Interview: XRP eine großartige Absicherung und Alternative zu anderen Top 10 digitalen Vermögenswerten, sagt 3iQ-CEO Pascal St-Jean

XRP, die Kryptowährung, die mit Ripple in Verbindung gebracht wird, erlebt eine starke Rallye.

Seit Januar 2015 ist der Preis von XRP von nur 0,02 $ auf über 2,19 $ gestiegen – ein erstaunlicher Anstieg von mehr als 10.800 %.

Die jüngste Rallye wird durch ein Zusammentreffen von Faktoren angeheizt: steigender Optimismus in Bezug auf eine mögliche Lösung der laufenden SEC-Klage, bei der die Geldstrafe von Ripple in einem vorgeschlagenen gemeinsamen Vergleichsantrag von 125 Millionen US-Dollar auf 50 Millionen US-Dollar gesenkt wurde; erhöhtes institutionelles Interesse; und der Beginn einer Welle von XRP Exchange Traded Fund (ETF) Auflegungen.

Am Mittwoch hat der bekannte kanadische alternative Vermögensverwalter 3iQ seinen XRP ETF auf den Markt gebracht, der unter den Tickern XRPQ und XRPQ gehandelt wird. U — an der Toronto Stock Exchange. Ripple ist ein früher Investor in den Fonds.

XRPQ ist einer der ersten ETFs in Nordamerika, der ein direktes Engagement in XRP bietet, dem derzeit drittgrößten digitalen Vermögenswert nach Marktkapitalisierung.

Der Schritt folgt eng auf das Debüt des ersten kanadischen Spot-XRP-ETFs von Purpose Investments und unterstreicht die wachsende Nachfrage nach regulierten XRP-Anlagevehikeln.

"XRP hat in den letzten zehn Jahren ein erhebliches Wachstumspotenzial gezeigt, und diese bahnbrechende Strategie bietet kanadischen und qualifizierten globalen Anlegern eine transparente, kostengünstige und steuereffiziente Möglichkeit, diese Gelegenheit sicher zu nutzen. Die Investitionsunterstützung von Ripple Labs spiegelt unsere gemeinsame Führungsrolle bei der Weiterentwicklung des Bereichs der digitalen Vermögenswerte wider", sagte Pascal St-Jean, President und CEO von 3iQ.

Invezz sprach mit St-Jean, um mehr über die Entscheidung von 3iQ, XRP in sein Angebot aufzunehmen, die wichtigsten Trends, die den Kryptomarkt prägen, die Investitionspositionierung des Unternehmens und seine Sicht auf die institutionelle Rolle der ETH zu erfahren.

Auszüge:

Wie unterscheidet sich XRP von BTC, ETH und SOL und warum ist es eine großartige Absicherung?

Invezz: Sie haben gerade den 3iQ XRP ETF aufgelegt, was hat Sie dazu bewogen, diesen digitalen Vermögenswert zu Ihrer bestehenden ETF-Suite hinzuzufügen, zu der Bitcoin, Ethereum und Solana gehören?

Die Nachfrage der Privatanleger nach XRP bleibt unserer Meinung nach hoch.

Das Faszinierende an XRP und XRPL ist, dass die Einführung, Entwicklung und Vermarktung der Technologie sehr zentralisiert ist – ein starker Kontrast zu BTC, ETH, SOL und anderen durch Ripple Labs und seine Stiftung.

Dieser Ansatz unterscheidet sich so radikal von denen, die in anderen dezentralen Protokollen zu sehen sind, dass wir sehen, dass einige Investoren es tatsächlich vorziehen, dass es "Gesichter zum Namen" gibt und die Technologie die Möglichkeit hat, die XRPL direkt an Institutionen und Regierungen zu vermarkten und zu entwickeln.

Sie haben das ehrgeizige Ziel, das SWIFT-System zu ersetzen, was etwas Überzeugendes ist, das durch ein bekanntes, zentralisiertes Geschäft anstelle eines dezentralen Protokolls ermöglicht werden könnte.

