Starke Fundamentaldaten, wackeliger Chart: Ist der Aktienkurs von BAE Systems in Gefahr?

Der Aktienkurs von BAE Systems ist in diesem Jahr um über 65% gestiegen und bewegt sich in der Nähe seines Allzeithochs von 1.997 Pence. Er ist in den letzten 12 Monaten um 45 % und in den letzten fünf Jahren um 375 % gestiegen und gehört damit zu den leistungsstärksten FTSE 100-Bestandteilen.

Steigender Umsatz und Auftragsbestand

BAE Systems und andere Top-Player der europäischen Verteidigungsindustrie, wie Rheinmetall, haben sich in den letzten Jahren gut geschlagen, während die geopolitischen Risiken sprunghaft angestiegen sind. Dieser Anstieg beschleunigte sich nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine im Jahr 2022.

BAE Systems war einer der Hauptnutznießer davon, da das Wachstum sprunghaft angestiegen ist, da seine Produkte sehr gefragt sind. Zu den Top-Produkten gehören Raketen, Panzer, Zerstörer und Typhoon-Flugzeuge.

Die jüngsten Jahresabschlüsse zeigen, dass das Unternehmen zu einer Wachstumsgeschichte geworden ist, die durch seine starke Nachfrage unterstützt wird. Der Umsatz stieg im Jahr 2024 um 14% auf über 28,3 Mrd. £, während das bereinigte EBIT um 14% auf 3,015 Mrd. £ stieg.

Am wichtigsten ist, dass der Auftragsbestand von BAE Systems im vergangenen Jahr weiter gewachsen ist, da die Länder ihre Verteidigungsausgaben erhöht haben. Der Auftragsbestand stieg im vergangenen Jahr um 8 Mrd. £ auf 77 Mrd. £ oder 103,3 Mrd. $.

BAE Systems verfügt über einen der größten Backlogs in der Branche. So hat Rheinmetall einen Auftragsbestand von rund 72 Milliarden US-Dollar, während General Dynamics über 88 Milliarden US-Dollar verfügt.

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Einer der größten Vorteile von BAE System besteht darin, dass das Geschäft stark diversifiziert ist, wobei 44 % des Umsatzes auf die Vereinigten Staaten entfallen. Auf Großbritannien entfallen etwa 26 % des Umsatzes, während auf den Nahen Osten 12 % entfallen.

In einer aktuellen Mitteilung hat das Unternehmen seine starke Positionierung im Segment der Luftfahrt unter Beweis gestellt. Der Umsatz von Air stieg im vergangenen Jahr um 14% auf 8,5 Mrd. £, wobei der größte Teil des Wachstums aus Saudi-Arabien stammte.

Wachstum wird sich fortsetzen

Das Management von BAE Systems ist der Ansicht, dass das Wachstum noch Raum hat. Für das Gesamtjahr wird ein Umsatzanstieg zwischen 7 % und 8 % erwartet, während das bereinigte EBIT um 8 % bis 10 % steigen wird. Das Unternehmen geht außerdem davon aus, dass der freie Cashflow über 1,1 Mrd. £ liegen wird.

Ein wichtiger Katalysator für dieses Wachstum sind die anhaltenden geopolitischen Bedenken weltweit und die Verteidigungsausgaben der führenden Länder in Europa, Asien und den Vereinigten Staaten.

Donald Trumps "Big Beautiful Bill" wird die Verteidigungsausgaben um etwa 150 Milliarden Dollar erhöhen. In Deutschland hat das Parlament kürzlich ein großes Ausgabengesetz verabschiedet, das die Verteidigungs- und Infrastrukturausgaben in den nächsten Jahren um über 500 Milliarden erhöht.

Es wird erwartet, dass andere europäische Länder wie Frankreich und Großbritannien ihre Ausgaben ankurbeln werden, da die geopolitischen Risiken zunehmen. Diese Ausgaben werden wahrscheinlich zu einem nachhaltigeren Geschäft für BAE Systems führen.

Dies bedeutet wiederum, dass die Anleger des Unternehmens in diesem Jahr mit höheren Dividenden rechnen können. BAE zahlte im vergangenen Jahr eine Dividende von 33 Pence, was einer Steigerung von 10 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Außerdem wurden im vergangenen Jahr 43 Millionen Aktien zurückgekauft.

Analyse des Aktienkurses von BAE Systems

Das Tages-Chart zeigt, dass der Aktienkurs von BAE Systems im Januar bei 1.110 Pence seinen Tiefpunkt erreichte und dann am 6. Juni auf fast 2.000 Pence stieg. Dann fiel er auf 1.900 Pence, da die Anleger Gewinne verbuchten.

Die Aktie bleibt über den gleitenden 50- und 100-Tage-Durchschnitten, ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle haben. Der Relative Strength Index (RSI) und der MACD zeigten jedoch nach unten.

Das andere Risiko besteht darin, dass er ein steigendes Keilmuster gebildet hat, das aus zwei konvergierenden Trendlinien besteht. Daher wird die Aktie wahrscheinlich zurückgehen und möglicherweise den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt bei 1.656 Pence erneut testen. Ein Anstieg über den Widerstandspunkt bei 1.994 Pence würde die bärische Prognose ungültig machen.