Der Aktienkurs von Stitch Fix ist in die Höhe geschnellt: Ist es ein Kauf vor Gewinn?

Der Aktienkurs von Stitch Fix ist in den letzten Wochen sprunghaft angestiegen, da die Anleger den Rückgang kauften, obwohl das Geschäft vor großen Herausforderungen stand. Die SFIX-Aktie wird am Dienstag im Rampenlicht stehen, wenn das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht.

Das Geschäft von Stitch Fix stand vor großen Herausforderungen

Stitch Fix ist ein E-Commerce-Unternehmen, das versucht hat, die Bekleidungsindustrie mit E-Commerce und Abonnements zu revolutionieren. Abonnenten erhalten jeden Monat einzigartige Outfits, wählen diejenigen aus, die ihnen gefallen, und geben dann den Rest zurück.

Stitch Fix wurde vor einigen Jahren zu einem sehr beliebten Unternehmen, weil sein Geschäftsansatz eine Win-Win-Situation ermöglichte. Die Kunden erhielten monatlich einzigartige Produkte und bezahlten für das, was sie interessierte, und das Unternehmen verdiente Geld.

In letzter Zeit hat sich das Geschäft mit Stitch Fix jedoch aufgrund der Abonnementmüdigkeit der Kunden erheblich verlangsamt. Infolgedessen sank der Jahresumsatz von über 2,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf 2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 und 1,59 Milliarden US-Dollar und 1,3 Milliarden US-Dollar in den folgenden zwei Jahren.

Der Trend setzte sich im letzten Quartal fort, als die Umsätze zurückgingen. Der Umsatz sank um 5,5 % auf 312 Mio. $, während die aktiven Kunden um 2,6 % auf 2,37 Mio. QoQ und um 15,5 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum zurückgingen. Im Jahr 2023 waren es über 3,28 Millionen.

Das Management geht davon aus, dass sich das Geschäft weiter verlangsamen wird. Die Prognose lautete, dass der Umsatz im letzten Quartal zwischen 311 und 316 Mio. $ liegen würde, was einem Rückgang von 3,6% entspricht.

Die jährliche Umsatzprognose geht von einem Umsatz zwischen 1,225 und 1,24 Milliarden US-Dollar aus, während das bereinigte EBITDA zwischen 40 und 47 Millionen US-Dollar liegen wird.

Wenn diese Zahlen stimmen, bedeuten sie, dass die Verkäufe in diesem Jahr zwischen 8,4 % und 7,3 % sinken werden.

Warum die SFIX-Aktie sprunghaft angestiegen ist

Daher ist der Aktienkurs von Stitch Fix sprunghaft angestiegen, da die Anleger glauben, dass das Unternehmen unter Matt Baer beginnt, die Wende zu schaffen. Zum einen hat er einige Veränderungen vorgenommen, um sich wieder auf profitables Wachstum zu konzentrieren.

So schloss er beispielsweise den Betrieb in Großbritannien und verbesserte die Kostenstruktur weiter. Zum Beispiel hat er im vergangenen Jahr über 100 Millionen US-Dollar an Vertriebs- und Verwaltungskosten abgebaut, da er in den kommenden Jahren die Rentabilität anstrebt.

Wall-Street-Analysten erwarten, dass der Jahresumsatz von Stitch Fix in diesem Jahr 1,23 Mrd. $ betragen wird, gefolgt von 1,2 Mrd. $ im nächsten Jahr. Sie gehen auch davon aus, dass der Gewinn pro Aktie von 0,3 $ in diesem Jahr auf 0,25 $ im nächsten Jahr steigen wird.

Das Unternehmen monetarisiert auch die bestehenden Kunden gut, da der Umsatz pro aktivem Kunden von 515 US-Dollar im letzten Jahr auf 537 US-Dollar gestiegen ist.

Trotz Fortschritten steht das Unternehmen jedoch vor großen Risiken. Das Hauptrisiko besteht darin, dass die Zahl der aktiven Kunden aufgrund der regelmäßigen Lieferungen weiter sinken kann. Wenn Sie so lange Kleidung pro Monat erhalten, besteht die Möglichkeit, dass Sie mit der Zeit müde werden.

Analyse des Aktienkurses von Stitch Fix

Das Wochen-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von SFIX in den letzten drei Jahren in einer engen Spanne bewegt hat. Diese Leistung spiegelt die anderer Pandemie-Gewinner wie Zoom Video und PayPal wider.

Die Aktie ist in diesem Zeitraum zwischen 2,80 $ und 5,20 $ geblieben und nähert sich nun der oberen Seite.

Er hat ein inverses Kopf-Schulter-ähnliches Muster gebildet, ein beliebtes bullisches Umkehrzeichen. Er nähert sich nun der oberen Seite bei 5,20 $.

Es gibt Anzeichen dafür, dass die Aktie in die Akkumulationsphase der Wyckoff-Theorie übergegangen ist. Dies bedeutet, dass es zu einem starken Comeback kommen könnte, da die Bullen den psychologischen Punkt bei 10 $ anpeilen. Das alternative Szenario ist, dass er den Abwärtstrend wieder aufnimmt und die untere Seite des Kanals erneut testet.