JPM sagt, ignorieren Sie den Gewinnlärm und kaufen Sie Marvell-Aktien, als gäbe es kein Morgen

In einer Welt, in der Investoren daran gewöhnt sind, dass KI-Unternehmen ein aufregendes Umsatzwachstum bei den Rechenzentrumsumsätzen verzeichnen , blieb Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) im 2. Quartal an dieser Front hinter den Erwartungen zurück.

Natürlich haben die Anleger heute mit MRVL-Aktien abgesprungen, so dass das Unternehmen um fast 20% gefallen ist.

Dennoch argumentiert ein leitender Analyst von JPMorgan, dass der Rückgang der Marvell-Aktie nach den Ergebnissen "übertrieben" ist und eigentlich eine Kaufgelegenheit für langfristige Anleger darstellt.

Die Halbleiteraktie war in den letzten Monaten ein lukratives Investment . Trotz des heutigen Absturzes ist er gegenüber seinem bisherigen Jahrestief in der ersten Aprilwoche um mehr als 25% gestiegen.

KI bleibt ein langfristiger Rückenwind für die Marvell-Aktie

Die Anleger straften die MRVL-Aktie am 29.^{August auch deshalb} ab, weil die Führungskräfte des Unternehmens eine Prognose abgaben, die ebenfalls nicht den Erwartungen entsprach.

Marvell rechnet nun mit einem Umsatz von 2,06 Mrd. $ im laufenden Quartal, was leicht unter den von Analysten prognostizierten 2,11 Mrd. $ liegt. Für Harlan Sur spielt das alles jedoch keine große Rolle.

In einer Research Note nach den Ergebnissen sagte der JPM-Analyst, dass er über die kurzfristige Volatilität hinausblicke, da das längerfristige bullische Narrativ rund um die Marvell-Aktie intakt bleibe.

"Insgesamt sehen wir eine solide Aufstellung für das Unternehmen – angetrieben von der anhaltenden Erholung seiner zyklischen Geschäfte und dem anhaltenden Rückenwind für das KI-Wachstum."

Beachten Sie, dass die Chip-Aktie derzeit auch eine geringe Dividendenrendite von 0,38 % ausschüttet, was den langfristigen Besitz noch attraktiver macht.

MRVL-Aktien sind an sich nicht teuer zu besitzen

Nach Angaben des JPMorgan-Analysten rechnen die Anleger mit einem robusten Anstieg des Gesamtumsatzes von Marvell um 58% im Vergleich zum Vorjahr auf einen Rekordwert von 2,01 Mrd. $, selbst wenn die Rechenzentrumseinheit etwas schwach ist.

Langfristige Anleger sollten sich mit etwas Zuversicht mit Marvell-Aktien eindecken, da die maßgeschneiderten ASIC-Partnerschaften des Unternehmens mit zahlungskräftigen Kunden wie Amazon und Google sie schließlich in die Höhe treiben werden.

Darüber hinaus geht Harlan Sur davon aus, dass Chips der nächsten Generation wie SmartNIC/DPU und eSSD-Controller-ASICs im nächsten Jahr einen bedeutenderen Beitrag zum Umsatz von MRVL leisten werden. Kurzfristig könnte eine Zinssenkung im September auch dieser KI-Aktie helfen, schloss er.

Erwähnenswert ist auch, dass die Marvell-Aktie jetzt zu einer attraktiven Bewertung gehandelt werden kann.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) liegt derzeit nur etwas über 11 – deutlich unter mehreren anderen KI-Aktien, darunter Nvidia, das zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 34 liegt.

Sollten Sie Marvell-Aktien nach dem Einbruch der Ergebnisse kaufen?

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es sich nach der Schwäche nach den Ergebnissen nach wie vor lohnt, MRVL-Aktien zu kaufen, da das langfristige KI-Narrativ des Chipherstellers intakt bleibt, gestützt durch kundenspezifische Chip-Deals, die Produktdynamik der nächsten Generation und eine überzeugende Bewertung.

Angesichts der laufenden zyklischen Erholung und des potenziellen makroökonomischen Rückenwinds könnte MRVL geduldigen Anlegern einen seltenen Einstiegspunkt in eine wachstumsstarke Halbleitergeschichte bieten.

Aus diesem Grund liegt das Konsensrating für die Marvell-Aktie derzeit ebenfalls bei "Kaufen" mit dem mittleren Ziel von etwa 87 $, was auf ein Aufwärtspotenzial von 45% von hier aus hindeutet.