hinaus muss das Unternehmen fortlaufend neue GPUs und CPUs kaufen, sobald Unternehmen wie NVIDIA und AMD diese auf den Markt bringen.