Wir sehen es als eine großartige Absicherung und Alternative zu anderen digitalen Vermögenswerten in den Top 10 nach Marktkapitalisierung.

Die dominante Leistung von Bitcoin führt zur Einführung anderer digitaler Assets

Invezz: Was sind einige der Trends auf dem Kryptomarkt, die Sie zur Kenntnis nehmen, und wie positioniert 3iQ seine Investitionen?

Einer der wichtigsten Trends, den wir in diesem Zyklus festgestellt haben, ist die dominante Performance von Bitcoin.

Diese Dominanz ist vor allem auf zwei Schlüsselfaktoren zurückzuführen: die zunehmende institutionelle Akzeptanz von Bitcoin und der Aufstieg von börsennotierten Bitcoin-Treasury-Unternehmen.

Diese Entwicklungen sind unglaublich positiv für den gesamten Bereich der digitalen Vermögenswerte, da sie eine beträchtliche Legitimität verleihen und erhebliches Kapital in das Ökosystem bringen.

Wir glauben, dass dieses institutionelle Engagement mit Bitcoin auf natürliche Weise zu einem Trickle-Down-Effekt bei anderen hochwertigen digitalen Vermögenswerten führen wird.

Wir sehen bereits klare Beweise dafür, da immer mehr Institutionen aktiv versuchen, sich über Ethereum (ETH) und Solana (SOL) zu informieren, jetzt, da sie ein grundlegendes Verständnis und ein gewisses Maß an Komfort mit Bitcoin haben.

Über die anlagenspezifischen Trends hinaus beobachten wir eine entscheidende übergreifende Entwicklung: Die regulatorische Klarheit wird auf globaler Ebene immer deutlicher.

Diese zunehmende regulatorische Sicherheit ist für die institutionelle Partizipation unerlässlich und legitimiert die Branche weiter.

3iQ ist außergewöhnlich gut positioniert, um sich in dieser sich entwickelnden Landschaft zurechtzufinden, da wir in mehreren Ländern Fuß gefasst haben, was es uns ermöglicht, uns anzupassen und zu wachsen, wenn sich die Rahmenbedingungen weltweit verfestigen.

Die Hedgefonds-Welt in der Kryptobranche erlebt eine zunehmende Abwanderung von Talenten aus TradFi

Darüber hinaus ist ein starker Trend, den wir genau beobachtet und auf den wir auch reagiert haben, die Abwanderung von Top-Talenten aus dem traditionellen Finanzwesen (TradFi) in den Krypto-Bereich, insbesondere in der Welt der Hedgefonds.

3iQ hat erkannt, dass dies ein wichtiger Beschleuniger für die Branche ist, und war ein Pionierunternehmen beim Aufbau einer dedizierten Managed-Account-Plattform, die wir QMAP nennen.

Diese Plattform wurde speziell entwickelt, um den Bedürfnissen dieser anspruchsvollen Anleger gerecht zu werden, und ermöglicht einen flexiblen, institutionell konformen Zugang zu digitalen Asset-Strategien.

Diese Trends, die die institutionelle Akzeptanz, eine klarere Regulierung und den Zustrom von TradFi-Talenten umfassen, finden nicht nur statt; Sie beschleunigen sich.

Die Anlagestrategie von 3iQ basiert darauf, diese sich entwickelnde Marktdynamik zu erkennen und daraus Kapital zu schlagen.

So haben wir beispielsweise die ersten börsennotierten Bitcoin- und Ether-Fonds Nordamerikas aufgelegt und vor kurzem den 3iQ Solana Staking ETF (SOLQ).

Dieser Fokus auf die Bereitstellung regulierter, sicherer und zugänglicher Anlagevehikel für führende digitale Vermögenswerte ermöglicht es uns, dem wachsenden institutionellen Appetit gerecht zu werden und gleichzeitig Möglichkeiten für Kapitalzuwachs und, im Falle von Staking-fähigen Produkten, die Generierung von Renditen zu bieten.

