Kursprognose für Netflix vor den Ergebnissen: Kaufen oder Verkaufen?

Der Aktienkurs von Netflix ging in diesem Monat zurück, da die Anleger auf die bevorstehenden Ergebnisse warteten. NFLX fiel am Montag auf ein Tief von 1.260 $, nachdem es seit Jahresbeginn bei 1.340 $ gelegen hatte. Wie wird sich die Aktie nach den genau beobachteten Quartalsergebnissen entwickeln?

Netflix hat das Streaming-Rennen gewonnen

Der Aktienkurs von Netflix ist in diesem Jahr stark gestiegen und hat sich zu einem der leistungsstärksten Akteure im Magnificent 7 entwickelt. Diese Leistung geschah, als das Unternehmen das Streaming-Rennen gewann, wobei die meisten seiner Konkurrenten vor großen Herausforderungen standen.

Die Plattform hat über 301 Millionen Abonnenten aus der ganzen Welt gewonnen, und das Geschäft ist hochprofitabel geworden.

Die von SeekingAlpha zusammengestellten Daten zeigen, dass das Umsatzwachstum in den letzten Jahren stark war. Die jährliche Zahl stieg von über 24,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 auf 39 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr.

Am wichtigsten ist, dass das Unternehmen seine Rentabilität in den letzten Jahren weiter gesteigert hat. Der Jahresgewinn stieg von 2,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 auf über 9,2 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten (TTM).

Dieses Umsatzwachstum ist auf die gestiegene Anzahl der Nutzer und die Einführung neuer Monetarisierungsmethoden für die Inhalte zurückzuführen. Zum Beispiel hat es sich zu einem der am schnellsten wachsenden Werbetreibenden in der Branche entwickelt.

Mehr zum Thema: Netflix-Aktienkursanalyse: Kurzfristiger Rückgang auf 1.060 $ wahrscheinlich

NFLX-Gewinne stehen bevor

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von Netflix werden die Ergebnisse sein, die am Donnerstag veröffentlicht werden. Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz im zweiten Quartal um 15,4% auf 11 Mrd. $ gestiegen ist. Der optimistischste Analyst sieht einen Umsatz von 11,2 Mrd. $.

Analysten gehen auch davon aus, dass die Rentabilität von Netflix im letzten Quartal gestiegen ist. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,88 $ im 2. Quartal 24 auf 7,06 $ im 2. Quartal 25 gestiegen ist. Es besteht die Möglichkeit, dass die Ergebnisse von Netflix viel besser als erwartet ausfallen werden, da das Unternehmen seit langem die Schätzungen der Analysten übertrifft.

Der Aktienkurs von Netflix wird auch auf die Prognose für das dritte Quartal und das Gesamtjahr reagieren. Es wird erwartet, dass der Umsatz im dritten Quartal 11,2 Mrd. $ betragen wird, während der Gewinn pro Aktie auf 6,63 $ steigen wird.

Ein Hauptproblem unter Analysten ist, dass die Netflix-Aktie stark überbewertet ist, was zu einem Rückgang führen könnte, insbesondere wenn die Forward Guidance nicht allzu stark ausfällt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 58 und damit deutlich über dem Branchenmedian von 20.

In ähnlicher Weise ist das Forward-EV-to-EBITDA von 38 ebenfalls höher als der Branchenmedian von 8, während das Forward-Kurs-Cashflow-Verhältnis von 58 ebenfalls über dem Sektormedian liegt.

Darüber hinaus liegt der aktuelle Aktienkurs von Netflix mit 1.260 $ über der durchschnittlichen Analystenprognose von 1.175 $. Daher bedeuten diese Zahlen, dass Netflix eine hohe Messlatte hat, wenn es diese Woche seine Ergebnisse veröffentlicht.

Technische Analyse des Netflix-Aktienkurses

NFLX Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von NFLX in den letzten Monaten in einer starken Hausse befand. Diese Rallye fand statt, als das Unternehmen den Streaming-Krieg gewann und zu einem der größten Überlebenden des Handelskriegs wurde.

Die Aktie hat sich leicht unter die untere Seite des aufsteigenden Kanals bewegt. Außerdem haben die beiden Linien des MACD ein bärisches Crossover gebildet. Der Relative Strength Index (RSI) hat nach unten gezeigt und ist unter den neutralen Punkt bei 50 gefallen.

Der Aktienkurs von Netflix ist über dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt geblieben. Daher ist der Kursausblick für die Netflix-Aktie neutral. Schwache Finanzergebnisse werden ihn auf den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 1.200 $ treiben. Starke Gewinne werden das Unternehmen auf das bisherige Jahreshoch von 1.340 $ bringen.