Ist die Box-Aktie vor den Gewinnen ein guter Kauf?

Der Aktienkurs von Box ist in den letzten Monaten abgestürzt und hat die Gewinne, die er nach den letzten Finanzergebnissen erzielt hat, wieder zunichte gemacht. Nachdem der Aktienkurs von BOX im März nach den Ergebnissen des ersten Quartals auf ein Rekordhoch von 38,7 $ gestiegen war, fiel er um 17,8% auf aktuell 31,80 $.

Box Kommende Gewinne

Box ist ein Technologieunternehmen in der Cloud-Computing-Branche, das Lösungen zur Dateispeicherung und -freigabe für Unternehmen und Privatpersonen anbietet. Das Unternehmen ist in einer hart umkämpften Branche tätig, in der Top-Unternehmen wie Amazon, Microsoft und Google ähnliche Lösungen anbieten.

Der Aktienkurs von Box stieg parabolisch und erreichte nach der Veröffentlichung der Finanzergebnisse für das 1. Quartal sein Allzeithoch. Die Daten zeigten, dass der Umsatz um 4 % auf 276 Mio. $ stieg, während die verbleibenden Leistungsverpflichtungen um 21 % auf 1,4 Mrd. $ stiegen.

Box verbuchte einen Bruttogewinn von 215 Mio. $ und einen Betriebsgewinn von 6,3 Mio. $, ein deutlicher Rückgang gegenüber den 18 Mio. $ im Vorjahresquartal.

Obwohl das Unternehmen kein zweistelliges Umsatzwachstum mehr erzielt, stieg der Aktienkurs von Box sprunghaft an, weil die Zahlen besser waren als die Schätzungen. Vor allem aber gab das Unternehmen eine besser als erwartete Prognose ab. Für das zweite Quartal wird nun ein Umsatz zwischen 290 und 291 Mio. $ erwartet.

Außerdem erwartet das Unternehmen für das Gesamtjahr einen Umsatz zwischen 1,16 und 1,17 Mrd. $. Am wichtigsten ist, dass der Nettogewinn pro Aktie von Box zwischen 1,22 und 1,26 US-Dollar liegen wird.

Die von Yahoo Finance zusammengestellten Daten zeigen, dass die durchschnittliche Umsatzschätzung 290 Mio. $ beträgt, was einem Anstieg von 7,46% gegenüber dem Vorjahr entspricht, während die Prognose für den Jahresumsatz bei 1,17 Mrd. $ liegen wird.

Mehr zum Thema: Box-Aktienkursprognose vor den Ergebnissen: Kaufen oder verkaufen?

Ist Box eine gute Investition?

Box war seit dem Börsengang keine solide Investition. Während die Aktie in den letzten fünf Jahren um 75 % gestiegen ist, ist der Nasdaq 100 Index in den letzten fünf Jahren um 120 % gestiegen.

Es hat sich auch schlechter entwickelt als andere Top-Cloud-Computing-Unternehmen, da der Wettbewerb im Laufe der Jahre zugenommen hat.

Box fehlt der Wettbewerbsvorteil, den andere große Unternehmen haben. Ein Unternehmen, das Google Cloud-Lösungen verwendet, wird es wahrscheinlich vorziehen, den Drive-Dienst zu nutzen, um seine Zahlungen zu vereinfachen und Zugang zu anderen Diensten zu erhalten.

Vor allem scheint die Box-Aktie auf der Grundlage der 40er-Regel überbewertet zu sein. Das Umsatzwachstum beträgt etwa 9 %, während die Nettogewinnmarge und die Free-Cashflow-Marge 21 % und 30 % betragen, was einer Regel von 40 Vielfachen von 29 % und 39 % entspricht.

Am wichtigsten ist, dass dem Unternehmen ein klarer Katalysator fehlt, der seine Aktie nach oben treiben wird. Einer der am meisten angepriesenen Katalysatoren, seine potenzielle Übernahme, hat sich nie verwirklicht.

Analyse des Box-Aktienkurses

Der Tageschart zeigt, dass der Aktienkurs von Box im Juni nach den letzten Finanzergebnissen einen Höchststand von 38,78 $ erreicht hat.

Diese Gewinne waren nur von kurzer Dauer, da die Aktie um 18% auf aktuell 31,80 $ abstürzte, was bedeutet, dass sie sich in einem Bärenmarkt befindet. Er bleibt unter den 50- und 100-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA).

Positiv zu vermerken ist, dass die Aktie ein Morgenstern-Candlestick-Muster gebildet hat, das aus einem kleinen Körper sowie oberen und unteren Schatten besteht. Es ist ein häufiges bullisches Umkehrzeichen.

Da die langfristigen Kursaussichten für die Box-Aktie gedämpft sind, besteht daher die Möglichkeit, dass sie nach der Veröffentlichung ihrer Finanzergebnisse in dieser Woche sprunghaft ansteigen wird. In diesem Fall wird das nächste wichtige Widerstandsniveau, das es zu beobachten gilt, bei 35 $ liegen.

Ein Rückgang unter die untere Seite der Morgenstern-Kerze wird jedoch auf eine weitere Abwärtsbewegung hindeuten, da dies beweist, dass es noch mehr Bären auf dem Markt gibt.