Der Aktienkurs von Monster Beverage fiel um 3%, nachdem dieser Broker die Aktie herabgestuft hatte

Monster Beverage Corp. (NASDAQ: MNST) fiel am Mittwoch um 3%, nachdem Rothschild & Co Redburn die Aktie von "Buy" auf "Neutral" herabgestuft hatte.

Das Unternehmen senkte auch sein Kursziel von 63 $ auf 60 $.

Die Entscheidung folgt auf die Ankündigung der US-Regierung, die Zölle auf importiertes Aluminium von 25 % auf 50 % zu verdoppeln - ein wichtiges Verpackungsmaterial für die Energy-Drinks des Unternehmens.

Während Monster über Strategien verfügt, um die unmittelbaren Auswirkungen auf die Margen zu reduzieren, deutet die Forschungsnotiz von Redburn darauf hin, dass die gestiegenen Aluminiumkosten die Rentabilität im Jahr 2026 wahrscheinlich unter Druck setzen werden.

Dies fällt mit dem erwarteten Auslaufen der US-Preiserhöhungen zusammen, die derzeit dazu beitragen, die Inputkosten auszugleichen.

Infolgedessen haben Analysten Bedenken geäußert, ob Monster in der Lage ist, die prognostizierte Steigerung der Bruttomarge in diesem Jahr zu erreichen.

Die Herabstufung erfolgt trotz eines relativ stabilen aktuellen Handelsniveaus.

Basierend auf den Ein-Jahres-Prognosen von 23 Analysten liegt das durchschnittliche Kursziel für MNST bei 62,28 $, was nur ein Aufwärtspotenzial von 1,12% gegenüber dem jüngsten Kurs der Aktie von 61,59 $ bedeutet.

Die höchste Schätzung liegt bei 72,00 $, während die niedrigste bei 49,00 $ liegt.

Margenverbesserung bei Umsatzrückgang

In seinem im Mai veröffentlichten Ergebnisbericht für das 1. Quartal 2025 meldete Monster einen Nettoumsatz von 1,85 Mrd. $, was einem Rückgang von 2,3 % gegenüber 1,9 Mrd. $ im ersten Quartal 2024 entspricht.

Die Rohertragsmarge stieg jedoch auf 56,5 % nach 54,1 % im Vorjahr, was auf eine verbesserte Kosteneffizienz hindeutet.

Das Betriebsergebnis stieg um 5,1 % auf 569,7 Mio. US-Dollar, während der Nettogewinn mit 443 Mio. US-Dollar nahezu unverändert blieb, verglichen mit 442 Mio. US-Dollar im Vorjahresquartal.

Der verwässerte Gewinn pro Aktie (EPS) stieg auf 0,45 $, was einem Anstieg von 7,4% gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Dem Unternehmen gelang es auch, die Betriebskosten von 485,1 Mio. $ im 1. Quartal 2024 auf 478,2 Mio. $ zu senken.

Trotz dieser operativen Gewinne wurde der Nettoumsatz durch negative Wechselkurseffekte in Höhe von insgesamt 57,3 Mio. $ sowie durch das Bestellverhalten von Abfüllern und Händlern negativ beeinflusst.

Die Verkäufe der Flaggschiffmarke Monster stiegen in den 13 Wochen bis zum 26. April 2025 um 8,7 %, während die Marke Rain einen Rückgang von 9,9 % verzeichnete.

Der Marktanteil von Monster im US-amerikanischen Convenience- und Gaskanal sank leicht von 29,2 % auf 29 %.

Internationale Stärke

Die internationalen Märkte waren ein Lichtblick im Quartal.

Auf währungsbereinigter Basis stieg der Nettoumsatz von Monster außerhalb der USA um 6,2% auf 790,5 Mio. $.

Insbesondere stieg der Umsatz in China um 40,1 % und in Ozeanien um 21,6 %.

Das Unternehmen betrachtet China und Indien weiterhin als strategische, langfristige Wachstumsmärkte, mit Expansionsplänen für seine Marke Predator in diesen Regionen.

In Bezug auf Innovationen führte Monster neue Geschmacksrichtungen und Produkte in mehreren Regionen ein, darunter Nordamerika, Lateinamerika, Kanada und EMEA.

Die globale Kategorie der Energy-Drinks befindet sich weiterhin im Wachstumsmodus, und Monster gewann Marktanteile in Ländern wie Belgien, Deutschland, Dänemark, der Tschechischen Republik und Großbritannien.

Allerdings schnitten nicht alle Segmente gleich gut ab. Das Segment Alkoholmarken erzielte einen Nettoumsatz von 34,7 Mio. US-Dollar, was einem deutlichen Rückgang von 38,1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.