Wedbush wählt KI-Gewinner und -Verlierer: Hier ist die Liste

Die Befürchtungen vor einer Blase im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) könnten übertrieben sein, so der Tech-Bulle Dan Ives, der argumentiert, dass die langfristigen Wachstumsaussichten des Sektors intakt bleiben.

In einem Gespräch mit der CNBC-Sendung Squawk Box Europe am Freitag sagte der Geschäftsführer von Wedbush Securities, dass Marktrückgänge zwar unvermeidlich seien, aber eher Chancen als Warnzeichen für einen Zusammenbruch darstellten.

"Meiner Meinung nach werden Sie diese Verdauungsphasen haben, aber Sie dürfen nicht zu nervös werden", sagte Ives.

Die Bären des Marktes "werden jedes Mal aus dem Winterschlaf erwachen, wenn es eine gewisse Volatilität gibt. Ich sehe das eher als goldene Gelegenheit, die Tech-Gewinner zu besitzen."

Ives, ein langjähriger Optimist in Bezug auf Technologieaktien, verglich den KI-Investitionszyklus mit einer Party, die gerade erst begonnen hat.

"Die KI-Party begann um 21 Uhr. Es ist jetzt 22 Uhr. Die Party geht bis 4 Uhr morgens", bemerkte er.

Seiner Ansicht nach könnte der anhaltende KI-Boom den Tech-Aktien in den nächsten 12 Monaten weitere 20 % bis 25 % hinzufügen.

Big Tech positioniert sich als klarer Gewinner

Unter den Unternehmen, die am besten in der Lage sind, von der KI-Welle zu profitieren, hob Ives große Technologieunternehmen wie Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla und Meta hervor.

Die sogenannten "Hyperscaler"-Cloud-Anbieter – Microsoft, Amazon und Google – profitieren von der steigenden Nachfrage nach Rechenzentren, die für das Training und den Betrieb von KI-Systemen von entscheidender Bedeutung sind.

"Das sind auf der ganzen Linie CEOs aus Kriegszeiten", sagte Ives und merkte an, dass die Ausführungsrisiken zwar bestehen bleiben, die Größe und die Ressourcen dieser Unternehmen ihnen jedoch einen Vorteil beim Aufbau von KI-Infrastrukturen und -Diensten verschaffen.

Nvidia hat sich bereits zu einem dominierenden Akteur auf dem Markt für Grafikprozessoren (GPUs) entwickelt, die Hardware, die zum Trainieren großer Sprachmodelle erforderlich ist.

Tesla setzt unterdessen stark auf autonome Fahrzeuge und Robotik und hat Ambitionen, Robotaxi-Dienste auf den Markt zu bringen, die von KI anstelle von menschlichen Fahrern angetrieben werden.

Meta sticht ebenfalls hervor, obwohl Ives anmerkte, dass das Unternehmen vor der Herausforderung steht, zu beweisen, dass es seine massive Nutzerbasis in sinnvolle KI-gesteuerte Einnahmen umsetzen kann.

CEO Mark Zuckerberg hat kürzlich ein Team zusammengestellt, das sich der Entwicklung von KI widmet, die die menschliche Intelligenz übertreffen könnte, was den strategischen Schwenk des Unternehmens unterstreicht.

Softwarefirmen treten in die "Renaissance des Wachstums" ein

Abgesehen von Big Tech sieht Ives ausgewählte Softwareunternehmen vor erheblichem Aufwärtspotenzial.

Er nannte Palantir, Snowflake und Salesforce als Unternehmen, die als Reaktion auf die steigende Nachfrage der Unternehmen nach KI-Diensten wahrscheinlich ein "Renaissance-Wachstum" erleben werden.

Diese Unternehmen sind in der Lage, KI-Funktionen in Datenanalysen und Unternehmenslösungen zu integrieren, was es ihnen ermöglicht, einen wachsenden Anteil der Unternehmensausgaben für künstliche Intelligenz zu erfassen.

Ältere Spieler in Gefahr

Auf der anderen Seite der Gleichung warnte Ives, dass einige etablierte Unternehmen Gefahr laufen, zurückgelassen zu werden.

Er verwies auf Adobe und Intel als Beispiele für Unternehmen, die Schwierigkeiten haben, sich an das rasante Tempo der KI-Entwicklung anzupassen.

Adobe, so argumentierte er, habe sein Geschäftsmodell nur langsam als Reaktion auf die KI-Disruption umgestellt.

"KI frisst möglicherweise sein Geschäftsmodell auf", sagte Ives und forderte das Unternehmen auf, aggressive Akquisitionen und strategische Veränderungen zu verfolgen, um nicht ins Hintertreffen zu geraten.

Intel hat unterdessen im Halbleiterbereich an Boden gegenüber Konkurrenten wie Nvidia und AMD verloren.

Ives kritisierte den Managementansatz des Chipherstellers und verglich ihn mit einer "Regierungsbehörde mit so viel Bürokratie". Er fügte hinzu, dass Intel "das Wettbewerbsumfeld in den letzten zehn Jahren massiv falsch eingeschätzt" habe, was es den Wettbewerbern ermöglicht habe, bei Innovationen voranzukommen.