Der Aktienkurs von Oracle ist gestiegen, aber Vorsicht vor den wichtigsten Risiken

Der Aktienkurs von Oracle setzte seinen starken Anstieg in dieser Woche fort und erreichte sein Allzeithoch. Dieser Anstieg hat Larry Ellisons Nettovermögen auf über 260 Milliarden US-Dollar ansteigen lassen und ihn zum zweitreichsten Menschen der Welt gemacht. Er wurde bei 241 $ gehandelt, was einem Anstieg von 105% gegenüber seinem Tiefststand in diesem Jahr entspricht.

Warum der Aktienkurs von Oracle in die Höhe geschnellt ist

Der Aktienkurs von ORCL hat in den letzten Jahren einen starken Aufwärtstrend erlebt, da sich die Geschäftsentwicklung verbessert hat. Die Daten von SeekingAlpha zeigen, dass der Jahresumsatz des Unternehmens von über 40,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf über 57,3 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr gestiegen ist.

Dieses Wachstum ist auf das weitere Wachstum der zentralen Datenbanklösungen zurückzuführen, da Unternehmen ihre Workloads in die Cloud verlagern. Gleichzeitig hat es sich zu einem der größten Cloud-Computing-Infrastrukturunternehmen weltweit entwickelt.

Oracle hat sich auch zu einem der weltweit führenden Anbieter von Lösungen für künstliche Intelligenz entwickelt. Zum Beispiel hat das Unternehmen eine Beziehung zu OpenAI, das sich kürzlich bereit erklärt hat, eine beispiellose Summe an Rechenleistung von dem Unternehmen zu mieten.

Oracle ist auch Partner von OpenAI und Softbank im Rahmen des 500-Milliarden-Dollar-Projekts Stargate, das Anfang des Jahres gestartet wurde. Darüber hinaus hat Larry Ellison, der Gründer und Vorsitzende des Unternehmens, eine lange Beziehung zu Donald Trump, der vorgeschlagen hat, für TikTok, die beliebte Social-Media-Anwendung, zu bieten.

Oracle wächst, aber es gibt weiterhin Bedenken hinsichtlich der Bewertung

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft von Oracle im vierten Quartal des Jahres weiter gewachsen ist. Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen stiegen um 41 % auf 138 Milliarden US-Dollar, da die Nachfrage nach seinen KI- und Cloud-Infrastrukturlösungen stieg.

Der Umsatz von Oracle stieg um 11 % auf 15,9 Milliarden US-Dollar, wobei die Cloud-Infrastruktur um satte 52 % auf 3 Milliarden US-Dollar stieg. Das Fusion-ERP-Geschäft wuchs um 22 % auf 1 Milliarde US-Dollar, während das NetSuite-ERP-Geschäft um 18 % auf 1 Milliarde US-Dollar zulegte.

Die Analysten der Wall Street gehen davon aus, dass das Geschäft weiterhin zweistellig wachsen wird. Die durchschnittliche Umsatzschätzung für das erste Quartal liegt bei 15 Mrd. $, was einem Anstieg von 13% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Analysten gehen davon aus, dass der Jahresumsatz in diesem Jahr um 16 % und im kommenden Jahr um 19 % steigen wird. Das sind starke Zahlen für ein Unternehmen, das vor Jahrzehnten gegründet wurde.

Es wird erwartet, dass auch die Gewinne von Oracle weiter steigen werden. Die durchschnittliche Schätzung für den Gewinn je Aktie im laufenden Quartal liegt bei 1,47 $, gegenüber 1,39 $ im Vorjahr.

Dennoch gibt es einige Bedenken hinsichtlich des Aktienkurses von Oracle. Erstens liegt die Aktie mit 241 $ viel über der durchschnittlichen Analystenschätzung von 215 $. Das ist ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen möglicherweise überbewertet ist.

Zweitens wird das Unternehmen mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 48,20 gehandelt, was über dem Sektormedian von 30,50 liegt. Das Forward-EV/EBITDA-Verhältnis von 21,8 liegt ebenfalls über 15,1.

Drittens verkaufen die Insider des Unternehmens die Aktien. Safra Catz, der CEO, hat in den letzten drei Monaten Aktien im Wert von über 1,8 Milliarden US-Dollar verkauft. Insiderverkäufe werden weithin als rückläufig für ein Unternehmen angesehen.

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Technische Analyse des Aktienkurses von Oracle

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von ORCL in den letzten Jahren in einer starken Hausse befand. Er erholte sich von einem Tiefstand von 117,5 $ im April auf heute 241 $.

Die Aktie bewegte sich über die wichtige Widerstandsmarke bei 196,8 $, der Oberseite des Cup-and-Handle-Musters. Es bildete sich auch ein goldenes Kreuzmuster, als sich die gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte kreuzten.

Die Aktie hat ein rückläufiges Divergenzmuster gebildet, da der Relative Strength Index (RSI) eine Reihe von niedrigeren Tiefs und niedrigeren Hochs bildete. Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie zurückgeht und die Unterstützung bei 196 $ erneut testet und möglicherweise den Aufwärtstrend wieder aufnimmt.