Mizuho sagt, dass zwei Chip-Aktien von der Erhöhung der Verteidigungsausgaben der NATO profitieren werden

Die NATO-Verbündeten haben sich darauf geeinigt , ihre Verteidigungsausgaben bis 2035 auf 5,0 Prozent des Bruttoinlandsprodukts (BIP) zu erhöhen – ein dramatischer Anstieg gegenüber dem bisherigen Richtwert von 2,0 Prozent.

Darüber hinaus hat Präsident Trump in seinem umstrittenen Steuer- und Ausgabengesetz eine massive Aufstockung des Verteidigungshaushalts um 150 Milliarden Dollar vorgeschlagen.

Diese Entwicklungen werden wahrscheinlich Milliarden an neuen Beschaffungs- und Modernisierungsaufträgen freisetzen, insbesondere in Bereichen wie Radarsysteme, sichere Kommunikation und elektronische Kriegsführung – Bereiche, in denen Halbleiterinnovationen eine entscheidende Rolle spielen.

Vor diesem Hintergrund hob Jordan Klein, Senior Expert bei Mizuho, zwei Chiphersteller ins Auge: Analog Devices und MACOM – als potenzielle Nutznießer dieses erwarteten Anstiegs der Verteidigungsausgaben.

Beide Unternehmen haben ein wachsendes Engagement in militärischen Anwendungen und sind stark positioniert, um von den sich wandelnden Anforderungen des Sektors zu profitieren.

Analog Devices Inc (NASDAQ: ADI)

Analog Devices, ein fester Bestandteil des analogen Halbleitermarktes, ist seit langem auf den Verteidigungs- und Luft- und Raumfahrtmärkten präsent.

Obwohl das Segment nicht die größte Einnahmequelle ist, bietet es dennoch eine gewisse Stabilität und einen strategischen Beitrag zum diversifizierten Portfolio von ADI. "Analog Devices erzielt anständige Einnahmen aus der Verteidigung", sagte Jordan Klein kürzlich in einem CNBC-Interview .

Die allgemeine finanzielle Gesundheit ist einer der Gründe, die für den Besitz von Analog Devices-Aktien sprechen. Im Mai meldete das an der Nasdaq notierte Unternehmen einen Umsatzanstieg von 22% im Vergleich zum Vorjahr auf besser als erwartete 2,64 Mrd. $.

Außerdem fiel auch die damalige Prognose von ADI für das nächste Quartal überraschend gut aus.

Die Segmente Industrie und Automobilindustrie erholen sich – und das Verteidigungsgeschäft könnte von einer höheren Nachfrage nach Signalverarbeitung, Energiemanagement und HF-Komponenten für Radar und Avionik profitieren.

Der robuste freie Cashflow von 3,2 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten und eine 21-jährige Serie von Dividendenerhöhungen stärken die Attraktivität des Unternehmens für langfristige Anleger weiter.

Angesichts des Modernisierungsschubs der NATO und des Vorschlags der USA bei der Beschaffung von Verteidigungsgütern könnten die Aktien von Analog Devices die Gewinne aus der anhaltenden Nachfrage nach seinen Analog- und Mixed-Signal-Technologien in missionskritischen Anwendungen ausweiten.

MACOM Technology Solutions Holdings Inc (NASDAQ: MTSI)

Jordan Klein sieht MACOM als ein weiteres aggressives Spiel gegen die erwartete Erhöhung der Verteidigungsausgaben.

Das Verteidigungsgeschäft von MACOM, das für seine Hochleistungs-HF-, Mikrowellen- und optischen Halbleiter bekannt ist, "wächst sehr schnell", sagte er gegenüber CNBC und unterstrich die Dynamik des Unternehmens in diesem Bereich.

Im 2. Quartal konnte das an der Nasdaq notierte Unternehmen generierte $236 Mio. Umsatz – ein Plus von 30 % gegenüber dem Vorjahr – mit starken Beiträgen aus dem Segment Industrie und Verteidigung.

In der Veröffentlichung der Ergebnisse verwies MACOM auf "Rekordniveaus bei den Verteidigungsumsätzen" und betonte die strategische Bedeutung dieser Branche für die Zukunft.

MACOM verfügt über Expertise in den Technologien Galliumarsenid (GaAs) und Galliumnitrid (GaN), die in Radar-, Satellitenkommunikations- und elektronischen Kampfführungssystemen der nächsten Generation immer wichtiger werden.

Obwohl die MACOM-Aktie derzeit keine Dividende ausschüttet, sollten Anleger beachten, dass die Wall Street Aktie sie derzeit als "übergewichtet" einstuft und die Kursziele bis auf 160 $ steigen, was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von etwa 15% hindeutet.