Goldman Sachs schreibt Wall-Street-Geschichte mit einem rekordverdächtigen Handelsanstieg im 2. Quartal

Goldman Sachs hat gerade ein rekordverdächtiges zweites Quartal im Jahr 2025 abgeschlossen, in dem die Aktienhandelseinheit den höchsten Umsatz erzielte, den die Wall Street je gesehen hat.

Der Anstieg erfolgte inmitten wilder Marktschwankungen, die durch die jüngsten Handelsmaßnahmen der Trump-Regierung ausgelöst wurden.

Das historische Quartal der Investmentbank unterstreicht die Agilität und Dominanz der Bank bei der Kapitalisierung volatiler Märkte.

Das Management scheint jedoch vorsichtig zu sein, da das Umfeld nach wie vor mit Risiken behaftet ist, die sich aus der anhaltenden Handels- und Wirtschaftsunsicherheit ergeben.

Rekord-Aktienhandel und Gewinnüberschreitung

Die Einnahmen aus dem Aktienhandel stiegen im 2. Quartal auf 4,3 Mrd. $ und übertrafen damit die Erwartungen der Analysten um rund 600 Mio. $ und übertrafen den Rekord von Goldman aus dem Vorquartal um 100 Mio. $.

Dies trug maßgeblich zu einem Anstieg des Quartalsgewinns um 22% bei.

Der Anstieg wurde durch Turbulenzen an den globalen Märkten angeheizt, da die Anleger auf neue Zölle reagierten, was zu einer verstärkten Handelsaktivität und einer Neuausrichtung des Portfolios führte.

Während die gesamte Branche einen Aufschwung erlebte, übertraf das Wachstum des Aktienhandels von Goldman im gleichen Zeitraum das der Wettbewerber bei weitem, da Morgan Stanley und die Bank of America im gleichen Zeitraum entweder Rückgänge oder ein langsameres Wachstum ihrer Aktienhandelserträge verzeichneten.

Die herausragenden Handelsergebnisse von Goldman unterstreichen die Entschlossenheit des Unternehmens, seinen Handelszweig zu erweitern, auch wenn das Unternehmen einem harten Wettbewerb durch Konkurrenten wie Morgan Stanley und andere ausgesetzt ist.

Während sich die Marktvolatilität als Segen für die Handelsabteilungen erwies, führte sie auch dazu, dass Firmenkunden vorsichtiger wurden, was die Aktivität bei der Geschäftsabwicklung und Kapitalbeschaffung verlangsamte, da die Unsicherheit über die Handelspolitik anhielt.

Goldman Sachs Q2: Umsatzwachstum auf breiter Basis

Der Handel mit festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen (FICC) brachte 3,47 Milliarden US-Dollar ein, was einem Anstieg von 9% gegenüber dem Vorjahr entspricht, wobei die Finanzierungsaktivitäten sowohl bei Aktien als auch bei FICC Rekorderträge erzielten.

Die Investmentbanking-Gebühren erreichten 2,19 Milliarden US-Dollar, was auf einen Anstieg der Finanzberatungserlöse um 71 % zurückzuführen ist, vor allem aus Fusionen und Übernahmen, während das Underwriting von Eigenkapital unverändert blieb und das Underwriting von Schuldtiteln leicht zurückging, was auf einen Rückgang bei Leveraged-Finance-Transaktionen zurückzuführen ist.

Auch wenn einige Deals durch handelspolitische Unsicherheiten gebremst wurden, führte ein Nachholbedarf zu einer Welle von Übernahmen im Beratungsgeschäft von Goldman.

Im Bereich Asset & Wealth Management, einer der wichtigsten Wachstumsprioritäten des Unternehmens, stiegen die Verwaltungsgebühren im Vergleich zum Vorjahr um 11 %.

Dennoch ging der Gesamtumsatz in der Division leicht auf 3,78 Mrd. $ zurück, da die Marktbedingungen unruhig blieben.

Goldman steigerte die betriebliche Effizienz weiter: Das Unternehmen reduzierte seine Belegschaft um 700 Mitarbeiter und verlagerte mehr Stellen an kostengünstigere Standorte wie Dallas, Warschau und Bengaluru.

Dies ist Teil einer umfassenderen, mehrjährigen Kostensenkungsinitiative.

Dank starker Handelsgewinne und solider Leistung in allen wichtigen Geschäftsbereichen stieg der Nettoumsatz von Goldman im zweiten Quartal auf 14,58 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 15% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Der Nettogewinn belief sich auf 3,72 Mrd. $.

Aktionärsrenditen und Ausblick

Nachdem das Unternehmen die Stresstests der US-Notenbank bestanden hatte, erhöhte das Unternehmen auch seine vierteljährliche Dividende um ein kräftiges Drittel auf 4,00 $ pro Aktie.

Die Aktionäre haben kürzlich erhebliche Boni für CEO David Solomon und President John Waldron genehmigt, die die Stabilität der Führung und ihre hohe Leistung widerspiegeln.

CEO David Solomon betonte, dass der Schwerpunkt weiterhin auf dem Risikomanagement liege, da sich die Marktentwicklungen "selten geradlinig entwickeln", und räumte die Möglichkeit weiterer wirtschaftlicher und politischer Turbulenzen ein.