DocuSign-Aktienkursprognose vor der Veröffentlichung der Geschäftsergebnisse: Kaufen oder Verkaufen?

Der Aktienkurs von DocuSign hat in den letzten 12 Monaten gut abgeschnitten, obwohl das Unternehmen nach dem COVID-19-Boom mit erheblichen Herausforderungen konfrontiert war. Die DOCU-Aktien sind in diesem Zeitraum um 70 % gestiegen und haben eine Marktkapitalisierung von über 18,5 Milliarden US-Dollar. Dieser Artikel erklärt, was vor der Veröffentlichung der Geschäftsergebnisse zu erwarten ist.

DocuSign-Gewinnwachstum

DocuSign ist ein führendes Softwareunternehmen, das Lösungen für die Unterzeichnung von Dokumenten anbietet, die von Tausenden von Unternehmen weltweit genutzt werden. Das Geschäft boomte während der COVID-Pandemie, da immer mehr Unternehmen auf Remote-Arbeit umgestiegen sind.

DocuSign wird hauptsächlich von Vertriebsmitarbeitern, im Kundenservice, in der Beschaffung und in den Personalabteilungen eingesetzt.

Die Pandemie-bedingte Wachstumskurve hat seitdem abgekühlt, aber das Unternehmen gewinnt weiterhin Kunden. Es hat auch in Künstliche-Intelligenz-Lösungen investiert, die ihm geholfen haben, sein Wachstum zu steigern.

In diesem Zusammenhang hat das Unternehmen die Plattform für intelligentes Vertragsmanagement (IAM) eingeführt und erweitert, die verschiedene Bereiche eines Unternehmens bei der Abwicklung ihrer Verträge unterstützt. Sie verfügt über mehr als 900 Integrationen und Tools zur Erfassung von Benutzerdaten.

Neben der Anpassung an die Zeit nach der Pandemie sah sich das Unternehmen mit einer großen Herausforderung durch den Wettbewerb konfrontiert. Die meisten SaaS-Unternehmen wie Box, DocuSign, Salesforce, Adobe, Google und Microsoft haben ihre Lösungen für elektronische Signaturen auf den Markt gebracht.

Von SeekingAlpha zusammengestellte Daten zeigen, dass der Jahresumsatz von DocuSign von 1,45 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf über 2,9 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr gestiegen ist.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im vierten Quartal um 9 % auf 776 Millionen US-Dollar und die Rechnungsstellung um 11 % auf 923 Millionen US-Dollar stieg.

Ita steigerte auch seine Margen, wobei die Bruttomarge um 200 Basispunkte auf 79,4 % anstieg. Die Margenverbesserung ist unter anderem auf die 6%igen Stellenkürzungen zurückzuführen, die das Management 2024 umgesetzt hat.

Mehr dazu: DocuSign-Aktienkursprognose: Nach den Geschäftszahlen könnte er explodieren.

DOCU-Ergebnis und -Bewertung

Der nächste wichtige Katalysator für den DocuSign-Aktienkurs werden die am Donnerstag veröffentlichten Finanzergebnisse sein. Analysten erwarten, dass die Ergebnisse zeigen werden, dass das Geschäft des Unternehmens im ersten Quartal nachgelassen hat.

Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz im ersten Quartal um 5,54 % auf 748 Millionen US-Dollar gestiegen ist. Es wird auch erwartet, dass der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal 775 Millionen US-Dollar erreichen wird, was einem Anstieg von 5,37 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und der Jahresumsatz 3,14 Milliarden US-Dollar betragen wird, gefolgt von 3,36 Milliarden US-Dollar im nächsten Jahr.

Eine zentrale Sorge unter Investoren ist, dass das Unternehmen angesichts des schwächeren Geschäftsgangs etwas überbewertet ist. Daten zeigen, dass das Unternehmen ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (TTM) von 18 auf Basis der letzten zwölf Monate und ein prognostiziertes KGV von 25 aufweist.

SaaS-Unternehmen werden oft anhand der 40-Regel bewertet, die ihr Wachstum und ihre Margen vergleicht. DocuSign weist ein TTM-Wachstum von 7,78 % und eine Nettogewinnmarge von 35 % auf, was der 40-Regel einen Wert von 42 ergibt, was bedeutet, dass es sich um ein billiges Unternehmen handelt.

Analyse des DocuSign-Aktienkurses

Das Tageschart zeigt, dass der DOCU-Aktienkurs in den letzten Tagen wieder gestiegen ist und von einem Tiefststand von 67,6 US-Dollar im April auf 91 US-Dollar heute angestiegen ist. Er hat bereits die 50-Tage- und 200-Tage-Exponential-Moving-Averages (EMA) überschritten, ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle haben.

Die Aktie hat außerdem ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet, ein beliebtes bullisches Umkehrsignal. Zusätzlich hat sich der Average Directional Index (ADX) nach oben geneigt, was zeigt, dass sie an Dynamik gewonnen hat.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario ein Anstieg des Aktienkurses nach Veröffentlichung der Geschäftszahlen, wobei die Bullen das Jahreshoch von 107,80 $ anvisieren. Ein Rückgang unter den 200-Tage-EMA würde die bullische Aussicht widerlegen und auf weitere Kursverluste hindeuten, möglicherweise bis auf 67 $, den niedrigsten Stand im April.