CoreWeave Aktienkursanalyse: Schlimmer werden, bevor es besser wird

Der Aktienkurs von CoreWeave ist in den letzten Tagen eingebrochen, obwohl NVIDIA auf ein Rekordhoch gestiegen ist und eine Marktkapitalisierung von 4 Billionen US-Dollar erreicht hat. Die CRWV-Aktie ist auf ein Tief von 153 $ gefallen, was unter dem Allzeithoch von fast 190 $ liegt. Er liegt immer noch 354% über seinem Allzeittief.

In diesem Artikel wird erläutert, warum der Aktienkurs von CoreWeave bald abstürzen könnte, bevor er sich wieder erholt, möglicherweise vor den Gewinnen.

Warum der Aktienkurs von CoreWeave abgestürzt ist

CoreWeave ist eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Es entwickelt sich langsam zum größten Akteur in der Branche der künstlichen Intelligenz (KI), wo es Rechenzentrumslösungen anbietet.

Das Unternehmen baut große Rechenzentren und bietet seine Dienstleistungen dann Unternehmen an, die an großen KI-Projekten arbeiten. Zu den Top-Kunden gehören Unternehmen wie Microsoft und OpenAI.

CoreWeave hat ein relativ einfaches Geschäftsmodell. Es kauft einfach eine Menge NVIDIA-GPUs und andere Produkte und verkauft dann ihre Lösungen an diese KI-Modellierer. Erst kürzlich war es das erste Unternehmen, das die fortschrittlichsten NVIDIA-GPUs anbot.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass das Geschäft sehr kapitalintensiv ist, da es Flächen mieten und diese GPUs kaufen muss. Infolgedessen wird erwartet, dass das Unternehmen in diesem Jahr zwischen 20 und 23 Milliarden US-Dollar an Investitionen ausgeben wird.

Einer der Ansätze, um sein Geschäft auszubauen, sind Akquisitionen. Das Unternehmen kündigte kürzlich an, dass es Core Scientific, ein Unternehmen im Bereich des Rechenzentrums- und Bitcoin-Mining-Betriebs, im Rahmen eines Deals erwerben wird, das letzteres mit 9 Mrd. $ bewertet.

CoreWeave hofft, dass der Deal dem Unternehmen helfen wird, seinen Betrieb zu skalieren und im Laufe der Zeit auch die Kosten zu senken. Diese Übernahme ist einer der Hauptgründe, warum die CRWV-Aktie abgestürzt ist.

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Es bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich der Bewertung

Eine der größten Sorgen über die CoreWeave-Aktie ist, dass Analysten glauben, dass das Unternehmen stark überbewertet ist, da seine Marktkapitalisierung auf über 72 Mrd. $ gestiegen ist. Sie sind auch besorgt über die Rentabilität und Bewertung.

Befürworter rechtfertigen die Bewertung damit, dass es eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen an der Wall Street ist. Der Umsatz stieg im ersten Quartal um 420% auf über 982 Mio. $.

Analysten und das Unternehmen gehen davon aus, dass sich sein Wachstum beschleunigen wird, da die Nachfrage anhält. Zum Beispiel prognostizierte das Management einen Umsatz zwischen 1,06 und 1,1 Milliarden US-Dollar, was deutlich über den 395 Millionen US-Dollar liegt, die es im letzten Quartal erreicht hat.

Die jährliche Umsatzprognose sieht vor, dass der Umsatz zwischen 4,95 und 5 Milliarden US-Dollar liegen wird, was über den 1,95 Milliarden US-Dollar des Vorjahres liegt. Daher ist es bis zu einem gewissen Grad einfach, diese Bewertung auf der Grundlage seines Umsatzwachstums und der Tatsache, dass es einen großen Marktanteil in der Branche hat, zu rechtfertigen.

Darüber hinaus hat das Unternehmen Spielraum, um durch Verlangsamung seiner Investitionen hochprofitabel zu werden. Auf diese Weise wird es weiterhin Einnahmen generieren und gleichzeitig niedrige Kosten haben. Im Moment muss das Unternehmen all dieses Geld ausgeben, um seinen Marktanteil zu vergrößern und zu skalieren.

Denken Sie daran, dass einige Unternehmen ihren Status der Überbewertung über Jahre hinweg beibehalten haben, solange sie in der Lage sind, ein starkes Wachstum vorzuweisen. Ein gutes Beispiel dafür ist NVIDIA.

Analyse des Aktienkurses von CoreWeave

Das Zwei-Stunden-Chart zeigt, dass der Aktienkurs von CRWV in den letzten Tagen zurückgegangen ist und von einem Höchststand von 185 $ auf aktuell 153 $ gestiegen ist. Er hat ein Kopf-Schulter-Muster gebildet, ein beliebtes bärisches Umkehrzeichen.

Die Aktie hat sich auf das Retracement-Level von 23,6% und den gleitenden 50-Perioden-Durchschnitt bewegt. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass er auf das 50%-Retracement-Level fällt und dann seinen Aufwärtstrend wieder aufnimmt, möglicherweise nach seinen Gewinnen im August.