Binance erweitert Verwahrungsnetzwerk mit der spanischen BBVA, um Vermögenswerte in $US Treasuries zu verwahren

Binance hat die Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Spaniens drittgrößte Bank, in seine Liste unabhängiger Depotbanken aufgenommen, um Kundengelder zu schützen und Kontrahentenrisiken zu reduzieren.

Einem Bericht der Financial Times zufolge sieht die Vereinbarung vor, dass die Sicherheiten der Händler bei BBVA in US-Staatsanleihen gelagert werden, die Binance dann als Marge für den Handel auf seiner Plattform akzeptiert.

Der Schritt spiegelt eine umfassendere Strategie der weltgrößten Krypto Börse wider, mit traditionellen Finanzinstituten zusammenzuarbeiten, die Bedenken der Händler hinsichtlich der Fondssicherheit auszuräumen und ähnliche Szenarien wie den hochkarätigen FTX-Zusammenbruch im Jahr 2022 zu vermeiden.

Fonds, die über BBVA in US-Staatsanleihen gehalten werden sollen

Im Rahmen der neuen Vereinbarung werden die Vermögenswerte der Händler über BBVA in US-Staatsanleihen angelegt, anstatt direkt in den Börsen-Wallets von Binance gehalten zu werden. Binance erkennt diese Bestände als gültige Marge für Trades an.

Diese Struktur soll sicherstellen, dass Vermögenswerte in der Verwahrung von Dritten bleiben, wodurch der an den Börsen gehaltene Betrag und damit das Risiko für Händler im Falle von Betriebs- oder Liquiditätsproblemen reduziert wird.

Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, gaben an, dass Binance eine Partnerschaft mit Finanzinstituten anstrebt, denen Händler vertrauen.

Einige Kunden bevorzugen es, dass ihre Sicherheiten von einem Dritten aufbewahrt werden, und nennen die zusätzliche Sicherheit der regulierten Bankenaufsicht und der Trennung von Vermögenswerten als wesentliche Schutzmaßnahmen für ihre Handelsaktivitäten.

Ausbau des Netzwerks an Bankpartnern

Diese Entwicklung folgt auf frühere Kooperationen von Binance mit anderen Banken, darunter Sygnum und FlowBank in der Schweiz, um die Verwahrungsoptionen zu erweitern und ein Kontrahentenrisiko zu verhindern.

Vor solchen Partnerschaften konnten Binance-Kunden Gelder nur auf der Plattform oder bei Ceffu speichern, einer Depotbank, die von US-Beamten als "mysteriöses Binance-bezogenes Unternehmen" bezeichnet wurde.

Durch die Zusammenarbeit mit etablierten Banken beabsichtigt Binance, sein Verwahrungsnetzwerk zu erweitern und den Kunden diversifizierte und regulierte Speichermöglichkeiten zu bieten, die den unterschiedlichen rechtlichen Anforderungen gerecht werden, und gleichzeitig die Transparenz im gesamten Umgang mit digitalen Vermögenswerten zu verbessern.

Lehren aus dem FTX-Zusammenbruch

Die Strategie ist geprägt von den Lehren aus dem FTX-Scheitern, das die Gefahren von Börsen aufzeigte, die Kundengelder ohne unabhängige Aufsicht kontrollieren und vermischen.

FTX behielt Vermögenswerte in seinen eigenen Büchern, ohne Trennung von Unternehmensressourcen, und gewährte seiner Schwestergesellschaft Alameda Research Zugang zu Kundengeldern.

Diese Struktur trug von den Anfängen der Börse bis zu ihrer Insolvenzanmeldung Ende 2022 zu einer erheblichen Veruntreuung bei.

Der Zusammenbruch führte dazu, dass die Anleger monatelang keinen Zugang zu ihren Vermögenswerten hatten, was die Risiken unzureichender Verwahrungsgarantien verdeutlichte.

Seitdem suchen Händler zunehmend nach unabhängigen Verwahrungslösungen, um eine übermäßige Abhängigkeit von Börsen zu vermeiden und sicherzustellen, dass ihre Gelder sicher bleiben.

Der präventive Ansatz von Binance

Der Schritt von Binance, Sicherheiten über regulierte Institutionen zu halten, soll das Vertrauen der Kunden stärken, die sich ändernden regulatorischen Erwartungen erfüllen und für mehr Transparenz in der Vermögensverwaltung sorgen.

Durch die Verwendung von US-Staatsanleihen als Sicherheiten profitiert die Börse auch von einer liquiden und sicheren Anlageklasse, während sie gleichzeitig die operative Flexibilität für Händler bewahrt und potenzielle systemische Risiken im Kryptosektor reduziert.