Die geheime Aktienwette von Berkshire Hathaway steht kurz vor der möglichen Enthüllung

Warren Buffetts Berkshire Hathaway hat in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen still und leise eine mysteriöse Aktienposition aufgebaut und dabei eine spezielle vertrauliche Behandlung angewendet, um die Investition unter Verschluss zu halten.

Die Identität des Unternehmens könnte bereits am Donnerstag bekannt gegeben werden, wenn das in Omaha ansässige Konglomerat sein vierteljährliches 13F bei der Securities and Exchange Commission einreicht.

Die Ergebnisse von Berkshire im zweiten Quartal zeigten einen Anstieg der Kostenbasis seiner "kommerziellen, industriellen und sonstigen" Beteiligungen um 2,8 Milliarden US-Dollar, nachdem im ersten Quartal ein ähnlicher Anstieg in der gleichen Kategorie zu verzeichnen war.

Analysten halten es für sehr wahrscheinlich, dass das Unternehmen in beiden Zeiträumen die gleichen Aktien aufgebaut hat. Der Wert der Beteiligung wird nun auf rund 4,7 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Die vertrauliche Behandlung durch die SEC ermöglicht es institutionellen Anlegern, Positionen schrittweise aufzubauen, ohne signifikante Preisbewegungen auszulösen, die auftreten können, wenn die Märkte groß angelegte Käufe von hochkarätigen Akteuren wie Buffett erkennen.

Während Berkshire sich dafür entscheiden könnte, die Geheimhaltung um ein weiteres Quartal zu verlängern, sagen Marktbeobachter, dass die Chancen hoch sind, dass der Mystery Pick bald enthüllt wird.

Die Kriterien deuten auf Aktien aus dem Industriesektor hin, die einen "breiten Burggraben" aufweisen

Buffett betont seit langem die Bedeutung des "Burggrabens" eines Unternehmens – ein dauerhafter Wettbewerbsvorteil, der Marktanteile schützen und über Jahrzehnte hinweg hohe Kapitalrenditen erzielen kann.

Dieses Leitprinzip hat dazu geführt, dass Analysten ihren Fokus bei Spekulationen über Berkshires nicht offengelegte Beteiligung verengen.

Anhand der Recherchen von Morningstar identifizierte CNBC Pro Unternehmen aus dem Industriesektor mit einem "Wide Moat"-Rating.

Dabei handelt es sich um Unternehmen, von denen Morningstar glaubt, dass sie sich mindestens 20 Jahre lang gegen den Wettbewerb behaupten können.

Zusätzliche Screening-Kriterien wurden angewendet, um Buffetts historischen Präferenzen zu entsprechen: eine Marktkapitalisierung von mindestens 1 Mrd. $, ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von oder unter 20 (niedriger als der S&P 500-Durchschnitt) und in den USA notierte Aktien.

Ein bemerkenswerter Name, der diesen Parametern entspricht, ist das Rüstungsunternehmen Lockheed Martin.

Bill Stone, Chief Investment Officer bei der Glenview Trust Company und langjähriger Aktionär von Berkshire, sagte gegenüber CNBC, dass der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsriese die fragliche Aktie sein könnte.

Die Aktien von Lockheed Martin sind in letzter Zeit um etwa 10% gefallen und haben sich damit schlechter entwickelt als der breitere Markt – was möglicherweise einen attraktiven Einstiegspunkt für einen wertorientierten Käufer darstellt.

Weitere Möglichkeiten auf der Liste sind Huntington Ingalls Industries, ein weiteres Unternehmen für Verteidigung und industrielle Luft- und Raumfahrt, und mehrere große Eisenbahnbetreiber wie Canadian National Railway, Canadian Pacific, Kansas City und Union Pacific Corp.

Analysten weisen jedoch darauf hin, dass es unwahrscheinlich ist, dass Buffett in konkurrierende Eisenbahnen investieren würde, da Berkshire Eigentümer von BNSF Railway ist.

Markt wartet inmitten anhaltender Spekulationen auf Offenlegung

Sollte die mysteriöse Investition aufgedeckt werden, wird sie sowohl von der Wall Street als auch von Privatanlegern genau analysiert werden, da Buffett eine Erfolgsbilanz bei langfristigen Wetten mit hoher Überzeugung in Unternehmen hat, die er als fundamental stark ansieht.

Während die Geheimhaltung um Berkshires Schritt die Spekulationen angeheizt hat, hat die stetige Anhäufung des Unternehmens – zusammen mit Buffetts Betonung auf dauerhafte Wettbewerbsvorteile und Wertkennzahlen – das Feld auf eine Handvoll potenzieller Kandidaten eingegrenzt.