Dow steigt um 500 Punkte nach vier Tagen Verlust — Ölpreise ziehen sich zurück

US-Aktien stiegen am Freitag, da Anleger versuchten, sich von vier aufeinanderfolgenden Verlusttagen zu erholen; nachgebende Ölpreise verbesserten die Stimmung.

Der Dow Jones Industrial Average gewann 520 Punkte bzw. 1%, während der S&P 500 um 0.9% zulegte und der Nasdaq Composite um 0.8% voranschritt.

Die Erholung folgte darauf, dass die großen Indizes vier Tage in Folge Verluste verzeichneten.

Für den Dow war es die längste Verlustserie seit Ende April.

Ölpreise ziehen sich vom starken Wochenanstieg zurück

Rohölpreise zogen sich nach einer starken Rallye zu Beginn der Woche zurück, die durch eskalierende Spannungen im Nahen Osten ausgelöst worden war.

West Texas Intermediate-Futures fielen um 3% auf $99.28 je Barrel, während Brent-Futures um 3.1% auf $104.32 nachgaben.

Trotz der Rückgänge am Freitag blieben beide Kontrakte auf Kurs für Wochengewinne von rund 8%.

Das Unterschreiten der psychologisch wichtigen $100-Marke für WTI trug dazu bei, den unmittelbaren Druck auf Aktien etwas zu mildern.

Ölpreise sind für Investoren zu einer großen Sorge geworden, da der andauernde Konflikt zwischen den USA und dem Iran das Risiko weiterer Angebotsstörungen und höherer Energiekosten erhöht.

CPI erhöht Erwartungen an Fed-Zinserhöhungen

Die Markterholung erfolgte trotz eines gemischten Verbraucherpreisindex-Berichts für August, der die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik verstärkte.

Der Verbraucherpreisindex stieg um 0.4% saisonbereinigt im August und brachte den Jahresanstieg auf 3.4%, laut dem Bureau of Labor Statistics.

Beide Werte entsprachen den Schätzungen von Dow Jones.

Der Kern-CPI, der volatile Nahrungs- und Energiepreise ausschließt, stieg im Vergleich zum Vormonat um 0.3% und lag damit um 0.1 Prozentpunkte über den Erwartungen.

Die jährliche Kerninflationsrate lag bei 2.4% und entsprach damit den Prognosen.

Der Bericht war die letzte größere Inflationsmessung, die der Federal Reserve vor ihrer geldpolitischen Sitzung in der nächsten Woche zur Verfügung stand; diese endet am Mittwoch mit einer Zinsentscheidung.

Händler reagierten, indem sie ihre Erwartungen für eine 25-Basispunkte-Zinserhöhung deutlich erhöhten.

Die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung stieg laut FedWatch-Tracker der CME Group von niedrigeren Niveaus vor dem Bericht auf rund 90%.

Energie war ein wesentlicher Treiber des Anstiegs im Gesamtsaldo. Benzinpreise sprangen um 3.9% und machten mehr als ein Drittel des Gesamtanstiegs des CPI aus.

Der breitere Energieindex stieg im Monatsverlauf um 2.1% und lag 16.3% über dem Wert des Vorjahres.

Nahrungsmittelpreise stiegen leicht um 0.1%, während die Preise für Lebensmittel zu Hause unverändert blieben. Der Nahrungsmittelindex lag 2.7% über dem Vorjahreswert.

Anleger blicken über höhere Zinsen hinaus

Die Kombination aus höheren Ölpreisen und wieder erstarkten Zinserhöhungserwartungen hat diese Woche ein schwieriges Umfeld für Aktien geschaffen, insbesondere für Wachstums- und Technologiewerte, die empfindlich auf Finanzierungskosten reagieren.

Der Rückgang der Rohölpreise am Freitag verschaffte etwas Erleichterung und ermöglichte es Anlegern, über den unmittelbaren Druck durch die Inflationsdaten hinauszublicken.

Analysten des Wells Fargo Investment Institute argumentierten zudem, dass die jüngste Marktschwäche Aktien möglicherweise nicht daran hindern werde, im weiteren Jahresverlauf zuzulegen.

Der September ist traditionell ein schwacher Monat für Aktienrenditen, doch das Institut erklärte, dass jüngste Trends bei Profitabilität und Investitionsausgaben auf weitere Gewinne hindeuten.

„Wir gehen davon aus, dass Anleger die Unsicherheiten durch höhere Zinsen, erhöhte Ölpreise und Zwischenwahlen ausblenden werden und sich stattdessen auf anhaltendes Wirtschaftswachstum und robuste Gewinne bis zum Jahresende und in das Jahr 2027 hinein konzentrieren, was höhere Aktienkurse stützt“, sagte Douglas Beath von Wells Fargo.