Der Aktienkurs von Petrobras bildet ein seltenes Muster, das auf einen Anstieg hindeutet

Die Petrobras-Aktie hat sich in diesem Jahr seitwärts bewegt, da der Rohölpreis gesunken ist. Am Dienstag wurde er bei 11,60 $ gehandelt und lag damit um 21% unter seinem Höchststand im Jahr 2024. Er blieb zwischen den Unterstützungs- und Widerstandspunkten bei 11,40 $ und 14,2 $.

Warum der Aktienkurs von Petrobras in diesem Jahr ins Wanken geraten ist

Der Aktienkurs von Petrobras hat sich in diesem Jahr aufgrund des Energiesektors schlechter entwickelt als der breitere Markt. Brent und West Texas Intermediate haben sich alle von ihren Höchstwerten in diesem Jahr zurückgezogen.

Der Ölpreis ist gesunken, weil die Befürchtung wächst, dass sich die Weltwirtschaft in diesem Jahr aufgrund der Zölle von Donald Trump verlangsamen wird. Die OECD, die Weltbank und der IWF haben ihre Wirtschaftsprognosen für das Jahr gesenkt. Der Rohölpreis sinkt normalerweise, wenn es der Weltwirtschaft nicht gut geht.

Er ist auch aufgrund der zunehmenden Sorgen um das Angebot gesunken, nachdem die OPEC+-Mitglieder die Produktion drei Monate in Folge gesteigert hatten. Trump arbeitet auch an einem Atomabkommen mit dem Iran, das mehr Öl auf den Markt bringen wird.

Daher führt eine Kombination aus hohem Ölangebot und geringer Nachfrage immer zu niedrigeren Preisen. Dies erklärt auch, warum die Kurse anderer Öl- und Gasaktien in diesem Jahr gefallen sind. Die Aktie von ExxonMobil ist seit ihrem Höchststand in diesem Jahr um 13% gefallen, während Shell um 4,5% gefallen ist.

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Ergebnisbericht für das 1. Quartal

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das EBITDA von Petrobras im ersten Quartal um 8% (QoQ) auf 10,7 Mrd. $ stieg, während der Nettogewinn auf 4 Mrd. $ stieg.

Dieses Wachstum war vor allem auf die höhere Ölproduktion zurückzuführen, die die niedrigeren Preise im Quartal ausglich. Das EBITDA lag unter den 12,4 Milliarden US-Dollar, die im gleichen Zeitraum des Vorjahres erzielt wurden. Die Ölproduktion stieg auf 2,7 Millionen Barrel pro Tag, was einem Anstieg von 5,4 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.

Dieser Anstieg ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen die Produktion auf der FPSO Almirante Tamanadre aufgenommen hat, die schließlich auf 225.000 Barrel Öl pro Tag und 12 Millionen Kubikmeter Gas kommen wird.

Petrobras hat in den letzten Monaten auch weitere Fortschritte gemacht, darunter neue Entdeckungen im Campos-Becken, und hat den kommerziellen Betrieb des zweiten Moduls der Erdgasaufbereitungsanlage auf dem Boaventura Energy Complex aufgenommen.

Argumente für die Petrobras-Aktie

Petrobras hat aufgrund seiner günstigen Bewertung und seiner hohen Dividenden mehr Aufwärtspotenzial. Er hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 4,10 und liegt damit deutlich unter dem Sektormedian von 13. Das Forward-EV-to-EBITDA-Verhältnis liegt bei 3,08 und damit unter dem Branchenmedian von 5,7.

Petrobras hat eine der höchsten Dividendenrenditen in der Energiebranche. Das Unternehmen hat eine Dividendenrendite von etwa 16,5 % und ist damit deutlich höher als bei anderen Unternehmen. Das bedeutet, dass eine Investition von 10.000 US-Dollar in das Unternehmen mindestens 1.650 US-Dollar an Dividenden einbringt. Im ersten Quartal zahlte das Unternehmen Dividenden in Höhe von 11,7 Mrd. $.

Technische Analyse des Aktienkurses von Petrobras

Der Wochenchart zeigt, dass sich der Aktienkurs von Petrobras in den letzten Monaten seitwärts bewegt hat. Er ist über dem gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt geblieben, ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle haben.

Die Aktie hat ein bullisches Flaggenmuster gebildet, das aus einem horizontalen Kanal und einem Fahnenmast-ähnlichen Muster besteht. Dieses Muster ist eines der bullischsten Zeichen in der technischen Analyse.

Daher wird sich der Aktienkurs von Petrobras wahrscheinlich erholen und die obere Seite des Kanals bei 14,21 $ erreichen. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten, möglicherweise bis zur oberen Seite des Kanals bei 14,2 $