Der Aktienkurs von Carvana könnte abstürzen, da sich ein riskantes Muster bildet und Insider verkaufen

Der Aktienkurs von Carvana hat sich in den letzten Tagen seitwärts bewegt, da die jüngste Hausse eine Verschnaufpause einlegte. Am Mittwoch wurde er bei 338 $ gehandelt und lag damit unter dem bisherigen Jahreshoch von 400 $. Er liegt immer noch fast 1.000% über dem Tief von 2022, was ihm eine Marktkapitalisierung von über 72 Mrd. $ verleiht. In diesem Artikel wird erklärt, warum der Aktienkurs von CVNA bald abstürzen könnte.

Technische Analyse des Carvana-Aktienkurses

Das Wochen-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von CVNA in einem starken Aufwärtstrend befindet, nachdem er im Jahr 2022 bei 3,50 $ seinen Tiefpunkt erreicht hatte. Dann stieg es an und erreichte einen Höchststand von 400 $, als die Geschäftsentwicklung boomte.

Ein genauerer Blick auf den Chart zeigt, dass er zwei riskante Chartmuster gebildet hat, die zu einem Zusammenbruch führen könnten. Der Aktienkurs von Carvana bildete ein steigendes Keilmuster, eines der genauesten Umkehrmuster.

Die obere Linie dieses Musters verbindet die höchsten Swings seit November letzten Jahres. Auf der anderen Seite verbindet die untere Seite dieses Musters die niedrigsten Swings seit November 2023.

Nun stehen die beiden Linien dieses Musters kurz davor, zusammenzulaufen, was auf einen eventuellen bärischen Zusammenbruch hindeutet. In diesem Fall wird der nächste Punkt, den man im Auge behalten sollte, bei 150 $ liegen, dem niedrigsten Stand im April dieses Jahres.

Auf der anderen Seite wird eine Bewegung über die Oberseite des Keils den rückläufigen Ausblick ungültig machen. In diesem Fall liegt der nächste Punkt, den man im Auge behalten sollte, bei 500 $.

Der andere bärische Katalysator ist, dass der Relative Strength Index (RSI) nach unten gerichtet ist und sich dem neutralen Punkt von 50 nähert. Auch die beiden Linien des MACD haben eine bärische Umkehr vollzogen und zeigen nach unten.

Die Carvana-Aktie birgt potenzielle Risiken

Der Aktienkurs von CVNA weist zahlreiche rückläufige Katalysatoren auf, die ihn in naher Zukunft nach unten ziehen könnten. Erstens zeigen Daten von Drittanbietern, dass die Insider in den letzten Monaten auf Verkaufstour waren, da sie von der starken Performance profitiert haben.

Die Daten zeigen, dass sie in den letzten drei Monaten 80 Verkaufsgeschäfte, 107 in den letzten sechs und 153 in den letzten 12 Monaten ausgeführt haben. Sie haben in den letzten 12 Monaten 9,8 Millionen Aktien abgestoßen. Zum aktuellen Kurs von 338 $ sind diese Aktien über 3,3 Mrd. $ wert, was 4,2% der aktuellen Marktkapitalisierung entspricht.

Earnest Garcia III und Ernest Garcia II waren die aggressivsten Verkäufer. Diese Verkäufe sind bemerkenswert, da Garcia III der CEO des Unternehmens ist, während II sein Vater ist.

Insiderverkäufe sind oft ein Warnsignal, weil sie signalisieren, dass diese Insider etwas wissen, was der Rest der Öffentlichkeit nicht weiß. Manchmal kann es jedoch zu Insiderverkäufen kommen, wenn sie ihre Portfolios diversifizieren.

Das andere potenzielle Risiko, das den Aktienkurs von CVNA aus der Bahn werfen könnte, besteht darin, dass die Bewertung überzogen ist. Die Daten zeigen, dass das Forward-KGV bei 66 liegt und damit deutlich über dem Sektor-Median von 19 liegt.

Diese überzogene Bewertung ist auf die starke Leistung und den wachsenden Marktanteil in der Gebrauchtwagenbranche zurückzuführen. So wurden im zweiten Quartal 143.280 Fahrzeuge verkauft, was einem Anstieg von 41 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Der Umsatz stieg um 42 % auf 4,8 Milliarden US-Dollar, während der Nettogewinn auf 308 Millionen US-Dollar stieg.

Daher verdient ein Unternehmen, das so schnell wächst, eine Premium-Bewertung. Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass die Bewertung im Vergleich zu anderen gleich wachsenden Unternehmen wie NVIDIA, das ein Vielfaches von 45 hat, stark überzogen ist.

Außerdem gibt es Anzeichen dafür, dass sich das Wachstum verlangsamen wird. Analysten gehen davon aus , dass das Umsatzwachstum in diesem Jahr 38 % betragen wird, gefolgt von 25 % im Jahr 2026.

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