DXY: Deshalb könnte der Kurssturz des US-Dollar-Index weitergehen

Der US-Dollar-Index ist diese Woche eingebrochen, und ein wichtiges technisches Muster deutet auf weitere Kursverluste in den kommenden Monaten hin. Der DXY-Index stürzte auf ein Tief von 99,40 $ ab, was einem Rückgang von fast 10 % gegenüber dem Höchststand dieses Jahres entspricht.

Warum der US-Dollar-Index sinkt

Der US-Dollar-Index, der den US-Dollar im Vergleich zu einem Warenkorb von Währungen misst, ist in diesem Jahr aufgrund der aufkommenden Bedenken hinsichtlich der US-Wirtschaft stark gefallen.

Der Abwärtstrend begann nach der Amtseinführung von Donald Trump und seiner Entscheidung, Zölle auf befreundete Länder wie Kanada und Mexiko zu erheben.

Der Verfall der Aktien verstärkte sich am Befreiungstag , als er die sogenannten Gegenzölle auf alle Länder ankündigte.

Anschließend erholte er sich Ende letzten Monats, nachdem er bestätigt hatte, Jerome Powell nicht zu entlassen, wie einige Analysten erwartet hatten.

In letzter Zeit ist der Dollar jedoch eingebrochen, da sich die Haushaltslage in den Vereinigten Staaten verschlechtert hat. Am Freitag verlor die USA ihr letztes AAA-Rating, als Moody's es auf AA1 herabstufte.

Moody's schloss sich S&P Global an, das das Rating 2011 gesenkt hatte, und Fitch, das es 2023 gesenkt hatte.

Leider hat das Repräsentantenhaus trotz der Warnung ein Haushaltsgesetz verabschiedet, das in den nächsten zehn Jahren ein Defizit von über 3,8 Billionen Dollar verursachen wird.

Das „große, schöne Gesetz“ wird die Steuererleichterungen von 2017 verlängern und neue einführen, darunter die Steuerbefreiung von Überstunden- und Trinkgeldern. Darüber hinaus wird das Gesetz Millionen von Menschen aus staatlichen Programmen wie Medicare ausschließen.

Daher stürzte der US-Dollar-Index ab, da die Anleger weiterhin Bedenken hinsichtlich der fiskalischen Lage und der zukünftigen Nachfrage nach der Währung hatten.

Verbrauchervertrauen, BIP und PCE-Daten

Wirtschaftsdaten haben heutzutage nur minimale Auswirkungen auf den DXY-Index, da die Federal Reserve bereits erklärt hat, dass sie die Zinssätze nicht in absehbarer Zeit senken wird. Beamte wie Susan Collins und Raphael Bostic, die diese Woche sprachen, betonten, dass die Bank ihre Geduld bewahren werde, bevor sie die Zinssätze senkt.

Die nächsten wichtigen Daten, die man im Auge behalten sollte, werden am Dienstag veröffentlicht, wenn das Conference Board seinen Bericht zum Verbrauchervertrauen veröffentlicht. Jüngste Daten zeigten, dass das Vertrauen einbrach, da sich die Verbraucher Sorgen um den Arbeitsmarkt und die Inflation machten. Es gibt Anzeichen dafür, dass der Vertrauensbericht eine gewisse Beruhigung zeigen wird, da Trump mit den Handelsgesprächen begonnen hat.

Die weiteren wichtigen Daten werden am Donnerstag veröffentlicht, wenn die USA die zweite Schätzung des BIP veröffentlichen. Historisch gesehen hat diese Schätzung selten einen Einfluss auf den US-Dollar.

Der wichtigste Bericht wird am Freitag veröffentlicht, wenn die USA die Daten zum Verbraucherpreisindex (PCE) für April veröffentlichen.

Technische Analyse des DXY-Index

Das Tageschart zeigt, dass der DXY-Index in den letzten Monaten einen starken Abwärtstrend aufwies. Er bewegte sich von einem Höchststand von 110,16 $ im Januar auf das aktuelle Niveau von 99,35 $.

Der Index bildete ein Todeskreuzmuster, ein bekanntes bärisches Signal. Dieses Kreuzungssignal entstand, als sich die 200-Tage- und 50-Tage- gleitenden Durchschnitte überschnitten.

Es hat sich außerdem ein umgekehrtes Cup-and-Handle-Muster gebildet, ein bekanntes bärisches Signal. Messet man die Tiefe des Cups, so ergibt sich etwa 9,18 %, was bedeutet, dass der Index in den kommenden Monaten wahrscheinlich auf 90 $ fallen wird.