Stablecoins werden als Portfoliokomponenten angesehen, aber Regulierung ist entscheidend

Invezz: Stablecoins wecken institutionelles Interesse, von JPMorgan über PayPal bis hin zu Uber, die ebenfalls daran interessiert sind, sie zu übernehmen. Auch das Interesse an tokenisierten Vermögenswerten steigt. Wie sehen Sie deren Potenzial als Portfoliokomponenten oder Konkurrenten zu Ihren bestehenden Angeboten?

Wir sehen sie durchaus als Portfoliobestandteile. Stablecoins sind ein hervorragendes Beispiel für öffentliche Blockchains in Aktion.

Zentralisierte Unternehmensemittenten sind jetzt in der Lage, ihre eigenen Versionen eines digitalen Dollars auf den Markt zu bringen und sie gleichzeitig fungibel und interoperabel mit Wettbewerbern zu halten.

Diese Emittenten können sich dafür entscheiden, ihre entsprechenden USD-Bestände in Wertpapieren wie T-Bills zu mobilisieren und diese Erträge einzubehalten oder weiterzugeben.

3iQ integriert Stablecoins bereits in eine Vielzahl von Geschäftsaktivitäten und in einige unserer Fondsgeschäfte.

Warum die ETH die «Vertrauensmaschine» des Internets ist und eine gute institutionelle Bereicherung sein kann

Invezz: Die Post-Merge-Geschichte von Ethereum hat sich in Richtung Staking und Programmierbarkeit verlagert. Wie beurteilen Sie die ETH als institutionelles Asset nach dem Merge?

Ethereum ist die Vertrauensmaschine des Internets. Einschließlich aller wichtigen Token, Layer-2-Netzwerke, Stablecoins und Unternehmenswirtschaftssysteme.

Es ist bei weitem die am weitesten verbreitete Technologie heute. Der gesamte wirtschaftliche Wert, der heute auf Ethereum abgerechnet wird, konkurriert mit dem der G20-Länder, bleibt jedoch vollständig dezentralisiert und wird von vielen in Ländern mit gegensätzlichen Ansichten übernommen.

Das Netzwerk wurde nie gehackt oder es kam zu längeren Ausfallzeiten, aber es hat eine glaubwürdige Neutralität in einer Welt bewahrt, die von alles anderen als umgeben war.

Die derzeitige Architektur von Ethereum ermöglicht es jedem Unternehmen, seine eigenen Systeme zu erstellen, ob finanziell oder nicht, die jeweils finanzielles Vertrauen, Sicherheit und Interoperabilität im modernen Internet erfordern.

Die Nachfrage nach Ether (ETH) wird durch die steigende Nachfrage nach der Rolle von Ethereum im modernen Internet entstehen.

Die Programmierbarkeit auf Ethereum ermöglicht es Unternehmen, ihre eigenen zirkulären, nativen Internetökonomien und -währungen, einschließlich Stablecoins, zu entwickeln.

Letztendlich sehen wir ETH als eine wirtschaftliche Notwendigkeit für Unternehmen, die sich in einem Umfeld auszeichnen wollen, in dem künstliche Intelligenz veraltete Vertrauenssysteme (inkl. Regierungssysteme, Rechtssysteme, Unternehmenssysteme usw.) hyperfinanzialisiert und dramatisch verändert.

Wenn es etwas gibt, das einem digitalen Nationalstaat am nächsten kommt, dann ist es Ethereum, und 3iQ glaubt fest an die Technologie.

Cayman und Japan sind die nächsten im Expansionsplan von 3iQ

Invezz: Sie sind eine Partnerschaft mit der Monex-Gruppe eingegangen, die jetzt Ihr Mehrheitseigentümer ist, und bauen Ihre Partnerschaften weltweit weiter aus, z. B. mit Criptonite Asset Management in der Schweiz und AltNovel in den Vereinigten Arabischen Emiraten. Welche anderen internationalen Märkte haben Sie im Auge?

