Dow-Jones-Prognose vor der Berichtssaison, da der Angst- und Gier-Index steigt

Der Dow Jones Index ist in den letzten Monaten gestiegen und in einen Bullenmarkt eingetreten. Nach einem Absturz bei 36.615 $ im April hat sich der Blue-Chip-Index um über 21% auf aktuell 44.370 $ erholt. Er nähert sich dem Allzeithoch von 45.045 $.

Der Angst- und Gier-Index ist gestiegen

Ein Grund für den anhaltenden Anstieg des Dow-Jones-Index ist die anhaltende Risikobereitschaft der Marktteilnehmer. Der viel beachtete Angst- und Gier-Index ist von seinem bisherigen Jahreshoch von über 50 auf 15 gefallen.

Am wichtigsten ist, dass der genau beobachtete Fear and Greed Index in die extreme Gierzone von 75 gesprungen ist. Dies geschah, als wichtige Indikatoren wie die Stärke des Aktienkurses, die Breite des Aktienkurses, Put- und Call-Optionen und die Nachfrage nach Junk-Bonds auf ein Allzeithoch stiegen.

Weitere Daten zeigen, dass sich die Nachfrage- und Marktmomentum-Indizes für sichere Häfen in die Gierzone bewegt haben. Nur der Marktvolatilitätsindex ist auf den neutralen Punkt gesprungen.

Der Dow Jones Index steigt immer dann, wenn er sich in einem Aufwärtstrend befindet, da dies ein Signal dafür sendet, dass die Anleger eine risikofreudige Stimmung angenommen haben.

Ein Grund dafür ist, dass sich diese Marktteilnehmer nicht mehr über die Zolldrohungen von Donald Trump Gedanken machen.

So stieg der Dow-Jones-Index in der vergangenen Woche weiter an, nachdem er Briefe an die Länder geschickt hatte, in denen er sie vor neuen Zöllen warnte, die im August in Kraft treten werden. Er setzte seine Drohungen am Wochenende fort und warnte vor neuen Zöllen auf die Europäische Union und Mexiko.

Unternehmensgewinne voraus

Der nächste wichtige Katalysator für den Dow-Jones-Index ist die bevorstehende Berichtssaison, die am Dienstag offiziell beginnt und wenn die größten US-Banken und Unternehmen ihre Ergebnisse veröffentlichen werden.

Einige der bemerkenswertesten Unternehmen, die diese Woche ihre Ergebnisse veröffentlichen werden, sind JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, BlackRock und Netflix.

Die meisten Analysten gehen davon aus, dass diese Ergebnisse zeigen, dass die Gewinne im zweiten Quartal aufgrund der Zölle stark gesunken sind. Konkret ist zu erwarten, dass der Durchschnittsgewinn auf den niedrigsten Stand seit Q4'23 gesunken ist.

Positiv zu vermerken ist, dass dieser Gewinnrückgang eine Talsohle markieren könnte, die in den nächsten Monaten zu einem nachhaltigen Wachstum führen wird.

Der Dow Jones Index wird auch auf die bevorstehenden Daten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) reagieren. Ökonomen gehen davon aus, dass die Daten zeigen werden, dass die Inflation in den USA aufgrund der Zölle den zweiten Monat in Folge gestiegen ist.

Analyse des Dow Jones Index

Das Tages-Chart zeigt, dass der Dow Jones Index in den letzten Monaten sprunghaft angestiegen ist und vom bisherigen Jahrestief von 36.615 $ im April auf heute 44.370 $ gestiegen ist.

Der Index hat bereits ein goldenes Kreuz gebildet, als sich der 50-Tage- und der 200-Tage-EMA (Exponential Moving Averages) kreuzten.  Am wichtigsten ist, dass er ein inverses Kopf-Schulter-Muster gebildet hat, ein beliebtes bullisches Umkehrzeichen.

Der Average Directional Index (ADX) und die MACD-Indikatoren sind in den letzten Monaten sprunghaft angestiegen. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass er diese Woche weiter steigt.

Dazu muss zunächst das Allzeithoch bei 45.045 $ überwunden werden. Dieser Preis stimmt mit der Nackenlinie des inversen Kopf-Schulter-Musters überein.

Wenn wir den Abstand zwischen dem Kopf und dem Ausschnitt messen, sehen wir, dass es etwa 8.385 $ sind. Wenn man diese Zahl zur Nackenlinie hinzufügt, zeigt sich, dass der Index letztendlich auf über 53.000 $ steigen wird.