US-Aktien steigen zur Eröffnung: S&P steigt um 0,5%, Nasdaq steigt um rund 1%

US-Aktien legten am Dienstag zu, als die Anleger die Inflationsdaten für Juni verdauten und auf die Berichtssaison für das zweite Quartal blickten.

Der S&P 500 stieg um 0,5 %, der Nasdaq Composite legte um 0,8 % zu, während der Dow Jones Industrial Average kaum verändert schloss.

Der Verbraucherpreisindex stieg im Juni im Vergleich zum Vormonat um 0,3 %, wobei die jährliche Inflation bei 2,7 % lag und damit den Schätzungen des Dow Jones entsprach.

Der Kern-VPI, der Lebensmittel und Energie ausklammert, stieg im Monatsvergleich um 0,2 % und im Jahresvergleich um 2,9 % – ebenfalls im Einklang mit den Prognosen, zeigt aber eine gewisse Abschwächung des Preisdrucks.

Nvidia führte die Marktgewinne an und stieg um mehr als 4%, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, die Lieferungen von H20-GPUs nach China wieder aufnehmen zu wollen.

Die Nachricht beflügelte die Chip-Aktien auf breiter Front und trug zu den Gewinnen des technologielastigen Nasdaq bei.

Der Fokus der Anleger verlagert sich nun auf die Unternehmensgewinne.

Die Messlatte für das zweite Quartal ist niedrig, da die S&P 500-Unternehmen laut FactSet voraussichtlich ein gemischtes Gewinnwachstum von nur 4,3 % gegenüber dem Vorjahr melden werden – das schwächste Tempo seit Q4 2023.

Trotz gedämpfter Erwartungen bleiben die Aktienindizes auf Allzeithochs, was den Druck auf die Unternehmen erhöht, solide Ergebnisse zu erzielen oder bessere Prognosen zu geben.

US-Inflation zieht an, aber im Rahmen der Erwartungen

Die US-Verbraucherpreise stiegen im Juni, als die Auswirkungen der Zölle von Präsident Donald Trump in der Wirtschaft zu spüren waren.

Nach den am Dienstag vom Bureau of Labor Statistics veröffentlichten Daten stieg der Verbraucherpreisindex (VPI) gegenüber dem Vormonat um 0,3 %, was die jährliche Inflationsrate auf 2,7 % brachte.

Beide Zahlen entsprachen den Erwartungen der von Dow Jones befragten Ökonomen.

Die Kerninflation, bei der die volatileren Komponenten Nahrungsmittel und Energie nicht berücksichtigt werden, stieg im Monatsvergleich um 0,2%.

Im Jahresvergleich lag der Kern-VPI bei 2,9 % und entsprach damit ebenfalls den Konsensschätzungen.

Bankeinnahmen

JPMorgan Chase übertraf im zweiten Quartal die Erwartungen der Wall Street und meldete einen Gewinn von 5,24 $ pro Aktie bei einem Umsatz von 45,68 Mrd. $.

Während dies einen Gewinnrückgang von 17% und einen Umsatzrückgang von 10% gegenüber dem Vorjahresquartal bedeutete, wurden die Vorjahreszahlen durch einen Gewinn von 7,9 Mrd. $ aus Visa-Aktien aufgebläht.

Ohne Berücksichtigung dieser Faktoren blieb die zugrunde liegende Performance solide. CEO Jamie Dimon sagte, dass die US-Wirtschaft im Quartal widerstandsfähig geblieben sei, warnte aber vor Risiken im Zusammenhang mit Zöllen, Handelsunsicherheit, geopolitischen Spannungen und erhöhten Vermögenspreisen.

Wells Fargo übertraf ebenfalls die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal , senkte aber seine Prognose für den Nettozinsertrag (NII) für das Gesamtjahr, was die Aktie im frühen Handel um 2% fallen ließ.

Die Bank geht nun davon aus, dass der NII im Jahr 2025 im Vergleich zu 47,7 Mrd. $ im Jahr 2024 in etwa unverändert bleiben wird, und korrigiert ihre vorherige Prognose eines Wachstums im niedrigen einstelligen Bereich nach unten.

Die Senkung der Prognose wurde auf schwächer als erwartete Zinserträge aus der Marktsparte zurückgeführt.

Analysten hatten bereits Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit der Bank geäußert, ihre NII-Ziele nach einem schleppenden Start in das Jahr zu erreichen.

Die Ergebnisse von Goldman Sachs, Bank of America und Morgan Stanley stehen am Mittwoch an.