Der Aktienkurs von United Airlines (UAL) steigt aufgrund starker Q2-Ergebnisse und steigender Nachfrageaussichten

Der Aktienkurs von United Airlines stieg im frühen Donnerstagshandel um mehr als 6% auf 93,72 $ und baute damit auf einem Gewinn von 2,4% aus der vorherigen Sitzung auf.

Der Schritt erfolgte, nachdem die Fluggesellschaft im zweiten Quartal Gewinne erzielt hatte, die die Prognosen der Analysten übertrafen, und im Juli eine deutliche Beschleunigung der Nachfrage meldete.

Um 10:24 Uhr hatte die Aktie einen Teil der Gewinne wieder abgegeben und stieg um 2,76%.

Die Fluggesellschaft teilte mit, dass sie seit Anfang des Monats einen Anstieg der Gesamtnachfrage um sechs Prozentpunkte verzeichnet hat, mit einem zweistelligen Anstieg der Nachfrage nach Geschäftsreisen im Vergleich zum zweiten Quartal.

Dies deutet auf eine Verbesserung der Stimmung in Bezug auf Reisen hin, da die geopolitischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten, die die Branche zu Beginn des Jahres belastet haben, allmählich nachlassen.

United meldete für das Quartal einen bereinigten Gewinn von 3,87 $ pro Aktie und übertraf damit die von Analysten erwarteten 3,81 $ pro Aktie.

Die Gesamtbetriebseinnahmen stiegen im Jahresvergleich um 1,7 % auf 15,2 Mrd. US-Dollar, während der Nettogewinn bei 973 Mio. US-Dollar lag, was einem Rückgang von 26 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

United senkt Prognose; Analysten bezeichnen Update als "pragmatisch"

Trotz der positiven Gewinn- und Nachfragetrends senkte United seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr auf eine Spanne von 9 bis 11 US-Dollar pro Aktie.

Im Vergleich dazu gab die Fluggesellschaft im April zwei Prognoseszenarien heraus: 11,50 bis 13,50 US-Dollar in einem stabilen Umfeld und 7 bis 9 US-Dollar in einer Rezession.

Die aktuelle Konsensprognose der Wall Street liegt bei 10,11 $ pro Aktie.

Während einige Anleger zunächst von den gesenkten Aussichten verschreckt waren, betrachten Analysten das Update als pragmatisch.

"Wir sehen die Ergebnisse und Kommentare von United positiv und als weiteren Beweis für die anhaltende Divergenz zwischen Full-Service-Fluggesellschaften und Billigfluggesellschaften", sagte Tom Fitzgerald, Analyst bei TD Cowen, und bekräftigte sein "Buy"-Rating und ein Kursziel von 101 $ für die Aktie.

Derzeit wird die Aktie bei 90,24 $ gehandelt.

Bemerkenswert ist, dass die Kapazität von United im Vergleich zum Vorjahr um 5,9 % gestiegen ist, obwohl der Gesamtumsatz pro Sitzmeile um 4 % und die Kosten pro Sitzmeile um 0,6 % gestiegen sind.

Dynamik für Legacy-Carrier

Die Ergebnisse von United folgen auf die starken Gewinne von Delta Air Lines in der vergangenen Woche, die dazu beitrugen, die Stimmung im gesamten Luftfahrtsektor zu heben.

Delta hat seine Prognose für das Gesamtjahr wieder aufgenommen, nachdem sie sie im April zurückgezogen hatte, als die Trump-Regierung weitreichende Zölle ankündigte.

Analysten glauben, dass die Fähigkeit von United, die robuste Nachfrage aufrechtzuerhalten und den Ausblick proaktiv anzupassen, dazu beigetragen hat, dass das Unternehmen in einem volatilen Jahr besser abgeschnitten hat als seine Konkurrenten.

Die Einnahmen der Fluggesellschaft in der Premium-Kabine stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 5,6 %, der Umsatz in der Basic Economy um 1,7 %, der Frachtumsatz um 3,8 % und der Umsatz im Zusammenhang mit Kundenbindung um 8,7 %.

CEO Scott Kirby sagte, die jüngste Leistung sei "ein weiterer Beweis dafür, dass die United Next-Strategie funktioniert", und verwies auf die Erwartung einer weiteren Angebotsverschiebung Mitte August, von der die Fluggesellschaft weiter profitieren könnte.

Auch die operative Leistung verbesserte sich, wobei United im zweiten Quartal nach der Pandemie die besten Ergebnisse bei pünktlichen Abflügen und Sitzplatzstornierungen erzielte.

Am Newark Liberty International Airport verzeichnete das Unternehmen bessere pünktliche Ankünfte als die großen Konkurrenten in JFK und LaGuardia.

Obwohl die United-Aktie seit Jahresbeginn um 8,9% gefallen ist, hat sich die Aktie stark erholt – über 130% gegenüber ihren Tiefstständen im April.

Die Analysten bleiben überwältigend positiv, wobei 88% derjenigen, die die Aktie beobachten, ein Kaufrating und ein durchschnittliches Kursziel von 101,75 $ vergeben.