Corning-Aktie steigt 5 % – Analyst sieht nach Ausverkauf Chancen

Die Aktien von Corning Inc. stiegen am Montag, nachdem Truist Securities den Hersteller von optischen Netzwerken und Spezialglas von 'Halten' auf 'Kaufen' hochgestuft hatte und argumentierte, dass der starke Kursrückgang im Juli einen attraktiveren Einstiegszeitpunkt für Anleger geschaffen habe.

Die Corning-Aktien GLW gewannen am Montag 5,6 % auf $146,12, nachdem sie am Freitag 2,2 % höher geschlossen hatten.

Diese Bewegung folgte auf einen nahezu 46%igen Rückgang im Juli, der die schlechteste Monatsperformance seit 24 Jahren markierte, nachdem die Prognose für das dritte Quartal die Erwartungen an der Wall Street nicht erfüllt hatte.

Der Ausverkauf im Juli machte Corning zu den schlechtesten Aktien im S&P 500 in diesem Monat, wobei die Aktie in 16 von 22 Handelssitzungen niedriger schloss.

Trotz der deutlichen Korrektur steht die Aktie seit Jahresbeginn weiterhin 61 % im Plus und hat in den letzten 12 Monaten 130 % zugelegt.

Truist sieht nach Ausverkauf attraktiven Einstiegszeitpunkt

Truist-Analyst Matthew Niknam stufte Corning auf 'Kaufen' hoch und senkte gleichzeitig sein Kursziel von $205 auf $175.

Das revidierte Kursziel impliziert dennoch etwa 27 % Aufwärtspotenzial gegenüber dem Schlusskurs am Freitag.

In einer Kundenmitteilung schrieb Niknam, der jüngste Rückgang habe das Chance-Risiko-Verhältnis der Aktie verbessert.

„Kurz gesagt, wir haben auf einen vernünftigeren Einstiegszeitpunkt gewartet, um konstruktiver zu werden, und nach einem ~45%igen Rückgang im Juli haben wir jetzt einen solchen“, schrieb Niknam.

Der Analyst sagte, die Heraufstufung werde durch anhaltende Kundenausgaben im Optical‑Segment von Corning gestützt, durch Erwartungen an beschleunigtes Umsatzwachstum in den kommenden Jahren, verbesserte operative Margen und eine erwartete durchschnittliche jährliche Gewinnwachstumsrate von 30 % bis 2029.

Truist stellte außerdem fest, dass die Kundennachfrage in den Bereichen künstliche Intelligenz, Rechenzentrumsinfrastruktur und Glasfaser‑bis‑ins‑Haus (fiber-to-the-home) weiterhin stark sei.

Die Firma hob Cornings kürzlich eingeführtes Photonics MAP als zusätzlichen langfristigen Wachstumstreiber hervor.

Corning wird derzeit mit dem 32‑fachen der von Truist für 2027 geschätzten Gewinne und dem 24‑fachen der für 2028 geschätzten Gewinne gehandelt.

Die Stimmung zu KI bleibt ein zentrales Risiko

Corning ist zu einem der Hauptbegünstigten des Investmentthemas künstliche Intelligenz (Infrastruktur) geworden, wobei das Optical‑Segment rund 45 % des Unternehmensumsatzes ausmacht.

Truist warnte jedoch, dass die Anlegerstimmung in Bezug auf Ausgaben für KI ein wichtiges Risiko bleibe.

„Ängste hinsichtlich der Nachhaltigkeit des 'AI trade' und der Tragfähigkeit des erhöhten Hyperscaler‑Capex könnten die Stimmung belasten, da das Optical‑Segment (rund 45 % des Umsatzes) den Löwenanteil des zukünftigen Wachstums von GLW vorantreibt“, schrieb Niknam.

Der starke Kursrückgang im Juli spiegelte Bedenken hinsichtlich KI‑bezogener Bewertungen wider, nachdem das Unternehmen eine Prognose veröffentlicht hatte, die weitgehend den Erwartungen entsprach, aber nicht die erhöhten Anlegerprognosen übertraf.

Andere Analysten bleiben konstruktiv, aber vorsichtig

Auch UBS behielt eine positive Haltung zu Corning bei, bekräftigte seine 'Kaufen'-Empfehlung und senkte sein Kursziel von $228 auf $196.

Analyst Joshua Spector sagte, der jüngste Ausverkauf erscheine übertrieben, wobei nur moderate Anpassungen der Gewinnerwartungen eine konservativere Einschätzung der Ausbaugeschwindigkeit der Glasfaserkapazitäten und des Timings des Photonics‑Geschäfts des Unternehmens widerspiegelten.

Morgan Stanley hingegen beließ es bei der Einstufung 'Equal Weight' und senkte sein Kursziel von $180 auf $165.

Die Firma sagte, dass die Ergebnisse für das zweite Quartal größtenteils den Erwartungen entsprachen, merkte jedoch an, dass ausverkaufte Bedingungen zusätzliche Aufwärtschancen begrenzen.

Analysten wiesen außerdem darauf hin, dass ein Großteil von Cornings Geschäft unter langfristigen Verträgen läuft, was nur begrenzten Spielraum für weitere Preiserhöhungen oder eine Ausweitung des Gewinns je Aktie lässt.

Für das dritte Quartal erwartet Corning bereinigte Gewinne zwischen $0,85 und $0,89 je Aktie bei einem Umsatz von $4,9 Milliarden bis $5,0 Milliarden.

Die Wall Street erwartet Gewinne von $0,87 je Aktie bei einem Umsatz von etwa $4,99 Milliarden. Das Unternehmen hatte zuvor für das zweite Quartal einen Gewinn von $0,78 je Aktie bei einem Umsatz von $4,74 Milliarden gemeldet und damit die Analystenschätzungen übertroffen.