Prognose für den FTSE 100 Index, da der Markt für britische Staatsanleihen implodiert

Der FTSE 100 Index setzte seinen Abwärtstrend in den letzten Tagen fort und bewegte sich vom bisherigen Jahreshoch von 9.358 £ auf ein Tief von 9.160 £. Dieser Absturz könnte sich fortsetzen, da die Renditen britischer Anleihen weiter auf den höchsten Stand seit langem steigen.

Die Renditen britischer Anleihen steigen

Der FTSE 100 Index gab nach, als die britischen Anleiherenditen in die Höhe schnellten. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen stieg auf 4,80 % und damit auf den höchsten Stand seit Mai, nachdem sie seit Jahresbeginn bei 4,381 % gelegen hatte.

In ähnlicher Weise stiegen die Renditen längerfristiger Anleihen auf 5,688 %, den höchsten Stand seit 1998. Die Rendite befindet sich in einem konstanten Aufwärtstrend, nachdem sie 2019 bei 0,386 % ihren Tiefpunkt erreicht hatte.

Der Aktienmarkt entwickelt sich tendenziell unterdurchschnittlich, wenn sich die Renditen von Staatsanleihen in einem starken Aufwärtstrend befinden. Theoretisch führt dies häufig zu einer Rotation von Aktien zu hochverzinslichen Anleihen.

Britische Anleihen steigen aufgrund der steigenden Erwartung, dass die Bank of England (BoE) die Zinssätze in den kommenden Sitzungen stabil halten wird, da sich die Inflation stabilisiert. Die jüngsten Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Juli auf 3,6 % gestiegen ist und sich damit weiter vom Ziel von 2,0 % entfernt hat.

Die Renditen steigen auch in die Höhe, da der Marktpreis von der Regierung Keir Starmer, die vor einem Loch von mehreren Milliarden Pfund steht, höher ist.

Eine der möglichen Steuersenkungen könnte eine Sondersteuer für Banken sein, die nach Ansicht einer Lobby Milliarden von Dollar einbringen und der Regierung etwas Geld übrig lassen würde.

Der Zinssatz für 30-jährige britische Staatsanleihen stieg ebenfalls sprunghaft an, da die Nachfrage nach langlaufenden Anleihen weltweit weiter zurückging. Infolgedessen fiel das GBP/USD-Paar auf 1,3400, den niedrigsten Stand seit dem 7. August und 3% unter dem Höchststand in diesem Jahr.

Top-Gewinner und Nachzügler im Footsie

Die meisten zinsexponierten Unternehmen gehörten zu den größten Nachzüglern im FTSE 100 Index. Taylor Wimpey, ein wichtiger Akteur in der Wohnungsbaubranche, fiel um 3 % auf 93,15 Pence und lag damit um über 42 % unter seinem Höchststand in diesem Jahr.

Marks and Spencer, ein führender britischer Einzelhändler, stürzte auf 332 Pence ab, was einem Rückgang von fast 20% gegenüber dem bisherigen Jahreshoch entspricht. Weitere Top-Nachzügler im Index waren Unternehmen wie Land Securities, United Utilities, Sainsbury, Barratt Redrow und Persimmon, die alle um über 2,4 % einbrachen.

Auf der anderen Seite stieg der Aktienkurs von Fresnillo um 0,75%, da die Gold- und Silberpreise ihren Aufwärtstrend fortsetzten. Die Aktien von Unilever, Scottish Mortgage, GSK, BP und Antofagasta gehörten zu den Top-Gewinnern im Index.

Analyse des FTSE 100 Index

FTSE 100 Diagramm | Quelle: TradingView

Der tägliche Zeitrahmen zeigt, dass der FTSE 100 Index heute seinen starken Abwärtstrend fortsetzte und sich auf den niedrigsten Stand seit Wochen bewegte. Er brach von einem Höchststand von 9.355 £ auf 9.145 £ ein.

Der Relative Strength Index (RSI) ist heute von der überkauften Marke von 72 auf 49 gestiegen. Außerdem haben die beiden Linien des prozentualen Preisoszillators ein bärisches Kreuzungsmuster gebildet und zeigen nach unten.

Diese Oszillatoren haben ihre entscheidenden Niveaus noch nicht erreicht, was bedeutet, dass der Index in den kommenden Wochen noch mehr Abwärtspotenzial vor sich hat. In diesem Fall liegt der nxt Point to Watch bei 9.000 £. Ein Anstieg über das bisherige Jahreshoch bei 9.354 £ würde den rückläufigen Ausblick ungültig machen.

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