Unsere Reise begann in Kanada, und wir sind wirklich dankbar für die Kunden, Beziehungen und Geschäfte, die wir hier aufgebaut haben.

Es ist jedoch schwierig, ein Unternehmen aufzubauen, das sich auf eine einzige Regulierungsbehörde stützt.

Die Budgetierung neuer Initiativen und die Prognose zukünftiger Einnahmen ist eine nahezu unmögliche Aufgabe.

Die Expansion in andere Länder außerhalb Kanadas ist sowohl opportunistisch als auch für mehr Widerstandsfähigkeit und Diversifizierung geeignet.

Wir haben begonnen, mit großen Institutionen in diesen Ländern zu sprechen, die über reales Kapital verfügen und auf ihre Allokation warten.

Die nächste Grenze für 3iQ nach der Schweiz und den Vereinigten Arabischen Emiraten wird die Kaimaninseln und schließlich Japan sein, wobei unsere Muttergesellschaft Monex, eines der angesehensten Finanzdienstleistungsinstitute Japans, genutzt wird.

Vermögensverwalter, die eine zunehmende Rolle beim Staking spielen; Sehen Sie es als ein Merkmal institutioneller Portfolios

Invezz: Sie haben schon früh mit dem Staking in regulierten Fondsstrukturen begonnen. Sehen Sie Staking-Renditen als langfristiges Merkmal institutioneller Portfolios?

Ja. Vermögensverwalter spielen eine zunehmende Rolle bei der Unterstützung des Konsenses und der Governance von Blockchains, was Staking impliziert.

Staking ist eine Pflicht, die das Ausführen der Blockchain-Software, das Abstimmen und Bestätigen von Blockchains sowie das Signalisieren der Unterstützung für Änderungen des Netzwerkzustands umfasst.

Unsere Kunden vertrauen uns bei der Verwahrung und Verwahrung von Krypto-Assets in einer Vielzahl von Netzwerken.

Dies impliziert naturgemäß, dass wir wichtige Nutzer der Blockchain sind und daher eine treuhänderische Verantwortung haben, unsere Kunden in Konsensangelegenheiten zu vertreten.

Hier spielt eine tiefe Krypto-Asset-Expertise eine Rolle. Dies ist sicherlich ein Merkmal institutioneller Portfolios, da Manager einen Anreiz haben, eine Outperformance zu erzielen, wenn sie den betreffenden Rohwert halten.

Vorschriften, die Klarheit in digitale Vermögenswerte bringen; Renten auch aktiv den Sektor erkunden

Invezz: Was ist heute das größte Hindernis für Institutionen, die immer noch zögern, in digitale Vermögenswerte einzusteigen? Ist es Volatilität, Verwahrung, Compliance oder etwas anderes?

Bisher war es ein giftiger Cocktail aus Unsicherheit über den regulatorischen Status, die steuerliche Behandlung und den Mangel an institutionellen Verwahrungslösungen, die den institutionellen Anlegern (z. B. Northern Trust, BONY, State Street) bekannt sind.

Darüber hinaus haben Berater aus verschiedenen Gründen gezögert, sich auf die Anlageklasse einzulassen.

In den letzten 6 Monaten gab es eine spürbare Verschiebung, da die Aufsichtsbehörden mehr Klarheit in den Bereich der digitalen Vermögenswerte brachten, robustere Verwahrungs- und risikogesteuerte Lösungen verfügbar wurden, wobei talentierte, erfahrene Hedgefonds-Manager traditionellere Handels- und marktneutrale Strategien auf diese schnell reifende Anlageklasse anwenden.

Gleichzeitig haben wir in letzter Zeit erlebt, dass die Pensionskassen in Bezug auf die Aufklärung und die Erkundung des Sektors proaktiver geworden sind.