Rolls-Royce-Aktienkurs sendet gemischte Signale vor den Ergebnissen: Kaufen oder Verkaufen?

Der Aktienkurs von Rolls-Royce stieg am Dienstag und bewegte sich in der Nähe seines Allzeithochs von 1.013 Pence. Er ist in diesem Jahr um 75 % gestiegen und übertrifft damit den FTSE 100 Index, der um 11 % gestiegen ist.

Der Aktienkurs von RR ist in den letzten fünf Jahren um über 1.000% gestiegen, während der Aktienkurs von Footsie im gleichen Zeitraum um 55% gestiegen ist. Dieser Anstieg hat seine Marktkapitalisierung auf über 113,26 Mrd. $ erhöht, was es zum achtgrößten Unternehmen in Großbritannien macht.

Hohe Messlatte vor den Ergebnissen von Rolls Royce

Der Aktienkurs von Rolls-Royce wird am Donnerstag im Rampenlicht stehen, nachdem das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht hat. Diese Gewinne kommen zu einer Zeit, in der die Aktie ein Allzeithoch erreicht hat und sich die Bewertungsmultiplikatoren in einem Aufwärtstrend befinden.

Die Rolls-Royce-Aktie wird jetzt mit einem erheblichen Aufschlag im Vergleich zu ihren Konkurrenten und ihrer Geschichte gehandelt. Das Unternehmen wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 42 gehandelt, was deutlich über dem Sektormedian von 23 liegt.

Daher bedeuten diese Multiplikatoren, dass das Unternehmen starke Halbjahresergebnisse veröffentlichen und seine Finanzschätzungen anheben muss.

Einige Analysten sind immer noch optimistisch, dass das Unternehmen in den kommenden Monaten noch mehr Aufwärtspotenzial vor sich hat. In einer Erklärung sagte ein Analyst von Panmure Liberum beispielsweise, dass mehr Aufwärtspotenzial von der Gewinnsteigerung abhängen wird.

Der Analyst geht davon aus, dass der Halbjahresumsatz und der Betriebsgewinn des Unternehmens einen ähnlichen Anteil ausmachen werden wie im Gesamtjahr 2024.

Analysten sind optimistisch, was das Wachstum von RR angeht

Die auf der Website veröffentlichten Konsenszahlen deuten darauf hin, dass die Analysten mit einem anhaltenden Wachstum rechnen. Sie erwarten, dass der bereinigte Umsatz in diesem Jahr 19,2 Mrd. £ betragen wird, während das bereinigte EBIT und der Gewinn vor Steuern auf 2,87 Mrd. £ bzw. 2,73 Mrd. £ steigen werden.

Diese Zahlen werden dann weiter steigen, wobei der Umsatz im Jahr 2028 23,7 Mrd. £ erreichen und das EBIT und das PBT auf 4,013 Mrd. £ bzw. 4,015 Mrd. £ steigen werden.

Der Free Cashflow von Rolls-Royce wird im Jahr 2028 voraussichtlich 4,49 Mrd. £ betragen, gegenüber den erwarteten 2,8 Mrd. £.

Es deutet sich darauf hin, dass Rolls-Royce am Donnerstag starke Ergebnisse veröffentlichen könnte. Zum einen haben einige der größten Konkurrenten in letzter Zeit starke Zahlen veröffentlicht, die ihre Aktien deutlich nach oben getrieben haben.

So stieg die Aktie von GE Vernova auf ein Rekordhoch, nachdem sie bekannt gab, dass ihr Umsatz im zweiten Quartal um 11% auf 9,1 Mrd. $ gestiegen ist. GEV konkurriert mit Rolls-Royce im Power-Segment

In ähnlicher Weise stieg GE Aerospace, sein größter Konkurrent, auf 273 $, was einem Anstieg von 71% gegenüber seinem Tiefststand in diesem Jahr entspricht. Der Aktienkurs stieg sprunghaft an, nachdem das Unternehmen starke Ergebnisse veröffentlicht und seine Prognose angehoben hatte.

Der Auftragseingang von GE stieg um 27% auf 14,2 Mrd. $, während der bereinigte Umsatz und der Betriebsgewinn auf 10,2 Mrd. $ bzw. 2,3 Mrd. $ stiegen. Da diese beiden Unternehmen in der gleichen Branche tätig sind, besteht daher die Wahrscheinlichkeit, dass auch sie gute Zahlen veröffentlichen werden.

In seinem jüngsten Handelsupdate behielt das Unternehmen seinen Betriebsgewinn und den freien Cashflow zwischen 2,7 und 2,9 Mrd. £ bei.

Technische Analyse des Aktienkurses von Rolls-Royce

RR Aktienkurs Chart | Quelle: TradingView

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von RR in den letzten Jahren in einer starken Hausse befand. Er hat den wichtigen Meilenstein von 1.000 Pence überschritten, wie wir hier und hier vorhergesagt haben.

Positiv zu vermerken ist, dass die Aktie viel höher ist als die gleitenden 50- und 100-Tage-Durchschnitte, ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle haben. Auf der anderen Seite hat der Relative Strength Index (RSI) jedoch einen absteigenden Kanal gebildet, ein Zeichen für ein bärisches Divergenzmuster.

Daher ist der Ausblick der Aktie neutral, wobei die rückläufige Divergenz auf einen Rückgang auf 950 Pence hindeutet. Das alternative Szenario ist, dass sich die Aktie weiter erholt, wobei das nächste Ziel bei 1.100 Pence liegt.